Хозяйствующие субъекты обычно применяют такую форму приобретения необходимого им имущества при возникновении кратковременной потребности в нем: в мировой практике широко используется на транспорте, в строительстве, в сельском хозяйстве, а также в областях, где используется оборудование с высокими темпами морального старения.
Очевидно, что фирма, сдающая имущество во временное пользование на срок меньше его нормативного срока службы, приобретая его в собственность, ориентируется на многократные сделки, как правило, с разными потребителями.
Высокие ставки платежей в этом случае по сравнению со стоимостью имущества объясняются следующим:
- доходы лизингодателя в большой степени зависят от изменений конъюнктуры рынка и, следовательно, у него нет гарантии окупаемости затрат;
- обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию и т.д. лежат на собственнике.
По своему характеру оперативный лизинг чрезвычайно близок к традиционной аренде, а договор оперативного лизинга в соответствии с российским гражданским правом является договором аренды:
- срок договора значительно меньше нормативного срока службы имущества;
во временное пользование сдается имущество, которое приобреталось фирмой без ориентации на конкретного пользователя;
- обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на фирме, сдающей имущество во временное пользование;
- риск случайной гибели, утраты, порчи имущества лежит на фирме, сдающей имущество во временное пользование;
- по истечении срока действия договора имущество возвращается собственнику.
По окончании срока действия договора пользователь (арендатор) имеет право:
- продлить срок договора на более выгодных условиях - в этом случае заключается новый договор;
- купить имущество, заключив договор купли-продажи.
Основные различия между финансовым и оперативным лизингом. Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASS) в сентябре 1982 г. опубликовал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в котором приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные отличия.
Под финансовым лизингом в IAS 17 понимаются экономические взаимоотношения, в которых практически все риски и доходы, связанные с владением имуществом, могут передаваться (или не передаваться) в конце срока договора. Лизинговые платежи в течение неразрывного срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал. Финансовому лизингу предшествуют следующие действия потенциальных партнеров. Сначала фирма-лизингополучатель отбирает необходимую ей технику и ведет переговоры с фирмой-производителем о цене и сроках поставки, хотя контракт на покупку оборудования будет подписывать не лизингополучатель, а будущий лизингодатель-банк либо лизинговая компания. Далее лизингополучатель завершает согласование закупки необходимого оборудования у фирмы-поставщика с лизингодателем. Одновременно с закупкой оборудования лизингополучатель подписывает с лизингодателем соглашение о лизинге. Одним из условий такого соглашения является обязательство лизингополучателя нести расходы по полной амортизации инвестиций, осуществленных лизингодателем при закупке оборудования, а также возмещать недоамортизированный остаток по ставке, близкой к той, что лизингополучателю пришлось бы платить за целевой банковский кредит в случае приобретения оборудования за счет кредита.
Под оперативным лизингом в IAS 17 понимаются экономические взаимоотношения, при которых все риски и потери, свойственные владельцу имущества, в основном несет владелец имущества, сдающий это имущество во временное пользование. Срок договора соответствует короткому сроку найма имущества. Это важное условие для пользователя, так как оно страхует его на случай непредвиденного морального старения техники, а также дает возможность своевременно освободиться от арендуемого имущества, если потребность в нем миновала. Основные различия между обеими схемами лизинга приведены в таблице 1.
Таблица 1. Основные различия между финансовым и оперативным лизингом.
| Финансовый лизинг | Оперативный лизинг |
| Долгосрочный договор | Краткосрочный договор |
| Амортизация полной или большей части стоимости оборудования в первичный срок действия договора | Частичная амортизация имущества в первичный срок действия договора, неоднократная сдача имущества во временное пользование (аренду) |
| Отсутствие обязательств собственника (лизингодателя) по оказанию каких-либо дополнительных услуг | Участие собственника в техническом обслуживании имущества (оборудования), его ремонте, страховании |
| Тесная связь с банковским капиталом | Частое использование компаниями - производителями оборудования, торговыми компаниями и их дочерними фирмами |
Классификация лизинговых схем.
Под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» подпадают сделки, которые квалифицируются как финансовая аренда (лизинг). Закон предусматривает только две основные формы лизинга: внутренний и международный. Однако мировая практика формирует постоянно расширяющийся рынок лизинговых услуг с различными видами, формами организации и модификациями лизинговых технологий, юридических норм, отношением к системе налогов, составом участников, сроками действия, содержанием и ценой контрактов, а также рынками, на которых проводятся лизинговые операции, а также вопросами, которым должно быть уделено особое внимание. Например, при реализации схем лизинга с дополнительным привлечением средств возникают вопросы, связанные с залоговым правом, страхованием, различного вида гарантиями, при реализации схем международного лизинга - связанные с выбором валюты платежа, оценкой изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя и др.
Уточненные и разработанные классификационные признаки (таблица 2), по-нашему мнению, позволяют увеличить степень объективности оценки лизинга.
Таблица 2. Классификация лизинговых схем.
| Классификационный признак | Форма | |
| Группа имущества – предмета лизинга | Лизинг недвижимого имущества | |
| Лизинг движимого имущества | ||
| Принадлежность субъектов лизинга к одной или разным странам | Внутренний | |
| Внешний (международный) | Экспортный | |
| Импортный | ||
| Состав субъектов лизинговых взаимоотношений | Прямой | |
| Косвенный (трехсторонний, многосторонний, групповой, акционерный) | ||
| Возвратный | ||
| Степень участия в процессе эксплуатации имущества (объем дополнительных услуг лизингодателя) | Чистый | |
| С дополнительными услугами | Частичный | |
| Полный | ||
| Использование льгот | Со льготами | |
| Без льгот | ||
| Кратность совершения сделок | Срочный | |
| Возобновляемый | ||
| Генеральный | ||
| Форма лизинговых платежей | Денежный | |
| Компенсационный | ||
| Смешанный | ||
| Экономическая среда | Внутрикорпоративный лизинг | |
| Независимый лизинг | ||
| Степень новизны имущества | Лизинг нового имущества | |
| Лизинг подержанного имущества | ||
| Отношение к формированию уровня конкурентноспособности продукции | Инновационный | |
| Поддерживающий | ||
В зависимости от типа имущества можно выделить лизинг движимого и недвижимого имущества. С позиций инновационного развития на первый взгляд интерес представляет лизинг движимого имущества. Однако при организации новых производств (в том числе малого и среднего бизнеса), гостиничного бизнеса лизинг недвижимости может быть очень интересен. Тем не менее, в настоящее время для российских условий лизинг недвижимости остается проблемным: его использование ограничивается относительно высокими сроками окупаемости объектов недвижимости производственного назначения.
В зависимости от принадлежности субъектов лизинга к одной или разным странам лизинг может быть внутренний и международный (внешний).
Внутренним лизинг называется, когда все субъекты лизинговой сделки представляют одну страну, например, если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.
В международном (внешнем) лизинге (cross-border leasing) хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат разным странам. В Российской Федерации при осуществлении международного лизинга или лизингодатель, или лизингополучатель являются нерезидентом Российской Федерации.
Международный лизинг может быть импортным и экспортным. В противоположность экспортному, лизинг считается импортным в случае, когда зарубежной стороной является лизингополучатель (например, при движении сдаваемого в лизинг имущества из России).
К проблемам организации международных лизинговых взаимоотношений можно отнести различия в национальных законодательствах, налоговых режимов, существующие в разных странах, что требует тщательной проработки схемы с учетом особенностей национального законодательства.
В зависимости от состава субъектов взаимоотношений лизинг может быть прямой, возвратный, раздельный (групповой или акционерный).
Прямой лизинг означает, что функции лизингодателя выполняет собственник имущества. Крупные производители создают подразделение, которое занимается сдачей производимого им имущества во временное пользование. Такая схема получила распространение, способствуя реализации продукции предприятий - поставщиков оборудования.