Теперь рассмотрим приобретение этих же основных средств с привлечением кредита.
Организацией приобретаются автомобили «Шевроле-Нива» в количестве восьми штук общей стоимостью 2 544 000. В соответствии с Классификацией основных средств (Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 года № 1) приобретаемые основные средства относятся к 3 амортизационной группе со сроком полезного использования от 3 до 5 лет. Для более полного сравнения принимаем срок полезного использования в 3 раза превышающий срок лизинга, то есть составляющий 39 месяцев.
Поскольку лизинговой сделкой учтен аванс в размере 763 200 руб., считаем, что свободные средства в указанной сумме у организации есть. Соответственно, для приобретения необходимого количества автомобилей необходимы заемные средства в сумме 1 780 800 руб. Предполагаемая ставка кредита составляет 20 % годовых. Для более корректного сравнения срок кредита принимаем равным сроку лизинга, то есть 13 мес. В соответствии с произведенным расчетом выплаты процентов по кредиту за 13 месяцев составят 207 760 тыс. руб.
При условии приобретения основных средств в собственность все риски утраты и порчи имущества несет собственник автотранспортных средств, соответственно все страховые платежи осуществляются непосредственно ОАО «Московская электросетевая компания». Добровольное страхование транспортных средств от максимального количества рисков (КАСКО-страхование) составляет около 10 % от стоимости автомобиля. В соответствии с произведенным расчетом полное страхование всех автомобилей за 13 месяцев составит 275 600 руб.
Налог на имущество организаций, рассчитанный в соответствии с 30 главой НК РФ по ставке 2,2 % за первые 13 месяцев использования автомобилей составит 44 000 руб.
Погашение стоимости собственных основных средств производится посредством начисления амортизации. Срок полезного использования автомобилей составляет 39 месяцев, то есть в течение 39 месяцев стоимость автомобилей посредством амортизационных платежей будет включаться в себестоимость продукции. За 13 месяцев амортизация составит 848 000 руб. При этом, при условии применения лизинга полная стоимость автомобилей включается в себестоимость продукции и учитывается в целях налогообложения прибыли в течение 13 месяцев. При условии начисления амортизации, в себестоимость и в расходы в целях налогообложения прибыли будет включаться только 848 000 руб., соответственно остальная сумма в размере 1696000 руб. подлежит налогообложению по налогу на прибыль. На момент заключения рассматриваемого договора лизинга ставка налога на прибыль составляла 24 %. Таким образом, налог на прибыль за первые 13 месяцев эксплуатации автомобилей составит 407 040 руб.
В итоге все платежи за 13 месяцев эксплуатации собственных автомобилей при условии приобретения их в кредит составят 934 400 руб., в том числе:
- проценты по кредиту 207 760 руб.;
- страхование транспортных средств 275 600 руб.;
- налог на имущество 44 000 руб.;
- налог на прибыль 407 040 руб.
Исходя из произведенных расчетов следует, что применение лизинговой схемы за время действия договора лизинга позволяет организации получить экономию в размере 329 968 руб. (934400 руб. - 604 432 руб.). Полученную экономию организация может направить на приобретение новых основных средств, что приводит к ускоренному обновлению основных фондов.
Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.
Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.
Лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).
Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.
Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа - и судоперевозки), а также малое предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности.
Сейчас Россия переживает экономический кризис, и поэтому остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Налоговый кодекс Российской Федерации
3. Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
4. Антоненко И. В. «Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций» М., «Бухгалтерский учет», 2005 г.
5. Абош И. «Договор лизинга» М., «Бухгалтерия и кадры», 2008 г., № 10
6. Газман В. Д. «Финансовый лизинг» М., «ГУ ВШЭ», 2003 г.
7. Горемыкин В.А. «Основы технологии лизинговых операций»
М., «Ось-89» 2000 г.
8. Даньшина И. «Транзитное звено возвратного лизинга» М., «Московский бухгалтер», 2007 г., № 23
9. Зарипов И. А. «Лизинг в экономической системе» М., «Все о налогах», 2008 г., № 11
10. Зарипов И. А. «Регулирование международных лизинговых отношений» М., «Международные банковские операции», 2008 г., № 3
11. Зарипов И. А. «Развитие российского рынка лизинговых услуг» М., «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии»
2008 г., № 3
12. Ивлева А. «Лизинг: огонь, вода и медные трубы» М., «Расчет»,
2008 г., № 11
13. Кошкина Т. Ю. «Возвратный лизинг» М., «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2008 г., № 19
14. Лапыгин Ю. Н. «Лизинг» М., «Альма Матер», 2005 г.
15. Лещенко Е. В. «Основы лизинга» М., «Финансы и статистика», 2004 г.
16. Никифоров Н. «Лизинг: зона повышенного внимания» М., «Консультант», 2008 г., № 13
17. Петров А. В. «Лизинг в экономической системе» М., «Все о налогах», 2008 г., № 11
18. Пацанов С. В. «Использование маркетинговых инструментов на рынке лизинговых услуг» М., «Организация продаж банковских продуктов»,
2008 г., № 3
19. Плеханова Г. В. «Лизинг в экономической системе» М., «Все о налогах», 2008 г.,
20. Панченко Т. М. «Особенности учета лизинговых операций» М., «Финансовая газета. Региональный выпуск», 2009 г., № 2
21. Просветов Г. И. «Лизинг. Задачи и решения» М., «Альфа-Пресс» 2008 г.
22. Путилин Д. А. «Налоговые риски лизинговых схем» М., «Налоговые споры: теория и практика», 2008 г., № 4
23. Романовский Р. «Рынок лизинга на новых рубежах» М., «Банки и деловой мир», 2008 г., № 6
24. Синчукова А. «Финансовая аренда в помощь бизнесу» М., «Консультант», 2008 г., № 13
25. Смирнов Е. Е. «Лизинг в России 2008» М., «Организация продаж банковских продуктов», 2008 г., № 3
26. Смирнов Е. Е. «Россия на мировом рынке лизинга» М., «Международные банковские операции», 2008 г., № 3
27. Смирнов Е. Е. «Лизинг в бизнесе России» М., «Банковское кредитование», 2008 г., № 3
28. Сокольских Е. В. «Лизинг» М., «Альма Матер» 2005 г.
29. Таймазов В. А. «В свете лизинговых перспектив» М., «Расчет», 2008 г.,
№ 11
30. Филисофова Т. Г. «Лизинг. 3-е издание» М., «Юнити» 2008 г.
31. www.cfin.ru/management/finance