7. Принцип самофинансирования. Предполагает необходимость преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.
8. Принцип коммерческой тайны. Заключается в том, что любая информация, связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.
Вывод:
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Цель финансового планирования - повышение эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.
Качество принимаемых решений в области финансов целиком зависит от качества планирования.
Для того чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться следующими принципами: непрерывностью планирования, научностью, нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, взаимной увязкой и координацией.
1.3. Методы финансового планирования
Методы финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.
Существует несколько методов финансового планирования:
- расчетно-аналитический метод;
- нормативный метод;
- балансовый метод;
- метод оптимизации плановых решений;
- факторный метод;
- экономико-математическое моделирование;
- сетевой метод;
- программно-целевой метод.
1. Расчетно-аналитический метод.
Его содержание заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого методы могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах. величина амортизационных отчислений и другие показатели. Используя этот метод, часто прибегают к экспертным оценкам.
2. Нормативный метод.
Содержание нормативного метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.
В финансовом планировании применяют целую систему норм и нормативов:
- федеральные;
- региональные;
- местные;
- отраслевые;
- нормативы самого предприятия.
Федеральные нормы и нормативы являются обязательными для исполнения на всей территории Российской Федерации. К ним относятся, например:
* ставки федеральных налогов и сборов;
* нормы амортизационных отчислений по отдельным группам основных средств;
* ставки рефинансирования для коммерческих банков, утвержденные Банком России, и нормы обязательных резервов;
* тарифы отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды;
* минимальная месячная норма оплаты труда;
* нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;
* минимальный размер уставного капитала для предприятий, акционерных обществ, коммерческих банков и т.д.
Региональные и местные нормы и нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и при местном самоуправлении и утверждаются их представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных и местных налогов и сборов.
Отраслевые нормы и нормативы применяют в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и др.).
Нормы и нормативы предприятия разрабатываются ими самостоятельно и используются для регулирования производственно-торгового процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К таким нормам и нормативам относятся, например:
* нормативы плановой потребности в оборотных активах (средствах);
* нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;
* нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе в днях;
* нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;
* нормативы образования ремонтного фонда и др.
Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.
3. Балансовый метод.
Содержанием этого метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Балансовый метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.
4. Метод оптимизации плановых решений.
Содержание этого метода сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом можно применять различные критерии выбора:
* минимум приведенных затрат;
* минимум текущих затрат;
* минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;
* минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости авансированных средств;
* максимум приведенной прибыли;
* максимум дохода на рубль вложенного капитала;
* максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);
* максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и других рисков).
5. Факторный метод.
Этот метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие:
* прогнозный характер планирования;
* использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;
* полный учет инфляционного фактора;
* применение базовых показателей за предыдущий период;
* четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;
* выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.
Приведенная методика применима для планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких, как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.п.
Факторный метод планирования прибыли включает пять последовательных этапов:
* расчет базовых показателей за предыдущий год;
* постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий период;
* прогноз индексов инфляции;
* вариантный расчет прибыли;
* выбор оптимального варианта.
Для факторного метода планирования прибыли используют четыре индекса инфляции:
* изменение цен на продукцию (работы, товары и услуги);
* изменение покупных цен на сырье и материалы. приобретаемые предприятием;
* колебания балансовой стоимости основных средств;
* изменение средней оплаты труда.
6. Экономико-математическое моделирование.
Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данную взаимосвязь выражают через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель включают только ключевые (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.
Функциональную связь выражают уравнением вида:
y = f(x),
где y - соответствующий показатель;
f(x) - функциональная связь исходя из показателя x.
Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели линейного типа, параболы, гиперболы, линейного и логарифмического уравнений.
При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить. наибольший период исследования (кварта) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года.