Оценим эффективность использования основных производственных фондов (рассчитать следующие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность)
2. Для анализа эффективности использования основных средств могут быть использованы показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и рентабельности ОС.
Фондоотдача = ВРП (Ф№2 – 010) / Ср. ст-ть ОС
2004г. 411763/57906,5=7,11
2005г. 404381/56637=7,14
2006г. 601279/62340=9,64
Фондоемкость= Ср. ст-ть ОС / ВРП
2004г. 57906,5/411763=0,14
2005г. 56637/404381=0,14
2006г. 62340/601279=0,1
Фондоемкость - показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции.
Фондовооруженность= Ср. ст-ть ОС /ЧРП, где
ЧРП – число рабочих на предприятии ( поясн. зап.).
2004г. 57906,5/2001=28,94
2005г. 56637/1925=29,42
2006г. 62340/1875=33,25
Значение фондовооруженности возросло в 2005г на 0,48 тыс.руб., а в 2006г на 3,83 тыс.руб. Увеличение значений показателей фондовооруженности обусловлено увеличением стоимости основных средств в 2005г по сравнению с 2004г и одновременным сокращением численности рабочих и стоимости основных средств в 2006г в сравнении с 2005г.
Рентабельность ОС =Приб.(Ф№2 – 190)/ Ср. ст-ть ОС
2004г. 15707/ 57906,5 = 0,27
2005г. 15858/ 56637 = 0,28
2006г. 69665/ 62340 = 1,12
Рентабельность основных средств в 2005г составляла 28%, в 2006г она повысилась на 84%, а по сравнению с 2003г – на 85%, то есть уровень прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств, повысился до 112%, а эффективность использования основных средств увеличилась на 1% -с 2004г на 2005г и на 85% - с 2004г на 2006г.
3. Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами;
Наличие собственных оборотных средств (СОбС) является обязательным условием финансовой устойчивости предприятия. Их отсутствие означает нестабильную работу предприятия и высокую вероятность банкротства.
1) К обеспеченности СОбС = СОбС (490 + 640 + 650 – 190) ³ 0,1
Оборотные активы (290)
2004г. Ко СобС = 88101/123421=0,71
2005г. КоСобС = 90484/199661=0,45
2006г. КоСобС = 153535/254196=0,6
Расчет показывает, что 71 - 60% оборотных активов сформировано за счет собственных источников.
2) К обеспеченности = СОбС ³ 0,8 – 1
запасов СОбС Запасы (210)
2003г. Козап.Собс = 88101/58462=1,51
2004г. Козап.Собс = 90484/97413=0,93
2005г. Козап.Собс = 153535/162010=0,95
Коэффициент показывает долю запасов, сформированную за счет собственных источников, в 2006г она составляет – 95%.
3) К маневренности СК = СОбС ³ 0,3
СК(490+640)
2003г. КмСк = 88101/183091= 0,48
2004г. КмСК = 90484/195690=0,46
2005г. КмСК = 153535/262743=0,58
В среднем 50% СК направляется на формирование собственных оборотных средств предприятия.
4. Оценим эффективность использования оборотных средств (рассчитаем следующие коэффициенты и показатели: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность одного оборота, рентабельность).
1)Коэффициент оборачиваемости:
К оборач. об. ак. = ВРП / Ср. велич. об. ак.
Ф№2 –( 010)/Ф№1-((290(3)+290(4))/2)
2004г. К об. об.а.= 411763/((111894+123421)/2))=3,5
2005г. К об. об.а. = 404381/((123421+199661)/2))=2,5
2006г. К об. об.а. = 601279/((199661+254196)/2))=2,65
Этот коэффициент показывает число оборотов, совершенных оборотными активами за отчетный период.
При расчете коэффициента оборачиваемости все активы предприятия или какая-то их часть сопоставляется с выручкой от реализации продукции, так как именно поступлением выручки завершается кругооборот средств.
Чем чаще предприятию в течение года удается обернуть свои активы, тем более эффективно оно работает, т. е. коэффициент оборачиваемости является одним из показателей эффективности.
2)коэффициент загрузки:
К загр. = Ср. велич. об. ак. / ВРП
Ф№1-((290(3)+290(4))/2) / Ф№2 –( 010)
2004г. К з. об.а.= ((111894+123421)/2)) /411763=0,29
2005г. К з. об.а. = ((123421+199661)/2)) / 404381=0,4
2006г. К з. об.а. = ((199661+254196)/2)) / 601279=0,38
Коэффициент загрузки - характеризует степень загрузки средств в обороте, чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств тем эффективнее используются оборотные средства.
В 2004г оборотные средства использовались эффективно, об этом говорит уменьшение коэффициента. Но уже в 2005г коэффициент повышается, что даёт нам право говорить о менее эффективном использовании оборотных средств.
3)Продолжительность одного оборота = 360 : К оборач. об. ак., дни
2004г. Пр.одн.об. = 360:3,5=102,85
2005г. Пр.одн.об. = 360:2,5=144
2006г. Пр.одн.об. = 360:2,65=135,85
Акционеры вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли, поэтому, с их точки зрения наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал, называемый рентабельностью собственного капитала:
4)Рентабельность СК = Чистая прибыль / Ср. СК
2004г. Рск = 15710/179111=0,088
2005г. Рск = 15858/189390,5=0,084
2006г. Рск = 69665/229135,5=0,3
В качестве обобщающей характеристики доходности операционной деятельности используем коэффициент, получивший название рентабельность активов. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия:
5) Рентабельность активов = Чистая прибыль / Ср. велич. активов
2004г. Ра = 15710/212221=0,074
2005г. Ра = 15858/261639=0,061
2006г. Ра = 69665/226928=0,31
Из расчета видно, что и рентабельность активов и рентабельность собственного капитала в 2006г повышается. (табл. 2.)
Таблица 2
| Деловая активность предприятия | |||||
| Показатель | 2004 | 2005 | Изменен. | 2006 | Изменен. |
| Коэф.оборачиваем оборот. активов. | 3,5 | 2,5 | -1 | 2,65 | +0,15 |
| Коэф.загрузки оборот. активов. | 0,29 | 0,4 | +0,11 | 0,38 | 0,02 |
| Продолж.Одн.Обор. | 102,85 | 144 | +41,15 | 135,85 | -8,15 |
| Рентабельность активов | 0,088 | 0,084 | -0,004 | 0,3 | +0,216 |
| Рентабельность собств. капитала | 0,074 | 0,061 | -0,013 | 0,31 | +0,249 |
5. Проведём анализ финансовой устойчивости предприятия (рассчитаем следующие коэффициенты: коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент левериджа);
1) К автономии = Собственный капитал (490 + 640 + 650) ³ 0,5
(фин. независимости) Пассивы (700)
2004г. Ка = 183091/218411=0,84
2005г. Ка = 195690/304867=0,64
2006г. Ка = 262743/363404=0,72
Коэффициент показывает долю собственных средств в источниках финансирования. Предприятие финансово независимо от заемного капитала, т.к. 84 - 72% источников финансирования представлено собственными средствами.
2) К фин. устойчивости = СК + Долгосрочные пассивы (590) > 0,5
Пассивы(700)
2004г. Кф.у. = (183091+745)/218411=0,84
2005г. Кф.у. = (195690+925)/304867=0,64
2006г. Кф.у. = (262743+9506)/363404=0,75
Коэффициент показывает, какая часть имущества сформирована за счет средств, вложенных в предприятие на длительный срок средств. Долгосрочные пассивы существенно повышают финансовую устойчивость предприятия, т. к. могут быть использованы в течение длительного периода времени и направляются, как правило, на капитальные вложения и пополнение запасов сырья и материалов.
3) К соотношения = Заемный капитал (590 + 690 – 640 – 650) < 1
заем. и собств. ср-в Собственный капитал (490 + 640 + 650)
2004г. Кс = 35320/183091=0,19
2005г. Кс = 109177/195690=0,56
2006г. Кс = 100661/262743=0,38
Коэффициент показывает, сколько рублей заемных средств приходится на 1 руб. СК.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = Собств. Обор. Ср-ва(490-190)/Запасы и Затраты (210+220).
2005г. Кс = 109177/195690=0,56
2005г Ко.с.и.ф=90330/104601=0,86
2006г Ко.с.и.ф=153321/162857=0,94
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Коэффициент левериджа = Заёмный капитал (590+690-640)/Собственный капитал (490+640)
2004г Кл.=35320/183091=0,19
2005г Кл.=109177/195690=0,56
2006г Кл.=100661/262743=0,38
Проведём анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, включающий:
1) анализ ликвидности баланса (рассчитаем абсолютные, а также следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности)