Также предприятие не способно погасить свои среднесрочные обязательства в срок, так как платежный недостаток на начало 2006 года составляет 7 696 тыс. руб., а на конец 2006 года – 8 757 тыс. руб.
Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, так как не выполняется условие
310 < 8 148;
7 501 < 15 197;
12 541 > 6 936;
11 875 >1 760.
Таблица 6 – Анализ платежеспособности ООО «Морепродукт» за 2006 год (тыс. руб.)
| Показатель | Норматив | Период исследования | Отклонения | |
| Начало периода | Конец периода | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,9 | 0,84 | - 0,06 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1 | 0,33 | 0,32 | - 0,01 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 – 0,1 | 0,01 | 0,02 | + 0,01 |
| Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами | - | - 0,11 | - 0,19 | - 0,08 |
За 2006 год коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,06: на начало 2006 года он составлял 0,9, а на конец 2006 года составил 0,84. Это является негативной тенденцией, так как данный коэффициент не удовлетворяет нормативному значению (≥2). Можно сделать вывод, что предприятие ООО «Морепродукт» не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении рассматриваемого периода уменьшился на 0,01(на начало года он оставил 0,33, а на конец года 0,32). Поэтому делаем вывод, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году увеличился на 0,01: на начало рассматриваемого периода он составлял 0,01, а к концу 2006 года увеличился до 0,02. Это является положительной тенденцией, но не соответствует нормативному значению ( 0,05 – 0,1). Это свидетельствует, что предприятие ООО «Морепродукт» не может погасить свою текущую задолженность в срок. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами остался неизменным, равный - 0,08. В целом можно сказать, что предприятию ООО «Морепродукт» по-прежнему не хватает средств для покрытия своих внешних обязательств. Далее проведем анализ ликвидности баланса (табл. 7) и платежеспособности (табл. 8) за 2007 год. Расчет ликвидности баланса и платежеспособности за 2007 г. представлены в приложении 3.
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2007 год (тыс. руб.)
| Актив | Начало периода | Конец периода | Пассив | Начало периода | Конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| А1 | 487 | 382 | П1 | 8 148 | 11 283 | -7 661 | -10 901 |
| А2 | 7 188 | 11 937 | П2 | 15 945 | 17 875 | -8 757 | -5 938 |
| А3 | 12 628 | 15 215 | П3 | 6 763 | 16 387 | 5 865 | -1 172 |
| А4 | 13 322 | 20 732 | П4 | 2 769 | 2 721 | 10 553 | 18 011 |
| Баланс | 33 625 | 48 266 | Баланс | 33 625 | 48 266 | - | - |
Анализ ликвидности баланса за 2007 год показывает, что в краткосрочной перспективе предприятие ООО «Морепродукт» неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, так как платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало 2007 года составил 7 661 тыс. руб. а на конец 2007 года увеличился до 10 901 тыс. руб.
Также предприятие не способно погасить свои среднесрочные обязательства в срок, так как платежный недостаток на начало 2007 года составляет 7 661 тыс. руб., а на конец 2007 года – 10 901 тыс. руб.
Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, так кА не выполняется условие:
487 < 8 148;
7 188 < 15 945;
12 628 > 6 763;
13 322 > 2 769.
Таблица 8 – Анализ платежеспособности ООО «Морепродукт» за 2007 год (тыс. руб.)
| Показатель | Норматив | Период исследования | Отклонения | |
| Начало периода | Конец периода | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,84 | 0,95 | + 0,11 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1 | 0,32 | 0,42 | + 0,1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 – 0,1 | 0,02 | 0,01 | - 0,01 |
| Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами | - | - 0,19 | -0,06 | + 0,13 |
За 2007 год коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,11: на начало 2007 года он составлял 0,84, а на конец 2007 года уже составил 0,95. Это является положительной тенденцией, но значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению. Поэтому я делаю вывод, что предприятие ООО «Морепродукт» не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении рассматриваемого периода увеличился на 0,1: на начало 2007 года он составлял 0,32, а к концу 2007 года увеличился до 0,42. Это, несомненно, является положительной тенденцией, хотя значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению. Можно сделать вывод, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,01: на начало 2007 года он составлял 0,02, а к концу 2007 года уменьшился до 0,01. И это значение данного коэффициента так же не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о неспособности предприятия ООО «Морепродукт» вовремя погасить свою текущую задолженность. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами увеличился на 0,13, что является положительной тенденцией. В целом можно сделать вывод, что у предприятия ООО «Морепродукт» не хватает средств для покрытия своих внешних обязательств.
2.3 Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это финансовое состояние предприятия , при котором предприятие, за счет рационального управления ресурсами, обеспечивает как текущую, так и перспективную свою платежеспособность.
Принято выделять 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое (предкризисное состояние и кризисное финансовое состояние).
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости за 2005 год (табл. 9).
Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Морепродукт» за 2005 год (тыс. руб.)
| Показатель | Период исследования | Отклонения | |
| Начало периода | Конец периода | ||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,11 | 0,08 | - 0,03 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 8,74 | 12,3 | + 3,56 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | - 2,29 | - 0,83 | + 1,46 |
| Коэффициент концентрации привлеченных средств | 0,89 | 0,92 | + 0,03 |
| Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений | 0,05 | 0,58 | + 0,53 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,16 | 0,72 | + 0,56 |
| Коэффициент структуры заемных средств | 0,02 | 0,23 | + 0,21 |
| Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств | 7,74 | 11,3 | + 3,56 |
| Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников | 0,84 | 0,28 | - 0,56 |
| Коэффициент структуры привлеченных средств | 0,17 | 0,27 | + 0,1 |
Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю владельцев предприятия в сумме средств, вложенных в деятельность предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала на протяжении всего 2005 года уменьшился на 0,03 (на начало 2005 года он составлял 0,11, а, наконец, 2005 года составил 0,08). На основании данного коэффициента можно сделать вывод, что у предприятия сильно снизилась зависимость от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 3,56 (на начало 2005 года он составлял 8,74, а на конец 2005 года – 12,3), что говорит об увеличении привлечения заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 1,46 ( на начало года он составлял - 2,29, а на конец года он составлял - 0,83). Это говорит о том, что собственный капитал не мобилен и почти не используется для финансирования текущей деятельности предприятия ООО «Морепродукт».
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений увеличился на 0,53 (на начало года он составлял 0,05, а на конец года – 0,58), он показывает, что большая часть основных средств финансируется за счет внешних инвесторов. Коэффициент структуры заемных средств на начало года составил 0,02, а на коней года – 0,23, он показывает, что доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств увеличилась на 0,21. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств увеличился на 3,56 (на начало года он составлял 7,74, а на конец года – 11,3), что свидетельствует об усилении зависимости предприятия ООО «Морепродукт» от инвесторов. Можно сделать вывод о том, что предприятие обладает финансовой устойчивостью для осуществления текущей деятельности. Проанализируем финансовую устойчивость за 2006 год с помощью табл.10
Таблица 10 – Анализ финансовой устойчивости ООО « Морепродукт» за 2006 год (тыс. руб.)
| Показатель | Период исследования | Отклонения | |
| Начало периода | Конец периода | ||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,08 | 0,08 | - |
| Коэффициент финансовой зависимости | 12,3 | 12,14 | - 0,16 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | - 0,83 | - 1,37 | - 0,54 |
| Коэффициент концентрации привлеченных средств | 0,92 | 0,92 | - |
| Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений | 0,59 | 0,51 | - 0,08 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,72 | 0,71 | - 0,01 |
| Коэффициент структуры заемных средств | 0,23 | 0,21 | - 0,02 |
| Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств | 11,3 | 11,14 | - 0,16 |
| Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников | 0,28 | 0,29 | + 0,01 |
| Коэффициент структуры привлеченных средств | 0,27 | 0,27 | - |
Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю владельцев предприятия в сумме средств, вложенных в деятельность предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала на протяжении всего 2006 года оставался неизменным, равный 0,08. На основании данного значения коэффициента можно сделать вывод, что предприятие сильно зависит от внешних кредиторов.