Российские фондофые индексы
Содержание
1 Индекс РТС
2 Индекс ММВБ
3 Индекс ММВБ 10
4 Российский индекс корпоративных облигаций ММВБ (англ. Russian corporate bond index — RCBI)
5 Технический сводный индекс ММВБ
6 Индекс RMX
1. Индекс Р ТС (RTSI, RTSIndex) — один из основных индикаторов фондового рынка России, расчет которого начался 1 сентября 1995 года со 100 пунктов, расчитываемый Фондовой биржи РТС. Рассчитывается как взвешенный по капитализации индекс наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к торгам на Фондовой бирже РТС. При расчете капитализации учитывается количество акций, находящихся в свободном обращении.
В 2005 году методика расчета индекса была измененая — он стал расчитываться в реальном времени, что позволило в FORTS (секция срочного рынка в РТС) запустить торговлю фьючерсным контрактом на индекс РТС, а впоследствии и опционов.
Это инструмент оказался очень востребован игроками и быстро стал лидером по оборотам на FORTS. Индекс РТС по прежнему основан на «классическом» РТС, где происходит торговля акциями за доллар США.
Расчет Индекса РТС производится на основе 50 цепных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.
Методика расчёта
Индекс РТС отражает текущую суммарную рыночную капитализацию акций некоторого списка эмитентов в относительных единицах. За 100 принята суммарная капитализация этих эмитентов на \ сентября 1995 года. Таким образом, к примеру, значение индекса, равное 2400 (середина 2008 года) означает, что за почти 13 лет рыночная капитализация компаний из списка РТС выросла в 24 раза.
Каждый рабочий день индекс РТС рассчитывается в течение торговой сессии при каждом изменении цены инструмента, включенного в список для его расчета. Первое значение индекса является значением открытия, последнее значение индекса — значением закрытия.
Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца.
Существуют также индекс РТС-2 (акции «второго эшелона») и 7 отраслевых индексов.
Минимальные и максимальные значении
Исторический минимум был отмечен 2 октября 1998 года и составил 37,74 пункта.
Исторический максимум был установлен 19 мая 2008 года, когда индекс достиг 2498,10 пунктов.
В 2007 году максимальное значение индекса составило 2360,15 пунктов 12 декабря, минимальное - 1701,80 пунктов 5 марта.
В 2008 году максимальное значение индекса составило 2498,10 пунктов 19 мая, минимальное - 549,06 пунктов 24 октября.
Отраслевые индексы РТС
• Нефть и Газ (RTSog) • Потребительские товары и розничная
• Телекоммуникации (RTStl) торговля (RTScr)
• Металлы и добыча (RTSmm) • Электроэнергетика (RTSeu)
• Промышленность (RTSin) • Финансы (RTSfn)
Состав индекса РТС (с 15 сентября по 12 декабря 2008):
Акрон • АФК Система • Аэрофлот • АвтоВАЗ • Башнефть • Вимм-Билль-Данн • ВолгаТелеком • ВСМПО-АВИСМА точка Банк ВТБ • Газпром • Газпром нефть • Иркутскэнерго • Иркут • ЛУКойл • Магнит • Магнитогорский металлургический комбинат точка Мечел • МТС • Мосэнерго • Новолипецкий металлургический комбинат • Новороссийский морской торговый порт • Новатэк • Норильский никель • ОГК-2 • ОГК-3 • ОПИН • Полиметалл • Полюс Золото • Распадская • РИТЭК • РосБизнесКонсалтинг • Роснефть • РусГидро • Сбербанк России • Северо-Западный Телеком • Северсталь • Северсталь-Авто * Седьмой континент • Сибирьтелеком • Сургутнефтегаз • Татнефть • Транснефть • Трубная металлургическая компания • Уфанефтехим • Уралкалий ♦ Уралсвязьинформ • ФСК ЕЭС России • ЦентрТелеком
2. Индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» (ФБ ММВБ) и включенных в базу расчета индекса. Эффективная капитализация акций учитывает долю акций, находящихся в свободном обращении на вторичном рынке.
Рассчитывается как взвешенный но эффективной капитализации индекс наиболее ликвидных акций российских эмитентов, обращающихся на ММВБ.
Индекс ММВБ используется управляющими компаниями в качестве базового актива для 37 индексных паевых инвестиционных фондов, общая стоимость активов которых составляет 5 млрд рублей.
Методика расчета
Индекс ММВБ (рассчитывается с 22 сентября 1997 года, с 28 ноября 2002 года название «Сводный фондовый индекс ММВБ» изменено на «Индекс ММВБ») представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ». Методикой расчета Индекса ММВБ предусмотрено наличие современной системы индекс-менеджмента, включающей создание Индексного комитета и определяющей принципы включения ценных бумаг в базу расчета индекса, основанные на экспертной оценке. Индекс ММВБ пересчитывается в реальном времени при совершении в режиме основных торгов каждой сделки с акциями, включенными в базу расчета индекса.
Состав индекса ММВБ (с 15 октября 2008):
Аэрофлот • ВолгаТелеком • Банк ВТБ • Газпром • Газпром нефть • Лукойл • ММК • МТС • Мосэнерго • Новатэк • Новолипецкий металлургический комбинат • Норильский никель • ОГК-3 • ОГК-5 • Полиметалл • Полюс Золото • Распадская • РБК Информационные системы • Роснефть • Ростелеком • РусГидро • Сбербанк России • Северсталь • Сургутнефтегаз • Татнефть • Транснефть • Уралкалий • Уралсвязьинформ
3. Индекс ММВБ 10
Первый российский фондовый индекс. Рассчитывается на основании 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на ММВБ. Данный индекс не взвешен, и рассчитывается вычислением простого среднего арифметического.
4. Российский индекс корпоративных облигаций ММВБ (англ.Russian corporate bond index — RCBI)
представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс облигаций, сделки с которыми совершаются в Секции фондового рынка ММВБ. Индекс рассчитывается на основе цен сделок,
совершенных в режиме основных торгов на основе безадресных сделок.
5. Технический сводный индекс ММВБ
Рассчитывается в соответствии с требованиями ФСФР к раскрытию информации организаторами торговли
6. Индекс RMX (межбиржевой российский торговый индекс.)
Индекс рассчитывается совместно агентством Reuters и ММВБ начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса ведётся с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.
Индекс RMX взвешен по капитализации. Он является интегральным, в его расчете используются данные с трех торговых площадок (ММВБ. РТС. МФБ). Данный индекс расчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки). Индекс рассчитывается как в долларах, так и в рублях.
Впрочем этот индекс оказался не восстребован участниками рынка. Сейчас его данных в российском интернете нет, и скорей всего REUTERS прекратила его расчет.
Индекс RMX был взвешен по капитализации. Он являлся интегральным, в его расчете использовались данные с трёх торговых площадок (ММВБ, РТС и МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки) как в долларах, так и в рублях. Проект закрыт со 2 мая 2006 года.
Дополнительные индексы:
- RGBI — индекс государственных облигаций России, который рассчитывается по методике индекса «чистых» цен (cleanpriceindex).
T.Pi.tXNi,t-1
2
Обозначения:
• />,, — средневзвешенная цепа облигации i-ro выпуска в момент времени (день) t, выраженная в рублях;
• Ny. 1 — размещенный объём i-ro выпуска облигаций, определенный по итогам 1-1 дня, выраженный в штуках ценных бумаг.
- RussianTradedIndex (RTX) — биржевой индекс, отражающий динамику акций российских голубых фишек, торгующихся на Фондовой бирже РТС в Москве.
Индекс RTX не является официальным индикатором Фондовой биржи РТС. Таковым является индекс РТС.