Международный менеджмент (стр. 128 из 157)

Значительную роль в осуществлении связи между различными участниками процесса воспроизводства технологии играют посреднические фирмы. Брокеры и посреднические фирмы в торговле технологиями появились в 1960-1970-х гг.⁴ Их появление связано с проблемами перепроизводства научных знаний, когда в условиях постоянного расширения научных исследований значительно увеличился разрыв между количеством создаваемых научно-технических достижений и возможностями применения их в производстве. В результате значительная часть потенциально полезных технологий не применяется не только по причине экономической неэффективности, но и в значительной степени из-за того, что потенциальные потребители не знают о ее существовании. Посреднические фирмы создают базу данных имеющихся и разрабатываемых технологий, помогают решить проблему поиска партнеров, заинтересованных в продаже/приобретении той или иной технологии, создают своим клиентам условия для общения продавца и покупателя посредством компьютерной связи в режиме реального времени.

⁴И. Е. Артемьев. Рынки технологии в мировом хозяйстве. М.: Наука, 1992.

Посреднические фирмы являются необходимым атрибутом развитых рынков технологии. Их значение состоит в том, что они:

• обслуживают научно-технический обмен;

• способствуют повышению скорости распространения нововведений в экономике;

• способствуют увеличению отдачи от капиталовложений в НИОКР.

Помимо посреднических фирм элементом инфраструктуры, способствующей распространению новых технологий, является расширение практики проведения всевозможных выставок, ярмарок, на которых изобретатели и мелкий инновационный бизнес могут продемонстрировать свои достижения в различных отраслях знаний.

Венчурный бизнес

Трансформация научно-технического достижения от первоначальной идеи до внедренной в массовое производство технологии осуществляется, как правило, венчурным бизнесом.

Венчурные инвестиции опаснее вложений в уже функционирующее и растущее предприятие, так как они связаны со следующими основными рисками:

• высокая степень технической неопределенности в создании продукта;

• технологически совершенный продукт может не соответствовать рыночному спросу;

• управленческая команда может не иметь квалификации или опыта.

Эти дополнительные риски оправдываются тем, что реализация научно-технического проекта, являющегося объектом вложения, изначально оценивается как высокоприбыльная.

Сущность венчурного бизнеса как высокорискованной и потенциально высокоприбыльной деятельности определяет следующие особенности его функционирования:

• объектом капиталовложений являются рискованные проекты;

• осуществляется портфельное управление капиталом;

• значительная часть вложений вкладывается в уставный капитал инновационных фирм;

• венчурный капиталист принимает активное участие в управлении проектом или по крайней мере обеспечивает себе надежный контроль;

• реализуется гибкий механизм согласования интересов инвесторов и менеджеров в зависимости от этапа развития проекта;

• изначально определяется способ выхода из бизнеса венчурного капиталиста в фазе зрелости проекта.

Можно выделить следующие основные этапы венчурного бизнеса:

1) старт (от организации предприятия до выпуска опытной партии продукции (НИОКР, капитальные вложения, опытное производство));

2) вывод продукции на рынок (увеличение оборотного капитала);

3) завоевание рынка (организация массового производства, резкий рост оборота).

Венчурный бизнес требует наличия особого круга потенциальных инвесторов. Основными источниками венчурного капитала являются:

• частные инвесторы;

• малые инвестиционные компании;

• крупные корпорации;

• трастовые фонды;

• специальные государственные фонды и программы.

При этом на протяжении жизненного цикла венчурного предприятия степень рискованности проекта, рентабельности вложенного капитала и соответственно количество желающих инвестировать в данный проект изменяются (см. рис. 9.2). На стартовом этапе бизнеса, когда имеется только идея изобретателя, риск реализации неудачи в освоении новой технологии максимальный, круг инвесторов очень узок, однако потенциальная прибыль от вложений на этом этапе огромна.

Затем, по мере разработки технологии, появляется все больше информации о конечном продукте, риск вложений существенно снижается, потенциальная прибыльность проекта становится более очевидной, количество желающих вложить средства в проект увеличивается, среди них появляются стратегические инвесторы, нацеленные на захват контроля над предприятием, рентабельность вложений здесь снижается.

Когда же технология уже разработана и опробована на рынке, предприятие осваивает массовое производство нового товара. Здесь велика вероятность его слияния, присоединения или выкупа компании одним из стратегических инвесторов. Но даже если этого не происходит, венчурное предприятие все равно прекращает быть таковым, происходит его реорганизация в открытое акционерное общество, статус предприятия меняется с высокорискового на стабильно функционирующий и растущий.

Практика современных корпораций

Многие крупные корпорации, борясь со своей неповоротливостью и инертностью в проведении технологических изменений, пытаются адаптировать и внедрять прин-ццпы венчурного бизнеса в свои структуры. Здесь используются такие формы, как внутреннее предпринимательство, фирмы spin-off, проектные команды.

Источник: Р. Хизрич, М. Питерс. Предпринимательство или Как завести собственное дело и добиться успеха. Вып. 3. Финансирование нового предприятия, М., 1993.

Рис. 9.2. Динамика риска и рентабельности на протяжении существования венчурного проекта

В США высокотехнологичные компании допускают отпочковывание предприятий — независимых деловых единиц, которые возглавляются способными предпринимателями из числа специалистов основной компании. Этим предприятиям предоставляются средства и мощности для реализации идей в области новейшей технологии. Другое преимущество подобной практики — удержание в штате талантливых специалистов, которые в противном случае могли бы покинуть компанию.

Большинство европейских МНК предпочитают создавать не независимые деловые единицы, а совместные предприятия с другими компаниями, нацеленные на разработку и налаживание в течение определенного времени производства нового продукта. С точки зрения реализации предпринимательской инициативы в области новейших технологий европейские совместные предприятия схожи с независимыми деловыми единицами. Однако совместные предприятия европейских фирм находятся под более строгим контролем со стороны центрального правления.

ПЕРЕДАЧА ТЕХНОЛОГИЙ

Достижение стратегических конкурентных преимуществ в сегодняшних условиях глобального ускорения научно-технического прогресса, сокращения срока жизни новых продуктов и процессов, а также постоянного увеличения расходов на проведение НИОКР требует не только проведения собственных исследований, но и использования результатов НИОКР других компаний, в том числе зарубежных.

Формы технологического трансферта

Международная передача технологий (international technology transfer) — это совокупность экономических отношений между фирмами различных стран в области использования зарубежных научно-технических достижений. Международные документы трактуют понятие «технология» весьма широко; согласно неоклассической теории, оно включает в себя:

• собственно технологию (disembodied/dissembled technology), понимаемую как набор конструктивных решений, методов и процессов;

• материализованную технологию (embodied technology), т. е. технологию, воплощенную в машинах, оборудовании и т. п.

Соответственно предметом трансферта могут выступать оба типа объектов — как совместно, так и в отдельности.

Выделяются следующие формы трансферта технологий на мировом рынке:⁵

• передача, продажа или предоставление по лицензии всех форм промышленной собственности (за исключением, товарных и фирменных знаков);

• предоставление know-how и технологического опыта;

• торговля высокотехнологичной продукцией;

• предоставление технологического знания, необходимого для приобретения, монтажа и использования машин и оборудования, полуфабрикатов и материалов, полученных за счет закупки, аренды, лизинга или каким-то другим путем;

• промышленное и техническое сотрудничество в части, касающейся технического содержания машин, оборудования, полуфабрикатов, материалов;

• оказание консалтинговых услуг и инжиниринг;

• передача технологии в рамках научно-технической производственной кооперации;

• передача технологии в рамках инвестиционного сотрудничества.

⁵И. П. Потехин. Международное научно-техническое сотрудничество: виды,формы реализации. Ижевск, 1994.

Международная передача технологии может осуществляться как по межфирменным каналам независимым иностранным фирмам, так и по внутренним каналам МНК в случае внедрения в каком-либо страновом отделении научно-технического достижения, разработанного организационной единицей МНК в другой стране. В современных условиях все большего расширения деятельности мультинациональных корпораций большая доля лицензионного обмена в мире осуществляется именно по каналам внутрифирменной торговли ⁶, что снижает степень риска при заключении контрактов и гарантирует сохранение научно-технических секретов.