Анализ и проектирование системы мотивации деятельности на предприятии на примере ООО Пять звезд (стр. 6 из 24)

На долю сооружений, производственного и хозяйственного инвентаря приходится небольшая доля основных средств.

Общая картина динамики основных фондов говорит о расширении деятельности предприятия.

Анализ использования оборотных средств.

Величина и структура текущих активов должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.

Структура оборотных средств отражает, в частности, специфику операционного цикла

По данным анализа динамики и структуры выявлено следующее (таблица 7).

Таблица 7

Анализ динамики и структуры оборотных активов, тыс.руб.

Виды оборотных активов	2005		2006					2007
	сумма	УВ,%	Сумма	изменение по сумме, (+/-)	Темп роста, %	УВ,%	(+/0)	Сумма	изменение по сумме, (+/-)	Темп роста, %	УВ,%	(+/0)
Оборотные активы ВСЕГО	2896,4	100	3677,8	+781,4	127,0	100	---	6145,6	+2467,8	167,1	100	---
1. Запасы	1684,7	58,1	2313,4	+628,7	134,7	62,9	+4,8	3168,2	+854,8	136,9	51,6	-11,3
2. НДС	563,5	19,5	171,6	-391,9	30,5	4,7	-14,8	179,8	+8,2	104,8	2,9	-1,8
3. Дебиторская задолженность	590,0	20,4	1086,3	+496,3	184,1	29,5	+9,1	2117,7	+1031,4	194,9	34,5	+5,0
4. Краткосрочные финансовые вложения	31,8	1,1	3,3	-28,5	10,4	0,1	-1,0	3,3	---	100	0,0	-0,1
5. Денежные средства	26,4	0,9	103,2	+76,8	390,9	2,8	+1,9	676,6	+573,4	655,6	11,0	+8,2

Общая сумма оборотных активов имеет тенденцию роста за весь анализируемый период.

Отклонения в структуре оборотных активов связаны, прежде всего с изменениями в суммовых выражениях.

Так, общая сумма оборотных активов в 2006 г. выросла на 781,4 тыс. руб. (27,0%), а в 2007 г. на 2467,8 тыс. руб. (67,1%).

Показатель запасов имеет наибольшее значение в структуре оборотных активов. В 2005 г. он составил 58,1%; в 2006 г. – 62,9%; в 2007 г. – 51,6%. По сумме наблюдается рост показателя: за 2006 г. на 628,7 тыс. руб. (34,7%); в 2007 г. – 854,8 тыс. руб. (36,9%).

Предприятие имеет как краткосрочную, так и долгосрочную дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность в составе оборотных активов имеет удельный вес: в 2005 г. – 20,4%; в 2006 г. – 29,5%; в 2007 г. – 34,5%. Рост доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов имеет отрицальные последствия для предприятия. Дебиторская задолженности – это отвлеченные средства в расчетах, которые не могут некоторое время быть использованы, что значительно сокращает финансовые возможности предприятия.

В 2006 г. сумма дебиторской задолженности выросла на 496,3 тыс. руб. (84,1%), в 2007 г. – на 1031,4 тыс. руб. (94,9%).

Показатель денежных средств, как группы оборотных средств, имеет несущественное значение в структуре оборотных активов, при этом наблюдается тенденция устойчивого роста.

На долю НДС приходится в 2005 г. – 19,5%; в 2006 г. – 4,7%; в 2007 г. – 2,9.

В 2005 г. предприятие осуществило вложения в краткосрочные финансовые вложения, которые составили 1,1% в сумме оборотных активов. В последующие годы сумма краткосрочных финансовых вложений существенно снизилась.

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разно направленных внешних и внутренних факторов.

Для более подробного рассмотрения оборачиваемости оборотных активов в разделе анализа финансового состояния проведен анализ оборачиваемости элементов текущих активов (анализ деловой активности).

2.4. Анализ финансового состояния

Оценка ликвидности баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 8, где также представлено соотношение абсолютно ликвидного баланса.

Таблица 8

Показатели ликвидности баланса.

Абсолютно ликвидный баланс.	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Пять звезд»
	2005	2006	2007
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1<П1; А2<П2; А3 >П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1> П1; А2 > П2; А3 >П3; А4 < П4.

Отталкиваясь от данных таблицы 8 можно определить, что баланс предприятия ООО «Пять звезд» в 2005 г. признается не ликвидным, в 2006 г. имел перспективный уровень ликвидности, когда наиболее ликвидные активы меньше краткосрочных пассивов (их источников). Из этого следует, что в этот период баланс неликвиден, но сохраняется возможность повысить уровень ликвидности в перспективе. Именно это и наблюдается – в 2007 г. показатели соответствуют абсолютно ликвидному балансу. Следовательно, степень покрытия обязательств предприятия его активами увеличивается и предприятие становится абсолютно платежеспособным по всем видам обязательств.

Проводимый по схеме анализа ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

Показатели (коэффициенты) ликвидности характеризуют способность предприятия погасить своевременно свои текущие (краткосрочные) обязательства. Они рассчитываются путем сравнения суммы активов, которые могут относительно быстро превратиться в платежные средства, с суммой краткосрочных пассивов. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистических обработок, экспертных опросов, математического моделирования и соответствуют как зарубежной, так и российской практике.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Основными относительными показателями ликвидности являются:

- Коэффициент текущей ликвидности

- Коэффициент срочной ликвидности

- Коэффициент абсолютной ликвидности

- Коэффициент общей платежеспособноси

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия долгов) – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Это общая оценка ликвидности предприятия показывает сколько финансовых ресурсов в денежном эквиваленте приходится на 1 руб. текущих обязательств.

Показатель текущей ликвидности (К_ТЛ) рассчитывается по формуле:

где

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- краткосрочная дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы;

- материальные запасы;

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность;

- расчеты с учредителями по выплате доходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности (К_СЛ) - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств. Он рассчитывается по формуле: