2.2 Анализ основных коэффициентов
В целях финансового анализа на основе показателей бухгалтерского баланса рассчитывают различные коэффициенты, способствующие объективной оценке предприятия.
Таблица 1.3 Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям
| Коэффициенты | Нормальное ограниче-ние | на начало периода | на конец периода | абсолютное изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент автономии | >= 0,5 | 0.07 | 0.1 | 0.03 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <= 1 | 13.4 | 9.3 | -4.1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >= 0,1 | 0.07 | 0.1 | 0.03 |
| Коэффициент маневренности | >= 0,5 | 0.8 | 0.9 | 0.1 |
| Коэффициент финансирования | >= 1,0 | 13.4 | 9.3 | -4.1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | >=0,6-0,8 | 0.8 | 0.9 | 0.1 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов | >=1,0 | 0.87 | 0.9 | 0.1 |
| Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) | 0,75-0,9 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Далее перейдем к анализу данных таблицы 1.3. Коэффициент автономии отражает долю собственных средств предприятия в общем объеме его ресурсов, а также степень его независимости от заемных источников финансирования. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более автономно предприятие в финансовом аспекте. Таким образом, данный коэффициент отражает долю собственного капитала предприятия в общем объеме пассивов. При значении коэффициента автономии выше нормативного (0,5) предприятие может пользоваться заемными средствами, так как все его обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств.
Коэффициент автономии на начало анализируемого периода (0.07) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.1) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия. Изменение коэффициента автономии (0.03) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
В анализируемое предприятие кредиторы не будут заинтересованы вкладывать средства, так как оно не в состоянии будет погасить свои долги за счет собственных средств.
Далее рассмотрим коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем ниже данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств.
Kоэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (13.4) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств, на конец анализируемого периода данный коэффициент (2.3) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. Изменение коэффициента соотношения (-4.1) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его положительной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на достаточность собственных оборотных средств, влияющих на финансовую устойчивость. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более обеспечено предприятие собственными оборотными средствами.
Kоэффициент обеспеченности собственными средствами на начало анализируемого периода (0.07) был ниже нормативного значения (0,1), что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.1) был равен нормативному значению (0,1), что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0.03) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент маневренности показывает, какой удельный вес составляют наиболее мобильные активы в составе собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем большей маневренностью в плане использования средств обладает предприятие.
Kоэффициент маневренности на начало анализируемого периода (0.8) был выше нормативного значения (0,5), что свидетельствует о финансовой мобильности предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.9) был выже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия. Изменение коэффициента маневренности (0.8) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент финансирования показывает, насколько деятельность предприятия осуществляется за счет его собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени используются собственные средства.
Kоэффициент финансирования на начало анализируемого периода (13.4) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (9.3) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о достаточности собственных средств предприятия. Изменение коэффициента финансирования (-4.1) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и является одним из основных коэффициентов, применяемых при оценке несостоятельности предприятия.
Kоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования был равен (0.8), т.е. равен нормативному значению (0,6), что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.9) был выше нормативного значения (0.6), что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. Изменение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования (0.1) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой степени материальные запасы обеспечиваются собственными источниками, а предприятие не испытывает потребности в привлечении заемных средств для этих целей.
Kоэффициент обеспеченности материальных запасов был равен (0.8), т.е. ниже нормативного значения (1.0), что свидетельствует о зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.9) был ниже нормативного значения (1.0), что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. Изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0.1) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов. В связи с отсутствием в ООО «Мисс» долгосрочных обязательств этот показатель в таблице отсутствует.
2.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Таблица 1.4 Оценка ликвидности баланса
| Показатели | Норматив | на начало периода | на конец периода | абсолютное изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 543.0 | 311.0 | -232.0 | |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 168.0 | 198.0 | 30.0 | |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 16694.0 | 24695.0 | 8001.0 | |
| Труднореализуемые активы (А4) | 234.0 | 297.0 | 63.0 | |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 16413.0 | 23025.0 | 6612.0 | |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |
| Долгосрочные пассивы (П3) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |
| Постоянные пассивы (П4) | 1226.0 | 2476.0 | 1250.0 | |
| Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||||
| - по наиболее ликвидным активам (А1-П1) | >= 0 | -15870.0 | -22714.0 | 6844.0 |
| - по быстро реализуемым активам (А2-П2) | >= 0 | 168.0 | 198.0 | 30.0 |
| - по медленно реализуемым активам (А3-П3) | >= 0 | 16694.0 | 24695.0 | 8001.0 |
| - по трудно реализуемым активам (А4-П4) | <= 0 | -992.0 | -2179 | 1187.0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >=0,2 | 0.03 | 0.01 | -0.02 |
| Коэффициент покрытия или текущей ликвидности | 1,0-2,0 | 1.06 | 1.09 | 1.03 |
| Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки | 0,7-1,5 | 0.04 | 0.02 | -0.02 |
| Общий показатель ликвидности баланса | >=1 | 0.3 | 0.34 | -0.04 |
К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периода ликвидные активы составляли величину (543.0 тыс.руб.), на конец периода - (311.0 тыс.руб.), изменение - (-232.0 тыс.руб.).