В нашем анализе на основе интегральной оценки рассматриваемое предприятие можно отнести к 5 классу по критерию финансовой устойчивости. Предприятия данного класса характеризуются тем, что это предприятие очень высокого риска или практически неплатежеспособное предприятие.
На основе сравнительного аналитического баланса можно определить следующие важные критерии финансового состояния предприятия.
Во-первых, общая стоимость имущества предприятия, которая равняется валюте баланса на начало и конец анализируемого периода. На начало отчетного периода данный показатель составлял 17639.0 тыс.руб., на конец периода - 25501.0 тыс.руб., изменение - 7862.0 тыс.руб. или (-44.6) % к их величине на начало периода.
Во-вторых, стоимость иммобилизованного имущества предприятия, равная итогу раздела - Внеоборотные активы. На начало отчетного периода данный показатель составлял 234.0 тыс.руб., на конец периода - 297.0 тыс.руб., изменение - 63.0 тыс.руб. или 26.9 % к их величине на начало периода.
В-третьих, стоимость мобильных (оборотных) активов. На начало отчетного периода данный показатель составлял 17405.0 тыс.руб., на конец периода - 25204.0 тыс.руб., изменение - 7799.0 тыс.руб. или (44.8) % к их величине на начало периода.
В-четвертых, стоимость материально-производственных запасов. На начало отчетного периода данный показатель составлял 16694.0 тыс.руб., на конец периода - 24695.0 тыс.руб., изменение - 8001.0 тыс.руб. или (47.9) % к их величине на начало периода.
В-пятых, объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса). На начало отчетного периода данный показатель составлял 1226.0 тыс.руб., на конец периода - 2476.0 тыс.руб., изменение - 1250.0 тыс.руб. или 101.9 % к их величине на начало периода.
В-шестых, величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. На начало отчетного периода данный показатель составлял 16413.0 тыс.руб., на конец периода -23025.0 тыс.руб., изменение - 6612.0 тыс.руб. или (-40.3) % к их величине на начало периода.
Относительно анализируемого предприятия можно отметить следующее:
1) валюта баланса увеличилась в течение анализируемого периода на -7862.0 тыс.руб. (44.6 %), что является позитивным обстоятельством;
2) темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов - -47.9 % против 101.9 %, что является негативным обстоятельством;
3) удельный вес собственного капитала предприятия на конец анализируемого периода составлял величину менее 50% (6.9 %), что является отрицательным обстоятельством. При этом темпы роста собственного капитала превышали темпы роста заемного капитала (101.9 % - 40.3 %), что можно признать положительным обстоятельством.
4) темпы увеличения дебиторской задолженности (16.7) ниже темпов роста кредиторской задолженности (40.5), что является негативным обстоятельством.
Относительно прибыли рассматриваемого предприятия можно сделать следующие основные выводы.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) увеличилась на 7533.0 тыс.руб. - на 9.8 % (c 76536.0 до 84069.0 тыс.руб.). Себестоимость проданной продукции возросла на 31427.0 тыс.руб.или на 64.1 %.
Валовая прибыль сократилась на 23894.0 тыс.руб. - на 86.8% (c 27515.0 до 3621.0 тыс.руб.).
Прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась на 1284.0 тыс.руб. - на 1167.3% (c 110.0 до 1394.0 тыс.руб.).
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода увеличилась на -1193.0 тыс.руб. - на -2093.0% (c 57.0 до 1250.0 тыс.руб.).
Наибольший удельный вес в структуре бухгалтерской прибыли в отчетном году приходился на такой вид расходов как коммерческие расходы – 3980.0 тыс.руб. (285.5 %). Далее следовали: валовая прибыль – 3621.0 тыс.руб (259.76%); прочие доходы – 2261.0 тыс.руб. (157.68 %); прочие расходы - 508.0 тыс.руб. (36.44 %).
Наибольшая рентабельность на начало анализируемого года отмечалась по такому показателю как рентабельность производства – 571.51%; рентабельность оборотных активов – 525.05%; рентабельность собственного капитала – 67.53%.
Наибольшая рентабельность в течение анализируемого года отмечалась по такому показателю как рентабельность производства – 496 .%; рентабельность внеоборотных активов -483.62%; рентабельность собственного капитала – 64.45%.
Больше всего в течение анализируемого года снизилась рентабельность по такому показателю как рентабельность проданной продукции - (-51.63%)
За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж изменилась на 23.02%.
За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж изменилась на 57.95%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции в базовом и отчетном периодах рентабельность продаж изменилась на -6.32 %. Совокупное влияние двух факторов равно (-51.63) %.
Список литературы
1.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Москва. «Финансы и
статистика», 2001.
2. Ковалева А.М. Финансы. Москва, «Финансы и статистика», 1998.
3. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. Москва, «Финансы», 2000
4. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. Москва,
издательство «Перспектива», 2003.
5. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Москва, «Зерцало»,1998.
6. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. ИД. ФБК – ПРЕСС, 2003