В структуре товарной продукции КФХ «Нива» за 2007-2009 г.г. наибольший удельный вес занимают хлебобулочные изделия, кондитерские изделия и продукция растениеводства. В 2009 году их удельный вес соответственно составил 67,18 %, 17,24 % и 10,88 %. За анализируемый период структура товарной продукции существенно не изменилась.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является её платежеспособность. Предприятие является таковым, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчёты покрывают его краткосрочные обязательства.
Финансовая устойчивость предприятия – это его платежеспособность, обеспеченность источниками финансирования затрат на формирование необходимых запасов и осуществление предстоящих платежей.
Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями, которые характеризуют степень зависимости предприятия от кредиторов, платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.
Характеристика коэффициентов финансовой устойчивости КФХ «Нива» приведена в таблице 2.
Таблица 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия КФХ «Нива» за 2007-2009 г.г.
| Показатель | Норма | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2009 г. от 2008 г. | Изменение 2009 г. от 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,5-0,7 | 0,6 | 0,08 | 0,07 | -0,01 | -0,53 |
| Суммарные обязательства к суммарным активам | 0,2-0,5 | 0,57 | 0,59 | 0,58 | -0,01 | +0,01 |
| Долгосрочные обязательства к активам | ≥3 | 0,70 | 0,71 | 0,71 | 0 | +0,01 |
| Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств | 0,25-1,0 | 0,74 | 0,70 | 0,72 | +0,02 | -0,02 |
| Коэффициент маневренности | ≥0,2-0,5 | 0,54 | 0,52 | 0,59 | +0,07 | +0,05 |
| Коэффициент финансирования | ≥0,5 | 0,51 | 0,44 | 0,49 | +0,05 | -0,02 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,5 | 0,79 | 0,79 | 0,70 | -0,09 | -0,09 |
На основе полученных данных таблицы 2 выявлено, что коэффициент финансовой независимости в 2007 году составил 0,6 и 2008 году составил 0,08, в 2009 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,01, и он составляет 0,07. Данный показатель соответствует нормативному значению, что свидетельствует о значительной доли собственного капитала в источниках финансирования, и невысоком риске неплатежеспособности КФХ «Нива». Не отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицитных средств.
Суммарные обязательства к суммарным активам превышают нормативное значение: в 2007 году и 2008 году данный показатель равен 0,57 и 0,59 соответственно, в 2009 году наблюдается его снижение на 0,01 и он составил 0,58. Положительное значение коэффициентов свидетельствует о низкой доли финансирования активов за счёт долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Показатель долгосрочных обязательств к активам в 2009 году и в 2008 году не соответствовал оптимальному значению 0,70, в 2007 году он также не соответствовал норме и составил 0,71. Свидетельствует о высокой доли финансировании активов за счёт долгосрочных займов.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств в 2007 году соответствовал норме – 0,74, в 2008 году наблюдается его незначительное снижение 0,70, в 2009 году наблюдается снижение по сравнению с 2007 годом, но увеличение по сравнению с 2008 годом и составляет 0,72, что свидетельствует о низкой доли заёмных средств.
Коэффициент маневренности соответствует нормативному значению на протяжении всего исследуемого периода: наибольшее его увеличение наблюдается в 2009 году – 0,59, в 2008 году данный показатель сократился и составил 0,52, но уже в 2007 году увеличился – 0,54, отрицательное изменение 2009 года от 2007 года составляет 0,05. Положительная тенденция показателей свидетельствует, о низкой доли заёмных средств у предприятия, что позволяет расширить возможности предприятия для маневрирования своими средствами.
Коэффициент финансирования уменьшился на 0,02 в 2009 году по сравнению с 2007 годом и составил 0,49, но увеличился по сравнению с 2008 годом (0,44), что также ниже нормы. Это свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Но так как отклонение от нормы составляет 0,01, то на данном предприятии необходимо судить о благоприятной финансовой ситуации.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году равен 0,70. Он увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,09 и он составил 0,79, что показывает, что на конец года 79 % всех активов финансируются из устойчивых источников.
Таким образом, все коэффициенты финансовой устойчивости свидетельствуют, что КФХ «Нива» является финансово независимым и имеет устойчивое финансовое положение.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Расчёт коэффициентов ликвидности
| Коэффициенты ликвидности | Норматив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2009 г. от 2008 г. | Изменение 2009 г. от 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2-0,5 | 2,07 | 2,91 | 2,95 | +0,88 | +0,04 |
| Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности | ≥1,0-2,0 | 0,2 | 0,45 | 0,62 | +0,42 | +0,17 |
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | ≥1,0-2,0 | 3,4 | 4,8 | 4,81 | +0,01 | +1,41 |
На основании рассчитанных данных установлено, что значение коэффициента абсолютной ликвидности соответствует норме за три года: в 2007 году он составил 2,07, причём наблюдается увеличение данного показателя в отчётном 2009 году (2,95) по сравнению с 2008 годом (2,91), в 2009 году наблюдается положительная тенденция увеличения коэффициента абсолютной ликвидности по сравнению с 2007 годом на 0,88. Это свидетельствует о способности предприятия погасить всю или часть имеющейся краткосрочной задолженности за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Значение коэффициента промежуточной (критической) ликвидности не соответствует норме: в 2007 году (0,2), наблюдается увеличение данного показателя в 2009 году (0,62) по сравнению с 2008 годом (0,45), но в 2009 году наблюдается положительная тенденция увеличения коэффициента промежуточной ликвидности по сравнению с 2007 годом на 0,17. Это свидетельствует о недостатке у КФХ «Нива» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счёт текущих активов, соответствует норме на протяжении всего исследуемого периода: в 2007 году (3,4) наблюдается снижение данного показателя в 2009 году (4,81) по сравнению с 2008 году (4,8), но в 2009 году также наблюдается положительная тенденция увеличения коэффициента промежуточной ликвидности по сравнению с 2007 годом на 1,41, т.е. предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.