Условия абсолютной ликвидности баланса: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4 не полностью соблюдается, предприятие остается неплатежеспособным. Но при этом наблюдается положительная тенденция роста показателей, у предприятия увеличиваются быстрореализуемые активы и наблюдается уменьшение труднореализуемых. Что положительно сказывается на платежеспособности предприятия и оно может уже покрыть польше своих обязательств.
Таблица 7 - Расчет чистого оборотного капитала предприятия
| Показатели | 2009, руб | 2010, руб | Абсолютное отклонение,руб |
| 1 Оборотные активы –с.290 ф.1 | 4 868 255 | 6 569 981 | 1 701 726 |
| 2 Краткосрочные пассивы - с.690 ф.1 | 13 855 732 | 11 048 163 | -2 807 569 |
| 3 Чистый оборотный капитал [1 – 2 ] | -8 987 477 | -4 478 182 | 4 509 295 |
Чистый оборотный капитал увеличился путем поступления денежных средств, изменения условий кредитного договора, с более низкой ставкой и большим сроком.
Чистый капитал по прежнему является отрицательным, но приэтом наблюдается его уменьшение практически в два раза, это говорит о повышение уровня ликвидности предприятия. Оно, в большей степени способно превращать свои активы в наличные деньги.
Таблица 8- Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
| Показатель | 2009, руб | 2010, руб | Абсолютное отклонение, руб | Темп прироста,% | |
| 1 Денежные средства – с.260 ф.1 | 946 214 | 1 969 996 | 1023782 | 108,20 | |
| 2 Краткосрочные финансовые вложения–с.250 ф.1 | 82 938 | 344 226 | 261288 | 315,04 | |
| 3 Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [1+2] | 1 029 152 | 2 314 222 | 1285070 | 124,87 | |
| 4 Дебиторская задолженность-c.240 ф.1 | 2 864 262 | 3 754 310 | 890048 | 31,07 | |
| 5 Прочие оборотные активы - с.270ф.1 | 377 | 800 | 423 | 112,20 | |
| 6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов [4+5] | 2 864 639 | 3 755 110 | 890471 | 31,08 | |
| 7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности [3+6] | 3 893 791 | 6 069 332 | 2175541 | 55,87 | |
| 8 Запасы и затраты – (c.210+c.220) ф.1 | 890 498 | 927 220 | 36722 | 4,12 | |
| 9 Итого оборотных средств [3+6+8] | 4 784 289 | 6 996 552 | 2212263 | 46,24 | |
| 10 Текущие пассивы -с.690 ф.1 | 13 855 739 | 13 233 739 | -622000 | -4,49 | |
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | 2009, руб | 2010, руб | Абсолютное отклонение, руб | Темп прироста |
| 11 Покрытия [9:10] | > 1-2 | 0,3453 | 0,5287 | 0,1834 | 53,1136 |
| 12 Критической ликвидности [7:10] | > 1 | 0,2810 | 0,4586 | 0,1776 | 63,1982 |
| 13 Абсолютной ликвидности [3:10] | > 0,2 - 0,5 | 0,0743 | 0,1749 | 0,1006 | 135,4359 |
В прогнозном периоде на предприятии наблюдается значительный рост показателей текущей ликвидности (на 53,11%), критической ликвидности (на 63,19%) и абсолютной ликвидности (на 135,43%), пока они еще не соответствуют нормативным значениям, но их тенденция к увеличению является положительным фактором влияющим на платежеспособность предприятия, т.к. оно сможет погасить больше своих обязательств. Это произошло путем увеличения доли денежных средств в активах за счет экономии на заработной плате, налогах, при лизинге, финансовых операциях с заемными средствами и т.д.
Таблица 9 - Анализ структуры пассива баланса
| показатели | период | абсолютное отклонение, _+ д.е. | темп прироста, % | |
| 2009 | 2010 | 2010/2009 | 2010/2009 | |
| 4. Капитал и резервы | 40665695 | 40800665 | 134 970,00 | 0,33 |
| 5. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | 15834640 | 18730224 | 2 895 584,00 | 18,29 |
| % к капиталу | 38,94 | 45,91 | 6,97 | 17,90 |
| 5.1 Уставный капитал | 2387973 | 3387973 | 1 000 000,00 | 41,88 |
| % к капиталу | 663,10 | 552,84 | -110,26 | -16,63 |
| 5.2 Добавочный капитал | 1639507 | 1715901 | 76 394,00 | 4,66 |
| % к капиталу | 10,35 | 9,16 | -1,19 | -11,52 |
| 5.3 Резервный капитал | 119399 | 119399 | 0,00 | 0,00 |
| % к капиталу | 0,75 | 0,64 | -0,12 | -15,46 |
| 5.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет | 9580760 | 10195142 | 614 382,00 | 6,41 |
| % к капиталу | 60,5050699 | 54,43150066 | -6,07 | -10,04 |
| 5.5 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года | 2107001 | 3311809 | 1 204 808,00 | 57,18 |
| % к капиталу | 13,30627662 | 17,6816305 | 4,38 | 32,88 |
| 6. Заемный капитал всего | 24831055 | 22070441 | -2 760 614,00 | -11,12 |
| % к капиталу | 61,06 | 54,09 | -6,97 | -11,41 |
| 6.1 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 10975323 | 8836702 | -2 138 621,00 | -19,49 |
| % к заемному капиталу | 44,20 | 40,04 | -4,16 | -9,41 |
| 6.1.1 Займы и кредиты | 9941916 | 8594944 | -1 346 972,00 | -13,55 |
| % к ДЗК | 90,584268 | 97,26416032 | 6,68 | 7,37 |
| 6.1.2 Отложенные налоговые обязательства | 1025772 | 632453 | -393 319,00 | -38,34 |
| % к ДЗК | 9,346166851 | 7,157115856 | -2,19 | -23,42 |
| 6.1.3 Прочие долгосрочные обязательства | 7635 | -390695 | -398 330,00 | -5217,16 |
| % к ДЗК | 0,069565151 | -4,421276173 | -4,49 | -6455,59 |
| 6.2 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 13855732 | 13233739 | -621 993,00 | -4,49 |
| % к общему заемному капиталу | 55,80 | 59,96 | 4,16 | 7,46 |
| 6.2.1 Кредиты и займы | 7958919 | 5643008 | -2 315 911,00 | -29,10 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 57,44 | 42,64 | -14,80 | -25,77 |
| 6.2.2 Кредиторская задолженность | 4860081 | 3688900 | -1 171 181,00 | -24,10 |
| % к караткосрочному заемному капиталу | 35,08 | 27,87 | -7,20 | -20,53 |
| 6.2.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 26661 | 10975 | -15 686,00 | -58,84 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 0,19 | 0,08 | -0,11 | -56,90 |
| 6.2.4 Доходы будущих периодов | 84642 | 97398 | 12 756,00 | 15,07 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 0,61 | 0,74 | 0,13 | 20,48 |
| 6.2.5 Резервы предстоящих оасходов | 873744 | 1610936 | 737 192,00 | 84,37 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 6,306011115 | 12,17294674 | 5,87 | 93,04 |
| 6.2.6 Прочие краткосрочные обязательства | 51685 | 44280 | -7 405,00 | -14,33 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 0,37 | 0,33 | -0,04 | -10,30 |
Произошло увеличение собственного капитала на 18,29% путем внедрения непрерывного технического прогресса, расширения специализации, увеличения производительности труда, снижения затрат на оплату труда, сбережения сырья и материалов, правильного выбора поставщиков. А доля заемного капитала снизилась на 11,12% путем использования этих сумм в качестве финансовых вложений. Так же кредиторская задолженность может быть снижена за счет уменьшения заработной платы или численности работников при увеличении производительности труда путем повышения квалификации, премий, скидок.
Таблица 10 - Оценка структуры баланса предприятия
| Показатели | 2009 | 2010 | Абсолютное отклонение, руб | Темп прироста,% | Норма коэффициента | Оценка |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,3453 | 0,5287 | 0,1834 | 53,11 | > 2 | Структура баланса за 3 года неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -4,1006 | -2,2807 | 1,8199 | -44,38 | > 0,1 | |
| Коэффициент восстановления /утраты/ платежеспособности | 0,1639 | 0,2873 | 0,1234 | 75,27 | > 1 | У предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность |
В прогнозном периоде наблюдается увеличение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности увеличился на 75%, но еще не соответствует нормативному значению.
В целом по предприятию можно сделать вывод о том, что платежеспособность увеличилась. Многие показатели еще не достигли нормативных значений, но при этом у всех показателей наблюдается тенденция к увеличению и они в среднем выросли в 2 раза. У предприятия увеличиваются наиболее ликвидные активы, увеличивается доля собственных средств и уменьшается доля заемных средств. Показатель чистого оборотного капитала увеличивается, следовательно, предприятие в большей степени способно превращать свои активы в наличные деньги.