Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия (стр. 10 из 17)
Таблица 2.9.
Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ООО «Промсахар»
| Показатели | Формула | На начало | На конец | Изменения |
| расчета | периода | периода | ||
| Капитал и резервы (Q) | стр.490 | -40 | 94787 | 94827 |
| Внеоборотные активы (F ) | стр.190 | 42563 | 55570 | 13006 |
| Долгосрочные пассивы (Кт) | стр.590 | 84928 | 187 | -84741 |
| Краткосрочные кредиты и займы (Кt) | стр.690 | 122499 | 192739 | 70240 |
| Наличие собственных оборотных | Q-F | -42603 | 39217 | 81820 |
| средств (СОС) | ||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников | (Q+Кт)-F | 42325 | 39404 | -2920 |
| формирования запасов и затрат(КФ) | ||||
| 0 | ||||
| Общая величина основных источников формирования запасов и | (Q+Кт +Кt)-F | 164824 | 232143 | 67320 |
| затрат (ВИ) | ||||
| Запасы и затраты (ЗЗ) | стр.210+стр.220 | 76989 | 33493 | -43496 |
| Излишек (+)или недостаток(-) собственных оборотных средств (±Фс) | СОС -ЗЗ | -119592 | 5724 | 125317 |
| Излишек (+)или недостаток(-) собственных и долгосрочных | КФ-ЗЗ | -34664 | 5911 | -40575 |
| заемных источников формирования запасов и затрат (±Фт) | ||||
| Излишек (+)или недостаток(-) общей | ВИ-ЗЗ | 87835 | 198650 | 110816 |
| величины основных источников формирования запасов и затрат(±Фо) | ||||
| затрат (±Фо) | ||||
| Трехкомпонентный показатель типа | S (Ф)={1,если Ф≥0 | -66421 | ||
| финансовой ситуации S (Ф)=[S(±Фс), | ||||
| S(±Фт),S(±Фо)] | 0,если Ф≤0 |
Данные таблицы 2.9. показывают, что за год собственные оборотные средства (СОС) увеличились на 125316 тыс. руб.. Это увеличение было обусловлено действием следующих факторов:
-увеличением оборотной части уставного капитала (Q) на 94827 тыс. руб. с – 40 до 94787 тыс. руб.. Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема капитала и резервов и внеоборотных активов (F).
Имеем СОС = Q – F.
На начало года. – 40 – 42563 = - 42603 тыс. руб.
На конец года 94787 – 55570= 39217 тыс. руб.
Изменение за год 94827 – 13007 = 81820 тыс. руб.
Рост общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) на 67319 тыс. руб. с 164824 до 232143 тыс. руб. обусловлен следующим:
ВИ = (Q + KT + Kt) – F
На начало года: : (-40+84928+122499)-42563 = 164824 тыс. руб.
На конец года: (94787+187+192739)-55570 = 232143 тыс. руб.
Изменение за год: 232143 – 164824 = 67319 тыс. руб.
Проанализировав выше перечисленные показатели можно сделать следующие выводы, что на предприятии излишек собственных оборотных средств (±Фс) составляет 5724 тыс. руб., то есть Фс = СОС –ЗЗ или
На начало года: -42603-76989 = -119592 тыс. руб.
На конец года: 39217-33493 = 5724 тыс. руб.
Изменение за год: 5724 –(-119592) = 125316 тыс. руб.;
и собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (±Фт) излишек в сумме 5911 тыс. руб.:
Фт = КФ – ЗЗ
На начало года: 42325 – 76989 = -34664 тыс. руб.
На конец года: 39404 – 33493 = 5911 тыс. руб.
Изменение за год: 5911-(-34664) = 40575 тыс. руб.
Также на предприятии произошло увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Фо) на 198650 тыс. руб., то есть
Фо = ВИ – ЗЗ, или
На начало года: 164824 – 76989 = 87835 тыс. руб.
На конец года: 232143 – 33493 = 198650 тыс. руб.
Изменение за год: 198650 – 87835 = 110815 тыс. руб.
Ликвидность – это способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидности средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги и другие). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы таблица 2.10.
Таблица 2.10.
Анализ ликвидности предприятия
| А К Т И В | П А С С И В | Платежный излишек или недостаток(+,-) | ||||||||
| Группа | Способ | На начало | На конец | Группа | Способ | На начало | На конец | На начало | На конец | |
| актива | расчета | периода | периода | пассива | расчета | периода | Периода | периода | периода | |
| А1 | П1 | |||||||||
| Наиболее | наиболее | |||||||||
| ликвидные | стр.250+260 | 1789 | 503 | срочные обяза- | стр.620 | 91374 | 46640 | 89585 | -46137 | |
| активы | тельства | |||||||||
| А2 | П2 | стр.610+ | ||||||||
| Быстро реа- | Кратко- | стр.630+ | ||||||||
| лизуемые | стр.240 | 86046 | 198061 | срочные | стр. 660 | 31124 | 146099 | -54922 | 51962 | |
| активы | пассивы | |||||||||
| А3 | стр.210+.220+ | П3 | стр.590+ | |||||||
| Медленно реализуемые | стр.230+ 270 | Долго- | стр.640+ | |||||||
| активы | 76989 | 33579 | срочные | стр.650 | 84928 | 187 | 7939 | 33392 | ||
| пассивы | ||||||||||
| А4 | П4 | |||||||||
| Трудно реа- | стр.190 | 42563 | 55570 | Постоянные | стр.490 | -40 | 94787 | -42603 | -39217 | |
| лизуемые | пассивы | |||||||||
| активы | ||||||||||
| БАЛАНС | 207387 | 287714 | БАЛАНС | 207387 | 287714 | 0 | 0 | |||
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
Из баланса (Ф№1) имеем:
На начало года А1=1789 тыс. руб.
На конец года А1 = 503 тыс. руб.
А2 – быстро реализуемые активы. Сюда входит дебиторская задолженность.
На начало года А2= 86046 тыс. руб.
На конец года А2 = 198061 тыс. руб.
А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи баланса: «Запасы», налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев); прочие оборотные активы.
На начало года А3 = 76989 тыс. руб.
На конец года А3 = 33579 тыс. руб.
А4– трудно реализуемые активы. Сюда входят итог I раздела баланса «Внеоборотные активы»
На начало года А4= 42563 тыс. руб.
На конец года А4 = 55570 тыс. руб.
Пассивы багажа группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность. Из баланса (Ф№1) имеем:
На начало года П1=91374 тыс. руб.
На конец года П1 = 89585 тыс. руб.
П2 – краткосрочные пассивы. Они охватывают займы и кредиты, задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
На начало года П2= 31124 тыс. руб.
На конец года П2 = 146099 тыс. руб.
П3 – долгосрочные пассивы. Сюда входят долгосрочные кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
На начало года П3= 84928 тыс.руб.
На конец года П3 = 187 тыс. руб.
П4– постоянные пассивы. Они включают статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»
На начало года П4= -40 тыс. руб.
На конец года П4 = 94787 тыс. руб.
Из таблицы 2.10. мы видим, что на предприятии ООО «Промсахар» ситуация сложилась следующая:
1) наиболее срочные обязательства как в 2003 году, так и в 2002 году превысили наиболее ликвидные активы, то есть:
На начало года = -89585 тыс. руб.
На конец года = -46137 тыс. руб., или А1 ³ П1
2) быстро реализуемые активы в 2002 году превысили краткосрочные пассивы а в 2003 году не превысили краткосрочные пассивы то есть:
На начало года = - 54922 тыс. руб .
На конец года = 51962 тыс. руб. или А 2 Ð П23) медленно реализуемые активы ООО «Промсахар» в 2002 году превысили долгосрочные пассивы на 7939 тыс. руб.; но в 2003 году они оказались выше пассивов на 66971 тыс. руб., то есть у предприятия снизилась задолженность, которая подлежит погашению более чем через 12 месяцев, или А3 ³П3
4) то, что в ООО «Промсахар» и в 2002 году труднореализуемые активы (внеоборотные активы) больше его капитала и резерва, привело к отрицательному результату работы в отчётном году, то есть к убытку в 40 тыс. руб., а в 2003 году капитал и резервы увеличились до 94787 тыс.руб, разница на конец периода составила -39217 тыс.руб. или А4 ³П4.
Для анализа оценки состоятельности предприятия (таблица 2.11) воспользуемся данными таблицы 2.10.
Таблица 2.11.
Оценка состоятельности предприятия ООО «Промсахар»
| № п/п | Показатели | Способ расчета | Нормальное значение | Величина коэффициентов (в долях единицы) | ||
| На начало периода | На конец периода | Отклон. в динамик (+,-) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
  1. | Общий показатель Платежесп-сти | 0,51 | 0,92 | 0,41 | ||
  2. | Коэффициент абс-лютной ликвидности | 0,01 | 0,03 | -0,01 | ||
  3. | Коэффициент "критической оценки" | Допустимое значение:оптимальное: | 0,72 | 1,03 | 0,31 | |
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | Необх..значениеL4≈2,0,оптимал. значение L4≈2,5ч3,0 | 1,35 | 1,20 | -0,5 | |
| 5. | Коэффициент маневренности Функционир. капитала | Уменьшение показателя в динамике-пол-ный факт | 1,82 | 5,03 | 3,21 | |
 6. | Доля оборотных средств в активах | 0,79 | 0,81 | 0,02 | ||
  7. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,26 | 0,17 | 0,43 | ||
| 8. | Коэффициент восстановления платежеспособности | Не менее 1,0 | 0,87 | 0,69 | -0,18 | |
| 9. | Коэффициент утраты Платежеспособности | Не менее 1,0 | 0,77 | 0,82 | 0,05 | |
Из таблицы 2.11. мы видим, что: