Организационная структура ДВФ ОАО Ростелеком (стр. 8 из 12)
- задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
Для анализа целесообразно объединить заемные средства в родственные группы, приведенные в таблицу 2.3.Данные таблицы 2.3 свидетельствуют, что в 2008 году у филиала произошло увеличение кредиторской задолженности на 78,85 % , которое наблюдалось по всем группам, кроме задолженности по социальному страхованию.
Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности предприятия занимает задолженность перед другими предприятиями. Ее рост оценивается положительно, так как сопровождается ростом запасов и ростом объема оказываемых услуг. Отрицательно оценивается рост задолженности перед бюджетом, так как этот вид задолженности является платным с первого дня просрочки. Рост задолженности по оплате труда нежелателен, но этот источник является бесплатным, поэтому незначительное его увеличение можно расценить положительно.
Таблица 2.3 – Анализ заемных источников
| Заемные источники | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | |||
| Кредиторская задолженность всего | 6133,00 | 10969,00 | 100,00 | 100,00 | +78,85 | 0,00 |
| Задолженность перед другими предприятиями | 2094,00 | 5730,00 | 34,14 | 52,24 | +173,63 | +18,1 |
| Задолженность по оплате труда | 2029,00 | 3191,00 | 33,08 | 29,09 | +57,27 | -3,99 |
| Задолженность по социальному страхованию | 1059,00 | 1052,00 | 17,27 | 9,59 | - 0,66 | - 7,68 |
| Задолженность перед бюджетом | 951,00 | 996,00 | 15,51 | 9,08 | +4,73 | - 6,43 |
Проведем анализ размещения средств предприятия.
Источники средств сами по себе, их рациональная структура не гарантируют успешных результатов деятельности предприятия. Это зависит от того, насколько эффективно будут использованы эти источники.
От эффективности размещения источников зависит платежеспособность предприятия, а так же объем выпускаемой продукции и получаемой прибыли.
На первом этапе анализа рассмотрим укрупненные формы активов. Существует несколько группировок.
По направлениям использования средства предприятия подразделяются на средства, используемые внутри предприятия и за его пределами.
Анализ активов по данной группировке проведем в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Анализ активов по направлениям использования | Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | |||
| Средства, используемые внутри предприятия | 119084,00 | 123583,00 | 93,01 | 93,71 | +3,77 | +0,70 |
| Средства, используемые за пределами предприятия | 8947,00 | 8297,00 | 6,99 | 6,29 | - 7,27 | - 0,70 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
Анализируя данные таблицы 2.4 можно отметить следующее: общая сумма средств предприятия увеличилась на 3,00%, наибольшее влияние на этот рост оказала группа средств, используемых внутри предприятия. Следует отметить, что отвлечение средств не приносит предприятию прибыли, так как наибольший удельный вес в данной группе средств принадлежит дебиторской задолженности.
Проведем анализ о степени ликвидности активов.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 медленно реализуемые активы – запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения (из первого раздела актива баланса);
А4 труднореализуемые активы – статьи первого раздела актива баланса, за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу, а также незавершенное строительное производство.
Анализ активов по степени ликвидности сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 – Анализ активов по степени ликвидности | Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | |||
| А1 наиболее ликвидные активы | 8528,00 | 2665,00 | 6,66 | 2,02 | - 68,75 | - 4,64 |
| А2 быстрореализуемые активы | 9031,00 | 8320,00 | 7,05 | 6,31 | - 7,87 | - 0,74 |
| А3 медленно реализуемые активы | 14130,00 | 14739,00 | 11,04 | 11,18 | +4,31 | +0,14 |
| А4 трудно реализуемые | 96342,00 | 106156,00 | 75,25 | 80,49 | +10,19 | +5,24 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
Данные таблицы 2.5 показывают, что наибольший удельный вес в структуре активов занимает группа А4 – труднореализуемые активы (75,25% на начало года и 80,49% на конец года), наименьший А1 – наиболее ликвидные активы (6,66% и 2,02%), то есть большинство средств предприятия невозможно превратить в денежные средства за короткий период времени.
По длительности оборота активы бывают: долгосрочные и текущие. Их анализ произведем в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Анализ структуры активов по длительности оборота
| Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | |||
| Долгосрочные | 96345,00 | 106156,00 | 75,25 | 80,49 | +10,18 | +5,24 |
| Текущие | 31686,00 | 25724,00 | 24,75 | 19,51 | - 18,81 | - 5,24 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
Данные таблицы 2.6 показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами на начало года составило 75,25 и 24,75% соответственно. На конец года существенных изменений не произошло. Прирост долгосрочных активов составил 10,18%, а текущие активы уменьшились на 18,81%. Уменьшение удельного веса текущих активов расценивается отрицательно, так как уменьшается мобильность активов, замедляется оборачиваемость, то есть снижается их отдача, а, следовательно, и прибыль.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности.
Анализ ликвидности проводят с целью определения степени кредитоспособности фирмы, то есть ее способность своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам погашения, то есть:
-П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
-П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
-П3 долгосрочные пассивы;
-П4 устойчивые пассивы (статьи четвертого раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву баланса. Анализ ликвидности баланса сведем в таблицу 2.7.
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса
| Актив | Сумма, тыс.р. | Пассив | Сумма, тыс.р. | Платежный излишек (недостаток) | |||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | ||
| А1 | 8528,00 | 2665,00 | П1 | 6133,00 | 10969,00 | +2395,00 | - 8304,00 |
| А2 | 9031,00 | 8320,00 | П2 | 17102,00 | 8997,00 | - 8071,00 | - 677,00 |
| А3 | 14130,00 | 14739,00 | П3 | 0,00 | 0,00 | +14130,00 | +14739,00 |
| А4 | 96342,00 | 106156,00 | П4 | 117723,00 | 122531,00 | - 21381,00 | -16375,00 |
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности, как в нашем случае) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Из данных таблицы 2.7 можно видеть, что в перспективе предприятие вполне платежеспособно.
Платежеспособность предприятия можно определить и методике, использующей финансовые коэффициенты, отражающие соотношение различных статей актива и пассива баланса. Критерии для оценки платежеспособности предприятий приведены в таблице 2.8.