- чистая прибыль – это разность между валовой прибылью и налогом на прибыль (Пч).
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.
Существует две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.
Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.
При расчете коэффициентов используется балансовая и чистая прибыль.
1. Рентабельность всех активов:
Rакт.= Пч/Всред.х100
Этот показатель характеризует, сколько рублей чистой прибыли получено предприятием с одного рубля активов, независимо от источников привлечения средств. Он характеризует конкурентоспособность предприятия и сравнивается со среднеотраслевым коэффициентом.
2. Рентабельность собственного капитала:
Rс.к. = Пб(Пч)/Иссредн.х100.
Этот показатель очень важен для акционерных компаний и он играет важную роль при оценке уровня котировки акционерных компаний на бирже.
3. Коэффициент общей рентабельности продаж:
Rпр. = Пб(Пч) /(Vп+Vпр)
где Vпр. – доходы от прочей реализации и внереализованных операций.
Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.
Важным приемом анализа деловой активности и рентабельности является оценка взаимозависимости рентабельности активов, рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Оценка эффективности производства проводится исходя из анализа производительности труда, фондовооруженности и капиталоотдачи.
1. Производительность труда (Птр.):
Птр.= Vр/yс, где
yс – среднесписочная численность персонала.
2. Прибыль на одного работающего:
П = Пч/yс.
3. Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала предприятия (Фв), определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного работающего:
Фн=Fср./ yс.
Таблица 3.1 - Сводная таблица показателей рентабельности производства и производительности труда.
| Показатель | Значение показателя | Изменение | |
| 2008 г. | 2009 г. | (+,-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Рентабельность активов | |||
| Активов:- по чистой прибыли;- по балансовой прибыли. | 16,2727,23 | 22,0123,18 | 5,74-4,04 |
| Собственного капитала:- по чистой прибыли;- по балансовой прибыли. | 25,6342,91 | 31,9333,63 | 6,3-9,28 |
| Инвестиций | |||
| 2.Общая рентабельность:- по чистой прибыли;- по балансовой прибыли. | 0,590,95 | 0,950,92 | 0,36-0,03 |
| 3.Производительность труда | 15471,31 | 16733,02 | 1261,71 |
| 4.Прибыль на одного работающего | 2517,21 | 3683,20 | 1165,99 |
| 5.Фондоворуженность | 4285,36 | 7101,74 | 2816,38 |
По всем показателям рентабельности чистой прибыли наблюдается положительная динамика, что говорит о верной выбранной финансовой политики предприятия. Производительность труда увеличилась на 1261,71 тыс. руб., при этом численность персонала уменьшилась с 453 до 429 человек.
Для оценки вероятности банкротства используем показатель, называемый z – счет Альтмана, который рассчитывается на основе баланса предприятия и отчетах о прибылях и убытках:
z – счет= 1,2х К1+1,4хК2+3,3хК3+0,6хК4+1,0хК5, где
Оборотный капитал
К1= Всего активов
Резервы + Фонды спец. Назначения и целевого
Финансирования + Нераспределенная прибыль
К2= Всего активов
Прибыль от реализации основной деятельности
К3= Всего активов
Уставный капитал
К4= Обязательства в целом
Выручка нетто от реализации
К5= Всего активов
К12008 = 2543641/8209079 = 0,309
К12009 = 2680238/6239420 = 0,429
К22008 = (16940+3545856) / 8209079 = 0,434
К2 2009 = (16940+4061248) / 6239420 = 0,653
К3 2008 = 7008505/8209079 = 0,853
К3 2009 = 7178468/6239420 = 1,150
К4 2008 = 112933/3760815 = 0,03
К4 2009 = 112933/1290932 = 0,08
К5 2008 = 0,853
К5 2009 = 1,150
z–счет 2008 = 1,2*0,309+1,4*0,434+3,3*0,853+0,6*0,03+1,0*0,853 = 5,802
z–счет 2009 = 1,2*0,429+1,4*0,653+3,3*1,15+0,6*0,08+1,0*1,15 = 5,441
В соответствии с критериями, включенными в табл. 3.2, оценивается вероятность банкротства предприятия.
Таблица 3.2 - Степень вероятности банкротства
| Значение z- счета | Вероятность банкротства |
| 1,8 и меньше | Очень высокая |
| От 1,81 до 2,70 | Высокая |
| От 2,71 до 2,90 | Существует возможность |
| 3,00 и выше | Очень низкая |
На основании проведенных расчетов вероятность банкротства минимальна как в 2008 г., так и в 2009 году.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сложность и взаимосвязь проблем, стоящих перед организациями, позволяет сделать вывод, что изменить ситуацию путем одноразовых мероприятий нельзя: требуются системные и поэтапные преобразования с использованием современных подходов и методов, а также целенаправленное управление рыночными изменениями на внутрифирменном рынке.
Одной из особенностей существования предприятия в переходной экономике является то, что должны быть решены проблемы обеспечения удовлетворительного текущего финансового состояния, а также приняты меры по обеспечению экономического роста в перспективе. Для этого необходимо эффективное управление. В настоящее время управление предприятием является промежуточным, переходным, так как оно является уже не командно-административным, но еще и не рыночным.
Финансовая диагностика экономического положения позволяет отметить низкий уровень основных показателей деятельности и негативную динамику их изменения: изношенность фондов, низкая рентабельность, неликвидные денежные потоки, утрачена практика планирования. На основании этого можно выделить основные направления для улучшения положения организации на рынке производства монтажного и диагностического оборудования. Основные цели, к которым должна стремиться организация, следующие:
-формирование портфеля заказов, соответствующего мощности и стратегическим целям развития организации;
-выполнение принимаемых на себя обязательств с наименьшими затратами;
-расширение сферы деятельности организации.
Для эффективного управления затратами и экономическими результатами организации в условиях конкуренции на рынке необходимо создание системы внутрифирменного учетно-аналитического обеспечения хозяйственной деятельности. Создание на основе системного подхода единой интегрированной системы управленческого учета, которая охватывает все этапы формирования продукции.
На сегодняшний день глобальной целью является изменение хозяйственной деятельности организации и преобразование ее в надежную систему, при этом должна быть обеспечена финансовая устойчивость и экономический рост организации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. –М:Финансы и статистика, 2004. – 347 с.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003. – 279 с.
3. Бригхем Ф., С.Эрхард. Финансовый менеджмент – М., изд. Питер 2005. – 497 с.
4. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпрессервис, 2005. – 512 с.
5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В..: «Методика финансового анализа» Издательство «ИНФПА-М». М:2004. – 472 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
| Коды | ||||||
| Форма № 2 по ОКУД | 0710002 | |||||
| За 2009 год | Дата (год, месяц, число) | 2009 | 12 | 31 | ||
| Организация: открытое акционерное общество"Уфаоргсинтез" | по ОКПО | 05766563 | ||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 0277014204 | ||||
| Вид деятельности: производство прочих основных орг-х хим. веществ | по ОКВЭД | 24.14.1 | ||||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/смешанная российская собственность с долей собственности субъектов РФ | по ОКОПФ/ОКФС | 47 | 42 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | ||||
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 7 178 468 | 7 008 505 7 008 505 7 008 505 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (5 514 080) | (5 099 621) |
| Валовая прибыль | 029 | 1 664 388 | 1 908 884 |
| Коммерческие расходы | 030 | (132 638) | (88 891) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 1 531 750 | 1 819 993 |
| Прочие доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | 25 334 | 21 346 |
| Проценты к уплате | 070 | (2 511) | 0 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 263 | 295 |
| Прочие доходы | 090 | 3 830 457 | 530 357 |
| Прочие расходы | 100 | (3 254 846) | (751 136) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 2 130 447 | 1 620 855 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | (1 246) | 2 565 |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (17 199) | (14 128) |
| Текущий налог на прибыль | 150 | (528 435) | (468 517) |
| Иные аналогичные платежи | 180 | (3 474) | (475) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 1 580 093 | 1 140 300 |
| Справочно. Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | 35 573 | 91 075 |
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ