Разработка проектных мероприятий по внедрению на российский рынок и продвижению инновационного л (стр. 5 из 6)
5. Обоснование эффективности инновационного проекта
5.1 Расчет его финансовых показателей
Для разработки нового продукта - лавинного снаряжения AvaBreath, необходимо приобретать компоненты из-за границы (Украина и Китай), стоимость которых составляет 7 000 руб. на 1 изделие. Стоимость перевозки с Украины составляет 500 руб/шт.
Средняя стоимость одного аппарата – 25 000 руб. В первое полугодие 2010 года будет выпущен один аппарат для тестирования с последующей доработкой. За 2010 год планируется выпустить 11 аппаратов, в 2011 – 90 шт., в 2012 – 120 шт.
Для расчета ставки дисконта используется следующая формула:
r = a + b+ с, (1)
где:
r – величина ставки дисконтирования
a – доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств, очищенная от инфляции
b – уровень премии за риск
с- уровень инфляции
Планируемая инфляция на 2010 год будет не более 10%, по мнению министерства финансов.
Банком России установлена процентная ставка на январь 2010 года 13%.
Премия за риск определяется с использованием морфологической матрицы нововведений и инновационных процессов по группам риска. Для этого необходимо произвести классификацию новшества и по простой средней арифметической рассчитать средний класс (табл.)
Таблица . Классификационные признаки нововведения
| Признаки разделения на группы. | Значения признаков, позволяющие определить группу риска нововведения и инновационного процесса. |
| 1. По содержанию (виду) нововведения. | Новый продукт(7) |
| 2. Тип новатора (сфера создания новшества). | Научно-технические организации и отделения (6) |
| 3. Тип новатора (область знаний и функций). | Ноу-хау(2) |
| 4. Территориальный масштаб нововведения. | РФ(6) |
| 5. Масштаб распределения нововведения. | Ограниченная реализация (диффузия)(6) |
| 6. По степени радикальности (новизны). | Ординарные (изобретения, новые разработки)(4) |
| 7. Причина появления нового (инициатива). | Потребность рынка(3) |
| 8. Этап ЖЦ спроса на новый продукт | Зарождение (8) |
| 9. Характер кривой ЖЦ товара | «Гребещковая» кривая (5) |
| 10. Этапы ЖЦ товара (по типовой кривой) | Выведение на рынок (7) |
| 11. Уровень изменчивости технологии | Плодотворная технология (5) |
| 12. Этапы ЖЦ технологии | Ускорение роста (2) |
| 13. Длительность инновационного процесса | Долгосрочные (более 3 лет) (8) |
Определим средний класс инновации по степени риска:
, (2)где:
- класс сложности инновации в i-ой строке матрицы, 
- количество классификационных признаков (строк матрицы) 
Определим среднюю премию за риск, исходя из соотношения со средним классом инновации: b = 5,0.
Расчёт величины дисконта:
r = 5% + 13%+10% = 28%
Срок реализации проекта – 3 года, с разбивкой этапов по полугодиям.
Помещение, в котором будет происходить сборка аппарата находится в МГТУ им. Баумана и предоставляется бесплатно.
Единовременные затраты
| 1 полугодие | 2 полугодие | 3 полугодие | 4 полугодие | 5 полугодие | 6 полугодие |
| Регистрация | 14400 | ||||
| Изготовление опытного образца | 15000 | ||||
| Сертификация | 120000 | ||||
| Международный московский лыжный салон | 75000 | 75000 | 75000 | ||
| Продвижение | 50000 | 50000 |
Выплата заработной платы производственному и административно-управленческому персоналу ожидается в следующих размерах:
| 1 полугодие | 2 полугодие | 3 полугодие | 4 полугодие | 5 полугодие | 6 полугодие | |
| Заработная плата производственного персонала, руб. | 0 | 30000 | 135000 | 135000 | 180000 | 180000 |
| Заработная плата административно-управленческого персонала, руб. | 0 | 324000 | 324000 | 324000 | 324000 | 324000 |
Расчет
Дисконт =28 %
За полугодие: дисконт =
Поступления
| 1 полугодие | 2 полугодие | 3 полугодие | 4 полугодие | 5 полугодие | 6 полугодие | |
| Объем продаж, руб | 0 | 250000 | 1125000 | 1125000 | 1500000 | 1500000 |
| Приток | 0 | 250000 | 1125000 | 1125000 | 1500000 | 1500000 |
Отток
| 1 полугодие | 2 полугодие | 3 полугодие | 4 полугодие | 5 полугодие | 6 полугодие | |
| Единовременные затраты | 134400 | 75000 | 50000 | 75000 | 50000 | 75000 |
| Текущие затраты, в т.ч.: | 14500 | 429000 | 796500 | 796500 | 954000 | 954000 |
| Сырье и материалы | 14000 | 70000 | 315000 | 315000 | 420000 | 420000 |
| ЗП производственного персонала | 0 | 30000 | 135000 | 135000 | 180000 | 180000 |
| ЗП АУ | 0 | 324000 | 324000 | 324000 | 324000 | 324000 |
| Транспортные расходы | 500 | 5000 | 22500 | 22500 | 30000 | 30000 |
| Отток | 148900 | 504000 | 846500 | 871500 | 1004000 | 1029000 |
Потоки денежных средств CashFlow (по полугодиям)
| 1 полугодие | 2 полугодие | 3 полугодие | 4 полугодие | 5 полугодие | 6 полугодие | |
| Приток | 0 | 250000 | 1125000 | 1125000 | 1500000 | 1500000 |
| Отток | 148900 | 504000 | 846500 | 871500 | 1004000 | 1029000 |
| Сальдо | -148900 | -254000 | 278500 | 253500 | 496000 | 471000 |
Рисунок8. Потоки денежных средств
Расчет дисконтированных затрат и поступлений
| Период/показатели | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Сумма | |
| Чистый доход | -14500 | -179000 | 328500 | 328500 | 546000 | 546000 | ||
| единовременные затраты | 134400 | 75000 | 50000 | 75000 | 50000 | 75000 | ||
| дисконт | 1 | 0,885 | 0,78 | 0,69 | 0,61 | 0,54 | ||
| ДЧД | -14500 | -158415 | 256230 | 226665 | 333060 | 294840 | 937880 | |
| ДЕЗ | 134400 | 66375 | 39000 | 51750 | 30500 | 40500 | 362525 | |
| ЧДД | -148900 | -224790 | 217230 | 174915 | 302560 | 254340 | 575355 | |
| ЧТС | -148900 | -373690 | -156460 | 18455 | 321015 | 575355 | ||
Рисунок 9.Чистая текущая стоимость проекта и срок его окупаемости
ЧТС проектного мероприятия > 0, следовательно, проект эффективен.
Срок окупаемости
Срок окупаемости = 3+
Срок окупаемости < срока реализации проекта, следовательно, проект эффективен
Индекс доходности
ИД= 937880/362525= 2,59 > 1, следовательно проект эффективен.
Среднегодовая рентабельность
Р= (2,59-1)/6*100%=26,45%
Расчет Внутренней нормы доходности
| Дисконт | 13 | 60 |
| ЧТС | 575355 | -17965 |
Рассчитаем ЧТС при D=60%
| Чистый доход | -14500 | -179000 | 328500 | 328500 | 546000 | 546000 |
| единовременные затраты | 134400 | 75000 | 50000 | 75000 | 50000 | 75000 |
| Дисконт (1/(1+0,6)^i-1 | 1 | 0,63 | 0,39 | 0,24 | 0,15 | 0,1 |
| ДЧД | -14500 | -112770 | 128115 | 78840 | 81900 | 54600 |
| ДЕЗ | 134400 | 47250 | 19500 | 18000 | 7500 | 7500 |
| ЧДД | -148900 | -160020 | 108615 | 60840 | 74400 | 47100 |
| ЧТС | -148900 | -308920 | -200305 | -139465 | -65065 | -17965 |
ВНД= (13+ (575355/(575355+17965))*(60-13))= 59
ВНД=59%
ВНД > дисконта, следовательно, проект эффективен
Рисунок 10. Внутренняя норма доходности
Расчет точки безубыточности
Тб =
Тб = 324000*2/(25000-10500)
Тб = 45 штук/год
Объем безубыточности намного ниже планового объема, что создает значительный запас финансовой прочности для проекта
5.2 . Риски
В процессе реализации проекта могут возникнуть следующие риски:
1) Повышение цен на комплектующие. Это приведет к повышению себестоимости AvaBreath. Учитывая, что рынок лавинного снаряжения чувствителен к цене, повышение цены станет серьёзным препятствием для проникновения на рынок.
Решением проблемы может стать заключение контракта с поставщиками на длительный срок с установленной ценой. А также работа с несколькими поставщиками.
2) Поставка некачественных комплектующих.
Баллоны, мешки и другие важные комплектующие продукта доставляются из других стран (Украина, Китай). Если брак удастся обнаружить в процессе производства, то производитель будет обязан его устранить. В противном случае, проблемы могут возникнуть уже в процессе эксплуатации продукта, следовательно, появится серьёзная угроза жизни клиента.