Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Основные данные, характеризующие деятельность предприятия ООО «КВИК», приведены в таблице 2.1. Более подробно положение предприятия представлено в формах бухгалтерской отчетности.
Таблица 2.1
Основные данные деятельности ООО «КВИК»
| Показатели | Состояние на конец 2006 года |
| Уставный капитал, тыс. руб. | 10 |
| Добавочный капитал, тыс. руб. | 119 |
| Основные средства, тыс. руб. | 26 |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 3004 |
| Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. | 2393 |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | 539 |
| Прибыль отчетного года, тыс. руб. | 72 |
| Среднесписочная численность работников (чел.) | 6 |
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального анализа отчетности.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность сумм всех возможных видов источников гарантирована тождественностью итогов актива и пассива балансов.
Таблица 2.2
Показатели для определения финансовой устойчивости предприятия ООО «КВИК»
| Показатели | Код строки баланса | На нач периода 2006 год, тыс. руб. | На нач периода 2007 год, тыс. руб. |
| 1. Источники собственных средств (Капитал и резервы) | 490 | 114 | 145 |
| 2. Внеоборотные активы | 190 | 43 | 26 |
| 3 Наличие собственных оборотных средств (стр. 1- стр. 2) | 71 | 119 | |
| 4. Долгосрочные заемные средства | 510 | - | - |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 +стр. 4) | - | 71 | 119 |
| 6. Краткосрочные заемные средства | 610 | - | - |
| 7. Общая величина источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) | 71 | 119 | |
| 8. Запасы и НДС | 210+220 | 410 | 478 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3- стр.8) | -339 | -359 | |
| 10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5- стр. 8) | -339 | -359 | |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 – стр. 8) | -339 | -359 | |
| Тип финансовой ситуации | Неустойчивый | Неустойчивый |
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
В данном случае финансовое состояние предприятия на начало анализируемых периодов является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен большой избыток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общей величины основных источников формирования запасов и затрат. «Запасы» не обеспечиваются источниками их формирования.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности организации.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками [№18, 38].
Для оценки платежеспособности предприятия ООО «Квик» использованы три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности [№19, 162], показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле (2.1).
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
(стр. 250,260 разд. ІІ баланса)
Кал = (2.1)
краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 660, 670 разд. VІ баланса)
В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности [№19, 163]. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности (2.2).
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная
дебиторская задолженность (стр. 250, 260 разд. II +стр. 240 разд. II баланса)
Кл = (2.2)
краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (2.3) [№19, 163].
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
(стр. 250, 260 разд. ІІ) + краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 разд. ІІ) + запасы с учетом НДС (стр. 210, 220 разд. ІІ)
Кп = (2.3)
краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидности активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами[№19, 165]. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле (2.4).
Активы предприятия (стр. 190 разд. ІІ + стр. 290 ІІ разд. Баланса)
Ко.п. = (2.4)
Обязательства предприятия
(стр. 460 разд. IV + итог разд. V + итог разд. VI – стр. 640 разд. VI – стр.650 разд. VI)
Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала [№19, 165]. Совместный анализ показателей платежеспособности предприятия осуществляется на основе табл. 2.3, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.
Таблица 2.3
Анализ платежеспособности предприятия ООО «Квик» 2006-2007 год
| Показатели | Норм. ограничения | На нач. 2006 г | На кон. 2006 г | Изменения | На нач. 2007 г | На кон. 2007 г | Изменения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | ≥0,2 | 0,14 | 0,03 | -0,11 | 0,03 | 0,54 | +0,51 |
| Коэффициент уточненной ликвидности (Кул) | ≥1 | 1,77 | 0,03 | -1,74 | 0,03 | 0,58 | +0,55 |
| Коэффициент покрытия (Кп) | ≥2 | 1,16 | 1,28 | +0,12 | 1,28 | 1,29 | +0,01 |
| Коэффициент общей платежеспособности (Коп) | ≥2 | 1,27 | 1,38 | +0,11 | 1,38 | 1,32 | -0,06 |
По данным табл. и коэффициенту абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что на начало 2006 года предприятие в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, могла быть погашена за 6-7 дней, а на конец года – только за 31 день. На текущий 2007 год наглядны улучшения. Задолженность на конец 2007 года может быть погашена в течение всего 2 дней. Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее интересен для поставщиков товаров (работ, услуг).
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.