Оценка ликвидности коммерческого банка (стр. 6 из 17)
Теория управления пассивамиоснована на том, что банк может решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства как в Центральном банке, так и на межбанковском кредитном рынке. Единственным недостатком теории является то, что в период собственного кризиса банк может потерять возможность доступа к управляемым пассивам, поскольку потенциальные кредиторы перестают оценивать банк как кредитоспособный, надежный и устойчивый.
На основе анализа существующих теорий и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию ликвидности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами. Основные их положения отражены в таблице 1.3 [41, с. 6].
Таблица 1.3 – Основные положения стратегий управления ликвидностью
| Виды стратегий | Основные положения |
| Управление активами | Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумагСвойства ликвидных активов:- наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;- стабильность цен на рынке;- обратимость, то есть возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском |
Окончание таблицы 1.3
| Управление пассивами | Заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средстваИсточники привлечения таких источников:- займы на межбанковском рынке;- сделки «репо»;- учет векселей и получение займов в Центральном банке;- выпуск коммерческих бумаг;- продажа банковских акцептов;- выпуск облигаций |
| Управление активами и пассивами | Накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них, покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности |
Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления ликвидностью менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два основных альтернативных подхода: метод фондового пула (общего фонда средств) и метод конверсии фондов [37, с. 162; 15, с. 431; 41, с. 7; 40, с. 5]. Рассмотрим эти методы подробнее.
Метод общего фонда средств является одним из простейших для применения на практике. Сущность его заключается в объединении всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. При этом необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности. Размещение средств по данному принципу изображено на рисунке 1.3 [37, с. 163].
Метод общего фонда средств
 |
Рисунок 1.4
При использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, то есть неустойчивые и краткосрочные пассивы – с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка – направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.
В банке создаются так называемые «центры ликвидности – прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров [15, с. 433].
Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью.
Первичные резервы будут по большей части сформированы за счет вкладов до востребования и средств на текущих и расчетных счетах. Это связано с тем, что оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, то есть будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.