Платежеспособность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками – по выплате депозитов, акционерами – по выплате дивидендов, государством – по уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы) в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату [37, с. 139]. Ликвидность же выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, то есть в обеспечении деятельности коммерческого банка высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность – первична, платежеспособность – вторична.
Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей.
В-третьих, в определении сделан акцент на возможность оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств, что не в полной мере отражает сущность ликвидности. Ведь она является динамическим показателем, отражающим способность банка отвечать по обязательствам как в настоящем, так и в будущем – краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидности.
Принимая во внимание перечисленные недостатки, можно привести определение ликвидности К. Р. Тагирбекова, которое наиболее емко раскрывает сущность данного понятия. Он охарактеризовал ее как «возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем» [37, с. 138].
Большинство авторов склоняются к пониманию ликвидности, как возможности быстрого превращения активов банка в платежные средства для своевременного выполнения обязательств по пассиву [11, с. 157; 27, с. 33; 49, с. 45; 26, с. 445]. Однако данное определение является достаточно узким. Ведь банк считается ликвидным в том случае, если имеет возможность не только с минимальной задержкой превратить неденежные статьи актива в деньги для выполнения долговых обязательств, но и имеет определенный запас денежных средств, а его имидж и экономическая устойчивость позволяют в необходимый момент по приемлемой цене привлечь ресурсы на финансовом рынке.
Некоторые авторы подразумевают под ликвидностью сбалансированность активов и пассивов баланса банка [40, с. 5; 38, с. 34; 21, с. 68]. Другими словами, ликвидность банка достигается при соблюдении «золотого банковского правила», согласно которому требования и обязательства должны соответствовать друг другу по суммам и срокам. Однако соответствие по срокам активов и пассивов на конкретный момент времени характеризует ликвидность банка только с одной стороны. Этот подход можно использовать для оценки ликвидности баланса банка, но никак не банка в целом.
На основе проведенного анализа можно дать наиболее полное определение сущности данной экономической категории: ликвидность коммерческого банка – способность банка своевременно выполнять свои обязательства перед всеми контрагентами, предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств не только в настоящий момент времени, но и в будущем, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков, возможностью привлечения ресурсов на денежном рынке.
Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:
- ликвидность банковской системы;
- ликвидность отдельного банка;
- ликвидность баланса банка;
- ликвидность активов.
Определение ликвидности банка было достаточно подробно рассмотрено выше, однако для более точного его понимания следует четко определить содержание элементов указанной системы.
Ликвидность банковской системы зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом [52, с. 182]. Таким образом, ликвидность банка является важнейшей составляющей данного понятия. В зависимости от того, насколько успешно функционируют и развивают свою деятельность отдельные банки, определяется состояние всего банковского сектора в целом.
Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу, то ликвидность баланса отражает способность на конкретную дату обеспечить погашение обязательств своими активами без вмешательства со стороны. Она характеризует запас собственных средств, запас активов и определенную структуру обязательств, а также соответствие сроков востребования пассивов срокам погашения активов [52, с. 184]. Деятельность же банка характеризуется не только структурой и запасом вложений и обязательств, но, прежде всего, движением активов, их постоянным вложением, изъятием, а потому ликвидность банка следует определять, учитывая эту текучесть. Следовательно, понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл, но вместе с тем она является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.
Термин «ликвидность активов» в буквальном смысла слова означает скорость и наличие возможностей трансформации их отдельных видов в денежные средства [18, с. 226]. По степени ликвидности (по мере способности обращаться в наличность) активы банка делятся на следующие группы: высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы [52, с. 184; 37, с.149; 13, с. 507; 48, с. 147].
Высоколиквидные активы – средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании: денежные средства, средства на счетах в Центральном банке; средства на корреспондентских счетах у банков-нерезидентов развитых стран; вложения в государственные ценные бумаги, первоклассные векселя; депозиты, размещенные в Центральном банке; средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.
Ликвидные активы – средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро: кредиты юридическим и физическим лицам, другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие тридцать дней; межбанковские кредиты, предоставленные на срок тридцать дней; вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.
Активы долгосрочной ликвидности: долгосрочные кредиты, выданные банком; лизинговые операции; долевое участие в деятельности других предприятий и банков; ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями; нематериальные активы.
Наименее ликвидные или неликвидные активы банка: просроченные или безнадежные (проблемные) долги; капитальные вложения; здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
Степень ликвидности активов и банковская ликвидность находятся в прямой зависимости: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Однако здесь следует уделить внимание следующему: к высоколиквидным средствам безоговорочно можно отнести только денежные средства в кассе и средства на корреспондентских счетах, которые могут быть сразу использованы для проведения платежей или погашения обязательств, а вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, требует времени, во-вторых, может повлечь за собой убытки.
Кроме того, в настоящее время большое распространение получило исследование проблемы «ликвидность – доходность» [11, с. 161; 13, с. 510; 52, с. 183; 26, с. 447]. Между этими двумя категориями существует обратно пропорциональная связь: чем выше ликвидность баланса банка, тем ниже его доходность, и наоборот, что явно противоречит основному предпринимательскому интересу банка – получению прибыли от своей деятельности. Именно поэтому каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств, так называемых «неработающих» активов, что, в свою очередь, приводит к увеличению риска банковских операций.
На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз») [26, с. 445; 52, с. 181; 13, с. 508; 37, с. 139; 38, с. 35].
Понятие ликвидности-запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени – в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы – утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности – определение ликвидности-потока.