Стратегическое планирование на предприятии 5 (стр. 7 из 8)

Показатель рентабельности продаж возрастает в каждом году. Данный процесс отразим на графике.

Таблица 16 - Расчет суммы по выплатам дивидендов

Показатели	ед. изм.	Годы
		2000	2001	2002	2003
1	2	3	4	5	6
Количество акций:	Шт.	78000	78000	78000	78000
По номиналу	Руб.	1000	1000	1000	1000
Из них:- привилегированные 10%	Шт.	7800	7800	7800	7800
Ставка дивиденда	%	20	20	20	20
Масса дивиденда	тыс. руб.	1560	1560	1560	1560
- простые 90%	Шт.	70200	70200	70200	70200
Масса дивиденда	тыс. руб.	-	-	-	-
- акции в распоряжении администрации и коллектива 45%	Шт.	31590	31590	31590	31590
Масса дивиденда	тыс. руб.	-	-	-	-
Итого масса дивиденда по всем акциям	тыс. руб.	1560	1560	1560	1560

Из таблицы видно, что предприятие производит выплаты только по привилегированным акциям. Выплаты по простым акциям было решено приостановить до полного погашения кредита, таково было решение общего собрания акционеров предприятия, поддержанное руководством.

2.9 Анализ потока денежных средств предприятия

Денежный поток – оборот денег, протекающий непрерывно во времени. Оборот денег включает в себя поступление денег (приток денег) и их расходование (отток денег). Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков. Все денежные потоки объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Расчет потока денежных средств предприятия необходимо производить в таблице 17.

Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки – это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит.

Рассчитаем денежный поток от операционной деятельности (в тыс. руб.):

Инвестиционные потоки формируются за счет выручки от реализации основных фондов или незавершенного строительства, стоимости проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или процентов уплаченных должниками за время пользования долгосрочными займами. Инвестиционные оттоки включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строительство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям.

Рассчитаем денежный поток от инвестиционной деятельности:

	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.

Финансовые притоки – это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или других предприятиях, целевое финансирование из различных источников. Финансовые оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов.

Рассчитаем денежный поток от финансовой деятельности:

	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.

Кумулятивный поток отражает остаток ликвидных средств в соответствующий период.

Рассчитаем кумулятивный поток:

	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.
	тыс. руб.

По результатам расчетов заполним таблицу

Таблица 17 – Показатели денежных средств, тыс. руб.

Показатели	ед. изм.	Годы
		2000	2001	2002	2003
1	2	3	4	5	6
Операционная деятельность
1. Выручка от реализации	тыс. руб.	46306,81	50834,99	55409,46	60518,45
2. Себестоимость выпуска	тыс. руб.	37508,51	40670,59	43805,37	47039,35
3. Внереализационные расходы	тыс. руб.	1381,39	1381,39	1381,39	1381,39
4. Внереализационные доходы	тыс. руб.	61,6	61,6	61,6	61,6
5. Уплаченные проценты	тыс. руб.	6676,41	5007,31	3338,21	1669,10
6. Налог на прибыль	тыс. руб.	4997,22	6737,32	6411,30	7261,89
7. Начисленная амортизация	тыс. руб.	2062,97	8553,34	8113,34	8553,34
8. Доход от прочей деятельности	тыс. руб.	20019,65	19767,65	19767,65	19767,65
9. Итого денежный поток от операционной деятельности	тыс. руб.	17887,50	25420,97	28415,79	31549,32
Инвестиционная деятельность
10. Выручка от продажи от продажи основных фондов	тыс. руб.	4467,22
11.Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям	тыс. руб.	182,457	353,628	353,628	353,628
12. Приобретения основных фондов и НМА	тыс. руб.	39273	440
13. Итого денежный поток от инвестиционной деятельности	тыс. руб.	182,457	-86,372	353,628
Финансовая деятельность
14. Долгосрочные займы и кредиты полученные	тыс. руб.	39273
15. Возврат займов и кредитов	тыс. руб.	9818,25	9818,25	9818,25	9818,25
16. Выплата дивидендов	тыс. руб.	1560	1560	1560	1560
17. Итого денежный поток от финансовой деятельности	тыс. руб.	50651,25	11378,25	11378,25	11378,25
18. Кумулятивный поток	тыс. руб.

Кумулятивный поток отражает остаток ликвидных средств в соответствующий период.

Остаток ликвидных средств отобразим графически.

На начало периода наблюдается снижение кумулятивного потока за счет полученного кредита, выравнивание и положительный рост кумулятивного потока начинается в 2002 году. Поскольку прибыль с каждым годом растет, увеличиваются амортизационные отчисления, а также уменьшаются выплачиваемые проценты по кредиту, поток денежных средств увеличивается.

Заключение

Итак, в ходе написания курсового проекта были поставлены и раскрыты вопросы по планированию деятельности предприятия на примере ОАО «Квента».

Изучив работу предприятия, рассмотрев, как и за счет чего формируется чистая прибыль можно сделать следующие выводы. За четыре анализируемых года наибольшие доходы приходятся на 2001 (21688,49 тыс. руб.) и 2003 (23349,61 тыс. руб.) годы.

Причиной этого является ряд следующих факторов:

- увеличение объема производства;

- снижение затрат на 1 рубль товарной продукции за счёт изменения технико-экономических факторов с 0,81 рублей до 0,78 рублей. Такое снижение затрат обуславливается тем, что произошёл рост производительности труда за 2001, 2002, 2003 года на 1,098, 1,090, 1,092 процентов соответственно. И это повлекло за собой увеличение объема производства на 4,55%, 3,81%, 4,02% соответственно, по отношению к предыдущему году. В общем, объем товарной продукции возрос на 9,78%, 9%, 9,22% соответственно. За счет этого себестоимость выпуска с учетом технико-экономических факторов уменьшилась на 1,23%, 1,18%, 1,68% соответственно.