Как видно из таблицы общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 970 724 тыс. руб. - это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;
Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.
Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.
Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.
Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеется платёжный излишек по первым трём пунктам (см. Приложение табл. 2). Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие, вследствие и минусовой показатель. .
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
Следующим этапом является расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия (см. Приложение табл. 3).
1) Кn1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)
Кn1 (0) = (1 676 548 + 0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%
Кn1 (1) = (1 525 872 + 0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%
êКn1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%
2) Кn2 = А1/ (П1 +П2)
Кn2 (0) = 1 676 548/ (320 207 + 7 293) = 5,11%
Кn2 (1) = 1 525 872/ (136 219 + 9 318) = 10,48%
êКn2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%
3) Кn3 = (А1 + А2) / (П1 +П2)
Кn3 (0) = (1 676 548 + 156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%
Кn3 (1) = (1 525 872 + 315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%
êКn3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%
4) Кn4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 +П2)
Кn4 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%
Кn4 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%
êКn4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%
5) Кn5 = А3/ (А1 + А2 + А3 + П1 +П2)
Кn5 (0) = 173 601/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%
Кn5 (1) = 94 742/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%
êКn5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%
6) Кn6 = (А1 + А2 + А3) / Б
Кn6 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%
Кn6 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%
êКn6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%
7) Кn7 = (П4 +А4) / (А1 + А2 + А3)
Кn7 (0) = (4 102 035 - 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%
Кn7 (1) = (5 254 722 - 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%
êКn7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия.
Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт.Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале.
Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
1) Кф1 = (П1 +П2 + П3) / П4
Кф1 (0) = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 = 0,07%
Кф1 (1) = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 = 0,02%
êКф1 = 0,02 - 0,07 = - 0,05%
2) Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1 +А2 + А3)
Кф2 (0) = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 3,25%
Кф2 (1) = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 1,61%
êКф2 = 1,61 - 3,25 = - 1,64%
3) Кф3 = П4/Б
Кф3 (0) = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%
Кф3 (1) = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%
êКф3 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%
4) Кф4 = П4/ (П2 + П3)
Кф4 (0) = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%
Кф4 (1) = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%
êКф4 = 38,57 - 12,81 = 38,57%
5) Кф5 = (П4 + П3) / Б
Кф5 (0) = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%
Кф5 (1) = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%
êКф5 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%
Табл. 4 Сравнительный баланс
| Показатели | На начало периода, % | На конец периода, % | Отклонение, % |
| Коэффициент капитализации (Кф1) | 0,07 | 0,02 | - 0,05 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кф2) | 3,25 | 1,61 | 1,64 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кфз) | 0,92 | 0,97 | + 0,03 |
| Коэффициент финансирования (Кф4) | 12.81 | 38,57 | + 25,76 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (Кф5) | 0,92 | 0,97 | + 0,03 |
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25% до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источники финансирования либо перераспределение собственных средств для формирования оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым и составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собой повышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97% источников финансирования ОАО "Новошип" могут быть использованы длительное время.
Данные таблицы 5 говорят о том, что в организации наблюдается абсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно от кредиторов, как на начало, так и на конец анализируемого года.
Запасы и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты полностью компенсируются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, что благоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом. В этой ситуации можно посоветовать несколько увеличить такие показатели оборотных активов, как запасы и денежные средства для того, чтобы увеличить коэффициенты их оборачиваемости. И тем самым ещё больше увеличить чистую прибыль предприятия ОАО "Новошип".
1) ЗЗ = А3
ЗЗ (0) = 173 601 тыс. руб.
ЗЗ (1) = 94 742 тыс. руб.
2) СОС = П4 - А4
СОС (0) = 4 102 035 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.
СОС (1) = 5 254 722 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.
3) КФ = П4 + П3 - А4
КФ (0) = 4 102 035 + 0 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.
КФ (1) = 5 254 722 + 0 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.