На основании данных таблицы 6 можно утверждать, что сумма кредиторской задолженности по всем основном кредиторам в ОАО «Борма» в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 и 2007 годами на 81 тыс. руб. и уменьшилась на 331 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом . Налоги систематически перечисляются, поэтому очень маленькую часть в общей сумме занимают долги в государственные и внебюджетные фонды, задолженность гос. и внебюджетным фондам была только в 2006 году составляла 10 тыс.руб. Задолженность бюджету по сравнению с 2006 г. и 2007 г. возросла на 4тыс.руб., а в 2008 году задолженности нет.
Таблица 6 - Динамика задолженности по основным кредиторам в ОАО «Борма»
| Показатели | 2006г | 2007г | 2008г | Отклонения, (+,-),тыс. руб. | |
| 2008г от 2006г | 2008г от 2007г | ||||
| ОАО «Кошкинский комбикормовый завод» | 394,3 | 237,4 | 45,1 | -349,2 | -192,3 |
| ОАО «Лизинговый центр» | 421,7 | 150,7 | - | -421,7 | -150,7 |
| ИП Смирнов П. | - | 84,1 | 44,2 | +44,2 | -39,9 |
| ООО «Бизон-Самара» | - | 0,9 | 2,9 | +2,9 | +2 |
| СамГСХА | - | 90,0 | - | - | -90 |
| ООО «РОСКРОЛ» | - | - | 15,0 | +15 | +15 |
| Всего: | 816,0 | 563,1 | 107,2 | -708,8 | -455,9 |
Увеличилась задолженность и другим кредиторам за поставленные товары и оказанные услуги. При этом с некоторыми поставщиками и подрядчиками был произведен полный расчет, и хозяйственные связи с ними прекратились, а с другими наоборот были заключены договора о поставках товароматериальных ценностей, оказания работ и услуг.
Для оценки финансового состояния предприятия и для управления кредиторской задолженностью необходимо проанализировать оборачиваемость кредиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности проведен в сравнении с предыдущим периодом. Для анализа, используем данные годовых отчетов предприятия ОАО «Борма» за 2006 – 2008 годы и формулы для расчета показателей оценки оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитаем группу показателей оборачиваемости кредиторской задолженности и отразим их в таблице 7.
На основании проведенных расчетов в таблице 7 можно сказать, что сумма пассива ОАО «Борма» в 2008 году увеличилась по сравнению с предыдущими 2006 и 2007 годами на 9674 тыс. руб. и на 4022 тыс.руб. соответственно. Сумма кредиторской задолженности, наоборот, уменьшается в 2008 г. она составила 263 тыс.руб., а вот в 2007 г. возрасла по сравнению с 2006 г. на 81 тыс.руб.и 2008г на 331 тыс.руб. . Снижение суммы задолженности увеличило и среднюю кредиторскую задолженность на 102,5тыс. руб. по сравнению с 2006 г. и на 303,5 по сравнению с 2007 г. . Основная причина повышения кредиторской задолженности нехватка денежных средств для расчетов за поставленные товары, работы и услуги, но за счет увеличения выручки по сравнению с 2007 годом на 9122 тыс.руб., а по сравнению с 2006 годом на 11101 тыс.руб. организация старается гасить кредиторскую задолженность.На увеличение выручки в свою очередь повлияли повышение закупочных цен и повышение объемов производства и реализации сельскохозяйственной продукции.
В 2008 году резко снизился период погашения кредиторской задолженности на 21,01 дня по сравнению с 2006 годом и на 11,35 дня по сравнению с 2007 годом. Для погашения кредиторской задолженности в 2006 году требовалось 25,35 дня, в 2007 году 15,69 дня, а в 2008 году уже 4,34 дня. Одновременно увеличивается оборачиваемость кредиторской задолженности на 68,76 оборота по сравнению с 2006 годом и на 60,03 оборота по сравнению с 2007 годом.
Таким образом, на основании проведенного анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод, что в ОАО «Борма» с каждым годом уменьшается кредиторская задолженность и период ее погашения, а оборачиваемость, наоборот увеличивается.
Далее на основании данных таблицы 8 рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности в ОАО «Борма» за 2006-2008 годы.
По данным таблицы 8, из расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности следует, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в ОАО «Борма» улучшилось незначительно по сравнению с предыдущим периодом.
Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, по сравнению с 2006 годом увеличилась на 5,93% или на 9674тыс.руб., в 2008 году увеличилась на 5,47 % или на 4022 тыс.руб., можно сделать вывод о увеличении ликвидности текущих активов в целом. Долги уменьшились в основном за счет увеличения объемов продаж.
Отрицательным является тот факт, что период погашения дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 5,1 дней, то есть, увеличился риск ее не погашения.
Таблица 7 - Оборачиваемость кредиторской задолженности в ОАО «Борма»
| Показатели | Расчет | 2006 г | 2007г | 2008 г | Отклонение (+, -), тыс.руб. 2008 г от | |
| 2006г | 2007г | |||||
| Сумма пассивов, тыс.руб. | Стр.700 б/с | 11298 | 16950 | 20972 | +9674 | +4022 |
| Кредиторская задолженность на конец года, тыс. руб. | Стр.620 б/с | 513 | 594 | 263 | -250 | -331 |
| Выручка от продаж, тыс.руб. | Стр. 010, ф№2 | 10721 | 12700 | 21822 | +11101 | +9122 |
| Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. | К нач.пер+ К кон.пер./2 | 754,5 | 553,5 | 857,0 | +102,5 | +303,5 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах | Выручка/среднюю кредиторскую задолженность | 14,21 | 22,94 | 82,97 | +68,76 | +60,03 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дни | 360/оборачиваемость кредиторской задолженности | 25,35 | 15,69 | 4,34 | -21,01 | -11,35 |
| Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах, % | Сумма кредиторской Задолженности/сумму пассива*100 | 4,54 | 3,50 | 1,25 | -3,29 | -2,25 |
Таблица 8 - Оборачиваемость дебиторской задолженности в ОАО «Борма»
| Показатели | Расчет | 2006г | 2007г | 2008г | Отклонение(+/-) 2008 г от | |
| 2006 г | 2007г | |||||
| Сумма текущих активов, тыс.руб. | Стр.300,б/с | 11298 | 16950 | 20972 | +9674 | +4022 |
| Дебиторская задолженность на конец года, тыс.руб. | Стр.240,б/с | 607 | 988 | 2370 | +1763 | +1382 |
| Выручка от продажи, тыс.руб | Стр.010, ф№2 | 10721 | 12700 | 21822 | +11101 | +9122 |
| Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб. | ДЗнач.пер.+ДЗ кон.пер/2 | 410 | 797,5 | 1679 | +1269 | +881,5 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты | Выручка/среднюю ДЗ | 26,15 | 15,92 | 12,99 | -13,16 | -2,93 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 360/оборачиваемость дебиторской задолженности | 13,77 | 22,61 | 27,71 | +13,94 | +5,1 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах, % | ДЗ/сумму актива б/с*100 | 5,37 | 5,83 | 11,30 | +5,93 | +5,47 |
В ходе анализа также определено, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году снизилась в 13,16 раза, это в свою очередь связано также с тем, что покупатели и заказчики испытывают финансовые трудности, и не могут своевременно рассчитываться за товары и продукцию, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии ОАО «Борма».
Таким образом, при сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности видно, что дебеторская задолженность на конец 2006 и 2007 г. превышает кредиторскую.
На основании проведенного анализа кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать вывод, что дебеторская задолженность ОАО «Борма» составляет меньше половины общей суммы пассивов, то есть 3,12 %, что положительно повлияло на состояние расчетов и в целом на состоянии пассивов. Дебиторская задолженность больше кредиторской, что также положительно сказалось на финансовом положении организации.
В ОАО «Борма» реальная величина дебиторской задолженности оказалась выше, чем величина обязательств перед кредиторами, что представляет для организации проблему снижения ликвидности.
2.3 Финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. На финансовое состояние предприятия влияют соотношение собственного и заемного капитала, состав и структура заемных средств, оптимальность структуры активов предприятия и в первую очередь соотношение основных и оборотных средств, а также уравновешенность активов и пассивов предприятия. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Финансовые результаты деятельности ОАО «Борма» складываются в большей степени от основной деятельности: производства продукции растениеводства и животноводства, а так же прочих видов деятельности: операционных и прочих доходов и расходов, отвлеченных средств.
Для комплексной оценки деятельности предприятия проанализируем показатели финансовых результатов производственной деятельности ОАО «Борма» приведенные в таблице 9.
На основании таблицы 9, мы можем сказать, что в ОАО «Борма» выручка от продажи продукции была получена в 2006 г и 2007 г в сумме соответственно 10721 тыс.руб, 12700 тыс.руб, 2008 году 21822 тыс.руб. Прибыль от продажи продукции растениеводства в 2008г получали прибыль 4401 тыс.руб., за счет увеличения себестоимости производимой продукции растениеводства в 2007 году на 241% и увеличения выручки от реализации на 103,5 % из-за высоких цен.