На 01.2007 г. общая величина поступивших денежных средств составила 65 917 485 рублей, из них наибольший удельный вес занимают прочие поступления - 26 448 098 рублей (40,12 %) и выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – 20 419 212 рублей (30,98 %); наименьший удельный вес в составе поступивших денежных средств составили выручка от реализации долгосрочных активов – 292 421 рублей (0,44 %) и дивиденды, проценты по финансовым вложениям – 4 277 рублей (0,01 %).
Общая величина израсходованных денежных средств на01.2007 г. составила 65 878 352 рублей, что составило 99,94 % от общей суммы поступивших средств в отчетном периоде. Большая часть выплат в данном периоде пришлась на прочие выплаты, перечисления и т.п. – 34 845 160 рублей (52,86 % от суммы поступлений); наименьшую сумма израсходованных денежных средств пришлась на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам – 50 418 рублей (0,08 %).
На 01. 2008 г. общая величина поступивших денежных средств составила 127 919 128 рублей, из них наибольший удельный вес занимают прочие поступления - 43 338 047 рублей (33,88 %) и суммы, переданные из банка в кассу организации – 43 332 151 рублей (33,87 %); наименьший удельный вес в составе поступивших денежных средств составили выручка от реализации долгосрочных активов –141 282 рублей (0,11 %) и дивиденды, проценты по финансовым вложениям – 11 305 рублей (0,01 %).
Общая величина израсходованных денежных средств на 01. 2008 г. составила 127 674 255 рублей, что составило 99,81 % от общей суммы поступивших средств в отчетном периоде. Большая часть выплат в данном периоде пришлась на прочие выплаты, перечисления и т.п. – 86 300 478 рублей (67,46 % от суммы поступлений); наименьшую сумма израсходованных денежных средств пришлась на выдачу подотчетных сумм – 1 181 436 рублей (0,92 %).
На 01. 2009 г. общая величина поступивших денежных средств составила 94 801 500 рублей, из них наибольший удельный вес занимают суммы, переданные из банка в кассу организации – 37 301 817 рублей (39,35 %) и прочие поступления – 25 855 089 рублей (27,27 %); наименьший удельный вес в составе поступивших денежных средств составили выручка от реализации долгосрочных активов – 101 302 рублей (0,11 %) и дивиденды, проценты по финансовым вложениям – 13 956 рублей (0,01 %).
Общая величина израсходованных денежных средств на 01. 2009 г. составила 95 069 258 рублей, что составило 100,28 % от общей суммы поступивших средств в отчетном периоде, т.е расходы отчетного периода превышают соответствующие поступления на 0,28 %. Большая часть выплат в данном периоде пришлась на прочие выплаты, перечисления и т.п. – 63 429 771 рублей (66,91 % от суммы поступлений); наименьшую сумма израсходованных денежных средств пришлась на выдачу подотчетных сумм – 940 626 рублей (0,99 %).
Соотношение поступивших и израсходованных средств на 01. 2007 г. и на 01.2008 г. больше 1 (65917485/65878352 = 1,0006 и 127919128/127674255 = 1,0019 соответственно). Это свидетельствует о повышении деловой активности организации, росте выручки от продажи товаров и других поступлений, является признаком возрастания собственных средств для финансирования текущей деятельности и ее расширения. Но, на 01. 2009 г. данное соотношение меньше 1 (94801500/95069258 = 0,9972), что указывает на небольшое снижении деловой активности предприятия.
После проведения структурного анализа движения денежных средств определяют взаимосвязь полученных предприятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств. Вопрос о такой взаимосвязи возникает в связи с тем, что необходимо узнать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль, и какие факторы обуславливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период. Ответ на данный вопрос можно получить с помощью модели бухгалтерского баланса:
(F –A) + Z +d + ra = Uc + K + Rp (2.2)
где F – внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной стоимости);
А – износ внеоборотных активов;
Z – запасы;
d – денежные средства;
ra – дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;
Uc – резервы и капитал;
К – кредиты и займы;
Rp – кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Подставив данные в формулу получим следующие выражения:
01.2007 г.: 34 388 306 + 15 280 683 + 15 089 + 7 020 741 = 47 120 201 + 6 161 715 + 3 558 708
01.2008 г.: 39 020 468 + 20 135 116 + 395 767 + 4 986 104 = 55 039 080 + 10 362 424 + 3 784 954
01.2009 г.: 40 800 963 + 21 561 718 + 128 008 + 4 821 384 = 51 438 814 + 8 250 941 + 7 622 318
Преобразуем балансовую модель:
∆ d = ∆Uc +∆K+∆ Rp + (∆A – ∆F) - ∆z - ∆ ra (2.3)
Сравнивая данные 2006 и 2007 гг. получим:
∆ d1 = 7 918 879 + 4 200 709 + 226 246 – 4 632 162 – 4 872 433 – 380 678
∆ d1 = 2 460 561 рублей.
Общая величина денежных средств на 01. 2008 года по сравнению с 01.2007 г. увеличилась на 2 460 561 рублей. Это произошло за счет: увеличения резервов и капитала на 7 918 879 руб., увеличения кредитов и займов на 4 200 709 руб., роста кредиторской задолженности и прочих пассивов на 226 246 руб., роста остаточной стоимости внеоборотных активов на 4 632 162 руб., запасов на 4 872 433 руб. и дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений на 380 678 руб.
При сравнении данных 2007 и 2008 годов получены следующие величины: ∆ d2 = - 3 600 266 - 2 111 483 + 3 837 364 – 1 780 495 – 1 426 602 + 267 759
∆ d2 = - 4 813 723 рублей.
Общая величина денежных средств на 01. 2009 году по сравнению с 01.2008 г. уменьшилась на 4 813 723 рубля. Это произошло за счет уменьшения резервов и капитала на 3 600 266 руб., снижения кредитов и займов на 2 111 483 руб., увеличения кредиторской задолженности и прочих пассивов на 3 837 364 руб., роста остаточной стоимости внеоборотных активов на 1 780 495 руб., запасов на 1 426 602 руб. и снижения дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений на 267 759 руб.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого осуществляется анализ движения денежных средств, который можно провести, используя два метода: прямой и косвенный.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.
Проведем анализ денежных средств НП ЗАО «Электромаш» описанным способом за анализируемые периоды времени по видам деятельности в табл. 2.3 на основе данных Формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
Таблица 2.3
Анализ движения денежных средств ЗАО «Электромаш» (прямым методом)
| Показатели | Сумма, руб. | ||
| 01.2007 | 01.2008 | 01.2009 | |
| 1.Текущая деятельность | 3313916 | 1915262 | 4426521 |
| 1.1 Приток средств | 55430290 | 111415278 | 85789771 |
| выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 20419212 | 21847773 | 18539460 |
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | 312791 | 2897307 | 4093405 |
| из банка в кассу организации | 8250189 | 43332151 | 37301817 |
| прочие поступления | 26448098 | 43338047 | 25855089 |
| 1.2 Отток средств | 52116374 | 109500016 | 81363250 |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 2631615 | 4850060 | 5144378 |
| на оплату труда | 7005571 | 7969173 | 3902776 |
| отчисления в государственные внебюджетные фонды | 2573452 | 3009332 | 2206177 |
| на расчеты с бюджетом | 2848518 | 4625104 | 4055522 |
| на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам | 50418 | 421 | 0 |
| на оплату процентов по полученным кредитам, займам | 973056 | 1564012 | 1684000 |
| на выдачу подотчетных сумм | 1188584 | 1181436 | 940626 |
| прочие выплаты, перечисления и т.п. | 34845160 | 86300478 | 63429771 |
| 2. Инвестиционная деятельность | -7382669 | -5872343 | -4119893 |
| 2.1 Приток средств | 296698 | 152587 | 115258 |
| выручка от реализации долгосрочных активов | 292421 | 141282 | 101302 |
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 4277 | 11305 | 13956 |
| 2.2 Отток средств | 7679367 | 6024930 | 4235151 |
| на оплату долгосрочных активов | 7679367 | 6024930 | 4235151 |
| 3. Финансовая деятельность | 4107886 | 4201954 | -574386 |
| 3.1 Приток средств | 10190497 | 16351263 | 8896471 |
| займы полученные | 2510227 | ||
| кредиты полученные | 10190497 | 16351263 | 6386244 |
| 3.2 Отток средств | 6082611 | 12149309 | 9470857 |
| на оплату основной суммы долга по полученным кредитам, займам | 6082611 | 12149309 | 9470857 |
| Итого чистый денежный поток по всем видам деятельности: | 39133 | 244873 | -267758 |
По результатам анализа можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия на 01. 2008 года по сравнению с 01.2007 годом улучшилась: в данном периоде получен приток денежных средств в размере 244873 руб., что на 205740 руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств. В 2008 году по сравнению с 2007 годом платежеспособность предприятия значительно снизилась на 512631 руб. и составила отток средств в размере 267758 руб.