Р=П/И х 100, (2.1.)
где Р - уровень рентабельности, %;
П - прибыль от реализации продукции, млн.р.;
И - себестоимость продукции, млн.р.
Этот показатель характеризует окупаемость производственных затрат, а также эффективность для филиала и реализации продукции.
Табл. 2.11.
Динамика рентабельности производства Новотроицкого филиала за 1997г.,%
| На 01.04.97 | На 01.07.97 | На 01.10.97 | На 01.01.98 | ||||
| T | R | T | R | T | R | T | R |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 47.5 | 42.9 | 49.7 | 53.7 | 40.3 | 53.2 | 45.6 | 52.7 |
Исходные данные таблицы 2.11 показывают, что рентабельность Новотроицкого филиала за 1997 г. по товарной продукции (T) составила 44,4%, по реализованной продукции (R) 50,6%. Основным направлением в повышении рентабельности, следовательно, и эффективности филиал должно быть снижение производственных затрат в расчете на единицу продукции или повышение темпов выхода продукции над темпами роста затрат.
Анализ прибыли от производства продукции оценивается по величине прибыли от производства продукции филиала По выпуску и себестоимости товарной продукции рассмотрим табл.2.12, характеризующую выполнение плана по прибыли от производства товарной продукции по филиалу.
Табл. 2.12
Анализ выполнения плана по прибыли от производства товарной продукции Новотроицкого филиала за 1996-1997 г.г., млн.р.
| Показатели | 1996 г. | 1997 г | Отклонение в % факта от плана | ||
| План | Факт | в 1996 г. | в 1997 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Полная себестоимость | 854,7 | 1662,4 | 1998,8 | 233,9 | 120,2 |
| Товарн. продукция в ценах, принятых в плане | 1229,9 | 2992,3 | 3588,2 | 291,7 | 120,0 |
| Прибыль от производства товарной продукции | 375,2 | 1329,9 | 1589,4 | 423,6 | 119,5 |
План по прибыли выполнен на 210,7% (см. табл. 2.12). Перевыполнению плана по прибыли содействовал рост объема продукции на 120,0%. Но в большей пропорции, чем объем продукции, выросли затраты на эту продукцию на 120,2%, т.е. затраты на 1 руб. товарной продукции увеличились. Резкий рост прибыли объясняется повышением действовавших цен в 1997 г.
Важным преимуществом анализа прибыли от производства товарной продукции является то, что результаты анализа смыкаются с показателем затрат на 1 руб. товарной продукции.
Прибыль от реализации продукции - это разность между выручкой от продажи товаров по оптовым ценам филиала (без НДС) и их себестоимостью. Прибыль от реализации продукции отличается по величине от прибыли, заключенной в товарной продукции, т.к. объем продажи продукции редко совпадает с величиной выпуска. Прибыль от реализации товарной продукции является результатом как производственной деятельности, так и процесса обращения. Скорость прохождения продукции через процесс обращения - важный фактор увеличения прибыли, полученной от реализации продукции. Фактическая прибыль, получаемая от реализации продукции, отклоняется от плановой под влиянием многих факторов, имеющих различный характер. Основными факторами, определяющими величину прибыли от реализации продукции являются приращение объема реализуемой продукции и себестоимость этой продукции.
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности является правильная организация и использование оборотных средств. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
· состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
· динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
· наличия собственных оборотных средств;
· кредиторской задолженности;
· наличия и структуры оборотных средств;
· дебиторской задолженности;
· платежеспособности.
Табл. 2.13
Анализ состава и размещения активов Новотроицкого филиала за 1997 г.
| Активы | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| млн.р. | % | млн.р. | % | млн.р. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Основные средства (остаточная стоимость) | 994,8 | 76,5 | 3614,2 | 82,6 | +2619,4 | +6,1 |
| Оборотные средства | 305,9 | 23,5 | 759,3 | 17,4 | +453,4 | -6,1 |
| Итого: | 1300,7 | 100 | 4373,5 | 100 | +3072,8 | - |
Из данных табл. 2.13 видно, что активы филиала возросли за год на 3072,8 млн. р. - с 1300,7 до 4373,5 млн.р. или на 240%. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства - 3614,2 млн.р. или 82,6%; оборотные средства 759,3 млн.р. или 17,4%.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
A = ((C1 + D1)/(C0 + D0) - 1) x 100, (2.2)
где A - темп прироста реальных активов, %
C - основные средства
D - денежные средства, расчеты и прочие активы.
Индекс "0" - на начало года
Индекс "1" - на конец года
Имеем: A = ((3614,2 + 759,3)/(994,8 + 305,9)) -1 х 100 = 240%
Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 240%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости филиала.
Табл. 2.14
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов
Новотроицкого филиала за 1997 г.
| Виды источников финансовых ресурсов | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| млн.р. | % | млн.р. | % | млн.р. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственные средства | ||||||
| 1.1. Уставный капитал | 48,3 | 3,7 | 1044,2 | 23,8 | +995,9 | +20,1 |
| 1.2 Добавочный капитал | 946,5 | 72,8 | 2570,0 | 58,8 | +1623,5 | -14 |
| Итого: | 994,8 | 76,5 | 3614,2 | 82,6 | +2619,4 | 6,1 |
Продолжение табл. 2.14
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 2. Привлеченные средства | ||||||
| 2.1. Расчеты с учредителями | 94,9 | 7,3 | 564,6 | 12,9 | +469,7 | +5,6 |
| 2.2. Прочие кредиторы | 211,0 | 16,2 | 194,7 | 4,5 | -16,3 | -11,7 |
| Итого: | 305,9 | 23,5 | 759,3 | 17,4 | +453,4 | -,61 |
| Всего: | 1300,7 | 100 | 4373,5 | 100 | +3072,8 | - |
Из данных табл. 2.14 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов филиала за год возросла на 3072,8 млн. р. с 1300,7 до 4373,5 млн. р. или на 236%, в т.ч. собственные средства на 2619,4 млн. р. с 994,8 до 3614,2 млн. р. или на 263%. Привлеченные средства увеличились на 453,4 млн. р. с 305,9 до 759,3 млн. р. За 1997г. изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 6,1% (с 76,5 до 82,6%), доля привлеченных средств снизилась на 6,1% (с 23,5 до 17,4%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу филиала.