СОС = Собственный капитал (стр.490) + Долгосрочные обязательства (стр.590) – Длительные активы (стр.190+стр.230).
Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.3.1.
Группа показателей финансовой устойчивости
| № | Наименование показателя | Способ расчета | Рекомендуемое значение | Пояснение |
| 1 | Коэффициент финансовой устойчивости | Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК) | Рекомендуемое значение – 0,8-0,9 Минимально допустимое значение – 0,5 | значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе. |
| 2 | Коэффициент финансирования | К фин. = СК / ЗК | Рекомендуемое значение – не ниже 1. | данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных |
| 3 | Коэффициент автономии | Кавт.= СК / ВБ | Рекомендуемое значение – не ниже 0,5. | данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств. |
| 4 | Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | К маневр.= СОС /СК | Рекомендуемое значение – 0,2 Минимально допустимое значение – 0,1 | показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования. |
Таблица 2.3.2.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| Собственный капитал | 46023 | 63120 |
| Заемный капитал | 18966 | 35004 |
| Долгосрочные пассивы | 33 | 5073 |
| Внеоборотные активы | 18779 | 15879 |
| Собственные оборотные средства | 64835 | 52314 |
| Коэффициент финансирования | 2,4 | 1,8 |
| Коэффициент автономии | 0,7 | 0,6 |
| Коэффициент маневренности собственных средств | 1,4 | 0,8 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,7 | 0,6 |
Итак, анализируя показатели на начало и конец отчетного периода можно увидеть:
— величина капитала (активы) на начало отчетного периода составила 46023 тыс. рублей, а на конец отчетного периода – 63120 тыс. руб. Прирост активов составил 17097 тыс. руб.
— показатель наличия собственных оборотных средств на начало отчетного периода составил - 64835 тыс. руб. А на конец отчетного периода -
52314тыс. руб.).
— заемный капитал на начало отчетного периода составил - 18966, а на конец отчетного периода - 35004 тысяч рублей. Таким образом, заемный капитал предприятия увеличился на 16038 тыс. рублей.
— сумма долгосрочных пассивов на начало отчетного периода составила - 33, а на конец отчетного периода - 5073 тысяч рублей. Таким образом, доля долгосрочных пассивов по сравнению с началом отчетного периода увеличилась на 5040 тысяч рублей. В общем смысле, увеличение долгосрочных пассивов предприятия, тем более, что в данном случае темпы роста достаточно велики, - явление негативное. Однако, стоит учитывать и характер деятельности предприятия и его организационную форму, которая уже предусматривает большую долю заемных средств. Тем не менее, вывод очевиден - ООО “Сибинвестстрой” используем слишком большое количество заемных средств, что далеко негативно сказывается на показателях его финансовой устойчивости, тем более, в условиях рыночной экономики.
2.4. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности
Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств.
Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту – путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.
Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года.
Таблица 2.4.1.
Группа показателей деловой активности
| № | Наименование показателя | Способ расчета | Пояснение |
| 1 | ОаКоэффициент оборачиваемости активов | Оа= ВР/А ср. | показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов |
| 2 | Оос Коэффициент оборачиваемости основных средств | Оос= ВР/ОС ср. | характеризует эффективность использования основных средств предприятия; иначе данный показатель носит название «фондоотдача». |
| 3 | ОобКоэффициент оборачиваемости оборотных фондов | Ооб= ВР/ОБ ср. | показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств |
| 4 | ОдсКоэффициент оборачиваемости денежных средств | Одс=ВР/ДСср. | показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств |
| 5 | ОдзКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Одз= ВР/ДЗ ср. | показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности |
| 6 | Период оборота дебиторской задолженности | Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Одз | отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях) |
| 7 | ОкзКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Окз = ВР/КЗ ср. | показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности |
| 8 | Период оборота кредиторской задолженности | Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Окз | отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях) |
| 9 | ОзКоэффициент оборачиваемости запасов | Оз= СБ пр./З ср. | характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации |
| 10 | Период оборота запасов | Длительность анализируемого периода ( в дн.) /Оз | отражает продолжительность оборота запасов (в днях) |
| 11 | Продолжительность производственного цикла, дни | Период оборачиваемости дебиторской задолженности +Период оборачиваемости запасов | Производственный цикл – один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции |
| 12 | Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни | Продолжительность производственного цикла- Период оборачиваемости кредиторской задолженности | Производственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. |
Таблица 2.4.2.
Анализ оборачиваемости средств предприятия
| Наименование показателя | За базовый период | За отчетный период |
| Коэффициент оборачиваемости активов, раз | 34,72 | 14,20 |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз | 9,2 | 5,7 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз | 4,16 | 1,34 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз | 34,93 | 21,57 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 5,36 | 3,31 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 67 | 108 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз | 5,12 | 3,16 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дни | 70 | 113 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, раз | 1,52 | 1,52 |
| Период оборота запасов, дни | 236 | 236 |
| Продолжительность производственного цикла, дни | 303 | 344 |
| Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни | 233 | 231 |
По данным анализа оборачиваемости на ООО «Сибинвестстрой» можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала можно было бы улучшить. По сравнению с предыдущим годом произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости активов на 20,52 оборота. Период оборота кредиторской задолженности и продолжительностьпроизводственного цикла увеличены на 41 день. Кроме того, снижен коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.