Так, например, можно выявить за 2007-2008 гг. увеличение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Восход» на 6,58 %, а в 2008-2009 гг. – сокращение на 2,91 %.
Наблюдается тенденция сокращения доли незавершенного строительства.
За 2007-2008 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 26,06 %, в то время как за 2008-2009 гг. – сокращение на 6,27 %
Аналогичная тенденция наблюдается и по НДС по приобретенным ценностям, а также по прочим оборотным активам.
Удельный вес дебиторской задолженности имеет тенденцию к росту: за 2007-2008 гг. на 7,23 %, а за 2008-2009 гг. – на 4,56 %.
Отсутствие в 2008 г. краткосрочных финансовых вложений уменьшило их удельный вес за 2007-2008 гг. на 40,21 %, в 2009 г. их доля возросла на 11,94 %.
Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли отчетного года в имуществе ООО «Восход» за 2007-2009 гг., причем динамика имеет тенденцию к стабильному росту.
Наблюдается устойчивый рост доли долгосрочных обязательств предприятия в виде отложенных налоговых обязательств.
Удельный вес займов и кредитов предприятия за 2007-2009 гг. сокращается.
В целом данные тенденции обеспечили сокращение удельного веса краткосрочных обязательств ООО «Восход» за 2007-2008 гг. на 12,75 %, а за 2008-2009 гг. – на 4,55 %.
Доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственных средств ООО «Восход» весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств.
Анализ имущественного положения предприятия должен быть произведен не только с использованием вертикального анализа. Наряду с изучением изменения валюты баланса целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, то есть осуществить горизонтальный анализ.
В таблице 2.3.6 представлен горизонтальный анализ баланса предприятия.
Таблица 2.3.6.Горизонтальный анализ баланса по ООО «Восход» за 2007-2009 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Актив | ||||||
| I Внеоборотные активы | ||||||
| Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 1144 | 100,00 | 3983 | 348,16 | 3703 | 323,69 |
| Незавершенное строительство | 573 | 100,00 | 56 | 9,77 | 1 | 0,17 |
| Итого по разделу I | 1717 | 100,00 | 4039 | 235,24 | 3739 | 217,76 |
| II Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 9268 | 100,00 | 21709 | 234,24 | 25002 | 269,77 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1120 | 100,00 | 2793 | 249,38 | 1571 | 140,27 |
| Дебиторская задолженность | 3653 | 100,00 | 7377 | 201,94 | 11860 | 324,66 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 12441 | 100,00 | - | - | 6000 | 48,23 |
| Денежные средства | 1597 | 100,00 | 1402 | 87,79 | 563 | 35,25 |
| Прочие оборотные активы | 1146 | 100,00 | 1438 | 125,48 | 1527 | 133,25 |
| Итого по разделу II | 29225 | 100,00 | 34719 | 118,80 | 46523 | 159,19 |
| Баланс (I+II) | 30942 | 100,00 | 38758 | 125,26 | 50263 | 162,44 |
| Пассив | ||||||
| III Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 400 | 100,00 | 400 | 100,00 | 400 | 100,00 |
| Резервный капитал | 51 | 100,00 | 51 | 100,00 | 51 | 100,00 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 2792 | 100,00 | 7205 | 258,06 | 11736 | 420,34 |
| Итого по разделу III | 3243 | 100,00 | 7656 | 236,08 | 12187 | 375,79 |
| IV Долгосрочные обязательства | ||||||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | 1348 | - | 1778 | - |
| Итого по разделу IV | - | - | 1348 | - | 1778 | - |
| V Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 9000 | 100,00 | 6981 | 77,57 | 8877 | 98,63 |
| Кредиторская задолженность | 16944 | 100,00 | 20756 | 122,50 | 25869 | 152,67 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 35 | 100,00 | - | - | - | 0,00 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1720 | 100,00 | 2017 | 117,27 | 1552 | 90,23 |
| Итого по разделу V | 27699 | 100,00 | 29754 | 107,42 | 36298 | 131,04 |
| Баланс (III+IV+V) | 30942 | 100,00 | 38758 | 125,26 | 50263 | 162,44 |
Из данных таблицы следует, что за анализируемый период валюта баланса ООО «Восход» возросла к концу 2009 г. на 62,44 % к уровню 2007 г.
За 2007-2009 гг. роста внеоборотных активов за произошел в 2,17 раза в основном за счет роста основных средств.
Оборотные активы увеличились на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.
Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.
Таким образом, по ООО «Восход» на лицо следующие признаки неудовлетворительной структуры баланса:
увеличение валюты баланса за анализируемые три года;
темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;
собственный капитал меньше, чем 50%.
Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы прироста собственного капитала.
Кредиторскую задолженность составляют краткосрочные обязательства, и платежи будут производиться в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как нормальное явление.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.
Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость
СОС – МЗ > 0,(1)
Где: СОС – собственные оборотные средства,
МЗ – материальные запасы
Нормальная финансовая устойчивость
СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0, (2)
Где: КФ – функционирующий капитал,
КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы
Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости
СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0, (3)
Где: И – общая сумма источников формирования материальных запасов
И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям
Кризисная внутренняя финансовая устойчивость
И - МЗ < 0 (4)
Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 2.4.7.
Таблица 2.4.7. Состояние источников формирования материальных запасов
| № | Показатель | Статья баланса | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | Материальные запасы (МЗ) | 210+220 | 10388 | 24502 | 6573 |
| 2 | Собственные оборотные средства (СОС) | 490-190 | 1525 | 3617 | 8449 |
| 3 | Функционирующий капитал (КФ) | 490+590-190 | 1525 | 4965 | 10227 |
| 4 | Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов | 610 | 9000 | 6981 | 8877 |
| 5 | Расчеты с кредиторами по товарным операциям | 621 | 2859 | 13844 | 11339 |
| 6 | Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) | 3+4+5 | 13384 | 25790 | 30443 |
| 7 | СОС - МЗ | 2-1 | -8863 | -20885 | -18124 |
| 8 | КФ - МЗ | 3-1 | -8863 | -19537 | -16346 |
| 9 | И - МЗ | 6-1 | 2996 | 1288 | 3870 |
Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Восход» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.