Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності (стр. 5 из 10)
1) якщо змінюються змінні витрати:
(15)2) при зміні постійних витрат:
(16)3) при зміні ціни реалізації:
(17)Нижче наведено алгоритм проведення аналізу чутливості на прикладі 10-процентної зміни основних елементів операційного важеля (табл. 16).
Вихідне положення при виробництві 3192 штук виробів:
• ціна одного виробу – 72,1грн.;
• перемінні витрати - 39,2 грн/шт;
• постійні витрати - 55 800 грн.
Таблиця 16.
Таблиця фінансових результатів у вихідному положенні
| Показники | Всього,грн | % до виручки |
| 1 .Виручка від реалізації (72,1 х 3192) | 230143,20 | 100,00% |
| 2.Перемінні витрати (39,2 х 3192) | 125126,40 | 54,37% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1 - п.2) | 105016,80 | 45,63% |
| 4. Постійні витрати | 55800,00 | 24,25% |
| 5. Прибуток (п.З - п.4) | 49216,80 | 21,39% |
Аналіз чутливості припускає оцінку 10-відсоткової зміни ціни (наприклад, збільшення її) шляхом відповіді на два питання:
1. Як при цьому зміниться прибуток?
2. При якому обсязі реалізації можна отримати старий результат (тобто старий прибуток)?
При 10% збільшенні нова ціна стане:
72,1 * 1,1 = 79,31 грн.
Тоді фінансові результати будуть такими, як наведено у табл.17.
Таблиця 17.
Таблиця фінансових результатів при новій ціні
| Показники | Всього, грн | Частка в виручці |
| 1. Виручка від реалізації (нова) (79,31 х 3192) | 253157,52 | 100,000% |
| 2. Перемінні витрати (39,2 х 3192) | 125126,40 | 49,426% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1 - п.2) | 128031,12 | 50,574% |
| 4. Постійні витрати | 55800,00 | 22,042% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 72231,12 | 28,532% |
Розходження з первісною величиною (49216,8) може мати місце за рахунок скорочення при розрахунках Ко.
Таким чином, у результаті 10% збільшення ціни зміна прибутку складе:
Далі необхідно визначити, при якому обсязі реалізації можна одержати старий прибуток (49216,8 грн.). Для цього варто використовувати формулу (17):
Це означає, що для досягнення незмінного прибутку потрібно за нової ціни реалізувати 1241 одиниць товару.
Таким чином, підвищення ціни товару на 10 % компенсує зниження обсягу реалізації на 17,04 %:
Результати аналізу чутливості при 10-відсотковому збільшенні ціни наводяться у табл.18.
Таблиця 18.
Результати аналізу
| Показник | Первісний обсяг – 3 192 шт. | Обсяг, що забезпечує старий прибуток - 1241 шт. | ||
| грн. | % | грн. | % | |
| 1. Виручка від реалізації (79,31 х К) | 253157,52 | 100,000% | 207633,58 | 100,000% |
| 2. Змінні витрати (39,2 х К) | 125126,40 | 49,426% | 102625,60 | 49,426% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1-п.2) | 128031,12 | 50,574% | 105007,98 | 50,574% |
| 4. Постійні витрати | 55800,00 | 22,042% | 55800,00 | 26,874% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 72231,12 | 28,532% | 49207,98 | 23,699% |
Розходження з первісною величиною (49216,8) може мати місце за рахунок скорочення при розрахунках Ко.
Висновок: 10-відсоткове збільшення ціни приводить до збільшення прибутку на 46,76%, а також дозволяє скоротити обсяг реалізації на 17,04% за умови збереження старого прибутку при новій ціні.
Аналогічну процедуру (з використанням табл.15-17) виконуємо для проведення аналізу чутливості фінансових результатів до зміни структури витрат (змінних і постійних), показуючи в результаті величину зміни прибутку при первісному обсязі товару (при нових витратах) та визначаючи кількість товару, котру необхідно реалізувати для досягнення первісного прибутку.
Оцінемо10-відсоткове зниження постійних витрат:
Таблиця 19.
Таблиця фінансових результатів при нових постійних витратах
| Показники | Всього, грн | Частка в виручці |
| 1. Виручка від реалізації (нова) (72,1 х 3192) | 230143,20 | 100,00% |
| 2. Перемінні витрати (39,2 х 3192) | 125126,40 | 54,37% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1 - п.2) | 105016,80 | 45,63% |
| 4. Постійні витрати | 50220,00 | 21,82% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 54796,80 | 23,81% |
Таким чином, у результаті 10-відсоткового зменшення постійних витрат зміна прибутку складе:
Далі необхідно визначити, при якому обсязі реалізації можна одержати старий прибуток (49216,8 грн.). Для цього варто використовувати формулу (16):
Це означає, що для досягнення незмінного прибутку потрібно за нових постійних витрат реалізувати 3037 одиниць товару.
Результати аналізу чутливості при 10-відсотковому зниженні постійних витрат наводяться у табл.20
Таблиця 20.
Результати аналізу
| Показник | Первісний обсяг – 3192шт. | Обсяг, що забезпечує старий прибуток, - 3037 шт. | ||
| грн | % | грн | % | |
| 1. Виручка від реалізації (72,1 х К) | 230143,20 | 100,00% | 217886,20 | 100,00% |
| 2. Змінні витрати (39,2 х К) | 125126,40 | 54,37% | 118462,40 | 54,37% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1-п.2) | 105016,80 | 45,63% | 99423,80 | 45,63% |
| 4. Постійні витрати | 50220,00 | 21,82% | 50220,00 | 23,05% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 54796,80 | 23,81% | 49203,80 | 22,58% |
Розходження з первісною величиною (49216,8) може мати місце за рахунок скорочення при розрахунках Ко.
Таким чином, зниження постійних витрат на 10 % компенсує зниження обсягу реалізації на 4,85 %.
Висновок: 10-відсоткове зниження постійних витрат приводить до збільшення прибутку на 31,8%, а також дозволяє скоротити обсяг реалізації на 4,85% за умови збереження старого прибутку при нових постійних витратах.
Оцінемо10-відсоткове зниження змінних витрат:
При 10-відсотковому зменшенні величина змінних витрат стане:
39,2 * 0,9 = 35,28 грн.
Таблиця 21.
Таблиця фінансових результатів при нових змінних витратах
| Показники | Всього, грн | Частка в виручці |
| 1. Виручка від реалізації (нова) (72.1х 3192) | 230143,20 | 100,00% |
| 2. Перемінні витрати (35,28 х 3192) | 112613,76 | 48,93% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1 - п.2) | 117529,44 | 51,07% |
| 4. Постійні витрати | 55800,00 | 24,25% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 61729,44 | 26,82% |
Таким чином, у результаті 10-відсоткового зменшенні змінних витрат зміна прибутку складе:
Далі необхідно визначити, при якому обсязі реалізації можна одержати старий прибуток (49 216 грн.). Для цього варто використовувати формулу (15):
Це означає, що для досягнення незмінного прибутку потрібно при нових змінних витратах реалізувати 2855 одиниць товару.
Результати аналізу чутливості при 10-відсотковому зменшенні змінних витрат наводяться у табл.22.
Таблиця 22.
Результати аналізу
| Показник | Первісний обсяг – 3192 шт. | Обсяг, що забезпечує старий прибуток, - 2855 шт. | ||
| грн | % | грн | % | |
| 1. Виручка від реалізації (72,1 х К) | 230143,20 | 100,00% | 205629,20 | 100,00% |
| 2. Змінні витрати (35,28 х К) | 112613,76 | 48,93% | 100618,56 | 48,93% |
| 3. Маржинальний прибуток (п.1-п.2) | 117529,44 | 51,07% | 105010,64 | 51,07% |
| 4. Постійні витрати | 55800,00 | 24,25% | 55800,00 | 27,14% |
| 5. Прибуток (п.3 - п.4) | 61729,44 | 26,82% | 49210,64 | 23,93% |
Розходження з первісною величиною (49 216,8) може мати місце за рахунок скорочення при розрахунках Ко.
Таким чином, зниження змінних витрат на 10 % компенсує зниження обсягу реалізації на 9,1 %:
Висновок: 10-відсоткове зниження змінних витрат приводить до збільшення прибутку на 25,42 %, а також дозволяє скоротити обсяг реалізації на 10,55% за умови збереження старого прибутку при нових змінних витратах.