Отчет о прохождении производственной преддипломной практики в ООО Автос (стр. 6 из 11)
Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8%.
Коэффициент абсолютной ликвидности, нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей.
Таблица 5
Определение типа финансовой устойчивости
| Показатель | Обозначение | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) | ИСС | 33759 | 73391 | 37820 |
| 2. Внеоборотные активы | ВОА | 23148 | 55008 | 58398 |
| 3. Собственные оборотные средства (с.1-2) | СОС | 10611 | 18383 | -20578 |
| 4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | ДКЗ | 0 | 0 | 0 |
| 5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (с.3+4) | СДИ | 10611 | 18383 | -20578 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | ККЗ | 140763 | 204037 | 199116 |
| 7. Общая величина основных источников средств (с.5+6) | ОИ | 151374 | 222420 | 178538 |
| 8. Общая сумма запасов | З | 78843 | 59498 | 34802 |
| 9. излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8) | ∆СОС | -68232 | -41115 | -55380 |
| 10. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8) | ∆СДИ | -68232 | -41115 | -55380 |
| 11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8) | ∆ОИЗ | 72531 | 162922 | 143736 |
| 12. трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ | 0,0,1 | 0,0,1 | 0,0,1 |
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ
Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
На основании данных таблицы 5 наглядно видно, что трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид М=0,0,1. Это значит, что предприятие ООО «Автос» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Причем такое состояние наблюдается за весь анализируемый период 2007-2009 года.
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Автос»
| Показатели | Методика расчета | Норма-тивное значение | 2007 | 2008 | 2009 | Изменение | ||
| 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | 2009г. к 2007г. | ||||||
| Коэффициент автономии |  | >0,5 | 0,193 | 0,265 | 0,160 | 0,071 | -0,105 | -0,034 |
| Коэффициент финансовой зависимости |  | <0,5 | 0,807 | 0,735 | 0,840 | -0,071 | 0,105 | 0,034 |
| Коэффициент финансовой устойчивости |  | >0,7 | 0,193 | 0,265 | 0,160 | 0,071 | -0,105 | -0,034 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |  | ≥1 | 0,240 | 0,360 | 0,190 | 0,120 | -0,170 | -0,050 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала |  | [0,2÷0,5], | 0,314 | 0,250 | -0,544 | -0,064 | -0,795 | -0,858 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  | >0,1 | 0,070 | 0,083 | -0,115 | 0,013 | -0,198 | -0,185 |
| Коэффициент финансового риска |  | <0,7 | 4,170 | 2,780 | 5,265 | -1,390 | 2,485 | 1,095 |
Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Из таблицы 6 видно, что в 2007 году коэффициент автономии ниже нормативного значения и составляет 0,193, в 2008 году коэффициент автономии продолжает оставаться ниже нормативного значения, но при этом он увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,071 и составляет 0,265. В 2009 году коэффициент автономии снизился до 0,160, что по отношению к 2008 году уменьшился на 0,105.
Коэффициент финансовой зависимости в 2007 году выше нормативного значения и составляет 0,807, что говорит о увеличения уровня финансовой зависимости ООО «Автос». В 2008 году коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,071 и составил 0,735. В 2009 году коэффициент финансовой зависимости увеличился до 0,840, по отношению к 2008 году увеличился на 0,105. За весь анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие ООО «Автос» финансово не устойчиво.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, из таблицы 6 видно, что предприятию не хватает собственных средств в анализируемом периоде. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Автос» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,858). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо увеличить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на увеличения коэффициента финансово риска, что говорит о снижении уровня финансовой устойчивости.
Таблица 7
Расчет эффекта финансового рычага
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Изменение | ||
| 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | 2009г. к 2007г. | ||||
| Совокупный капитал всего, тыс.руб. | 174 522,00 | 277 428,00 | 236 936,00 | 102 906,00 | -40 492,00 | 62 414,00 |
| в том числе: собственный | 33 759,00 | 73 391,00 | 37 820,00 | 39 632,00 | -35 571,00 | 4 061,00 |
| заемный | 140 763,00 | 204 037,00 | 199 116,00 | 63 274,00 | -4 921,00 | 58 353,00 |
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | 94 280,00 | 120 001,00 | 34 973,00 | 25 721,00 | -85 028,00 | -59 307,00 |
| Общая рентабельность капитала, % | 0,54 | 0,43 | 0,15 | -0,11 | -0,28 | -0,39 |
| Сумма процентов за кредит, тыс.руб. | 22% | 22% | 22% | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб. | 45 378,75 | 62 806,25 | -25 576,25 | 17 427,50 | -88 382,50 | -70 955,00 |
| Налог на прибыль, тыс.руб. | 9 075,75 | 12 561,25 | -5 115,25 | 3 485,50 | -17 676,50 | -14 191,00 |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 36 303,00 | 50 245,00 | -20 461,00 | 13 942,00 | -70 706,00 | -56 764,00 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 1,08 | 0,68 | -0,54 | -0,39 | -1,23 | -1,62 |
| Эффект финансового рычага, % | 1,07 | 0,47 | -0,30 | -0,60 | -0,78 | -1,37 |
Эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств. Значение коэффициента финансового рычага на протяжении всего отчетного периода уменьшается – на 01.01.10 г. он составил -0,30. Данный показатель свидетельствует об очень высокой зависимости предприятия от кредиторов, что, несомненно, является отрицательным фактом для оцениваемого предприятия.