Излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат в начале составил 4816298, а в конце увеличился на 4074224, и составил -742074.
3.2 Анализ финансового коэффициента
Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов.Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. коэффициент капитализации (плечо финасового рычага).
U1 = заёмный капитал / собственный капитал = 590 + 690 / 490
Нормальное значение Y1≤ 1.5
Коэффициент капитализации показывает, сколько заёмных средств организация привлекает на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Фирма считается финансово независимой если на 1 рубль, собственных средств привлекают менее 1,5 руб. заемных средств.
Организация на 1 рубль собственного капитала привлекала 1,9 коп, заемных средств в начале периода и 2,2 коп. в конце периода, что характеризует с одной стороны высокий уровень финансовой независимости, с другой стороны низкий уровень использования заемных средств.
2. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.
U2 = СОС / оборотные активы = 490 – 190 / 290
Нормальное значение 0.1 ≤Y2
Оптимальное значение Y2≥ 0.5
Коэффициент обеспеченности собственных источников финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
Для обеспечения минимальной финансовой устойчивости, необходимо чтобы 10% оборотных средств было приобретено за счет собственных источников. Оптимально, когда 50% оборотных средств приобреталось за счет собственного капитала данной организации, 227% оборотных средств, приобретено за счет собственных источников, что свидетельствует о финансовой независимости организации.
3.коэффициент финансовой независимости или автономии
U3 = собственный капитал / валюта баланса = 490 / 700
Нормальное значение 0.4 ≤Y3≤ 0.6
Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственных источников в общей величине источников финансирования.
Фирма считается финансово независимой, если доля собственных источников в их совокупной величине находится в диапазоне от 40 до 60%.
Организация характеризуется высокими значениями финансовой независимости, т.к. доля собственных источников составляет 111% вначале периода и в конце 85% от их общей величине.
4. коэффициент финансирования
U4 = собственный капитал / заёмный капитал = 490 / 590 + 690
Нормальное значение Y4≥ 0.7
Оптимальное значение Y4= 0.5
Коэффициент финансирования показывает часть деятельности финансирования за счет собственных средств, а какая за счет заёмных.
Считается нормальным условие, при которых 1 рубль заёмных средств приходится более 70 копеек собственного капитала.
Оптимально, если на 1 рубль привлеченных средств приходится 1,5 рубля собственного капитала.
Фактические данные свидетельтвуют о значительной величине собственных источников финансирования по отношению к заёмным, что свидетельствует о недостаточном влиянии привлеченных средств.
5.коэффициент финансовой устойчивости
U5 = собственный капитал + долгосрочные обязательства / валюта баланса = 490 + 590 / 700
Оптимальное значение Y5≥ 0.75
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует, какая часть активов финансируется за счет функционального капитала.
Устойчивое финансовое положение предполагает, что 75% имущества организации финансируются за счет функционирующего капитала (устойчивых пассивов, долгосрочных обязательств и собственного капитала).
Фактические данные свидетельствуют, что только 305% стоимости имущества организации финансируются за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.
В привлеченных средствах значительную долю занимают краткосрочные обязательства, часть которых необходимо перевести в долгосрочные пассивы.
Таблица 8. Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
| показатели | Начало периода | Конец периода | отклонение | Критериальное значение | Отклонение начало периода | Отклонение конец периода |
| U1 | 30 | 19,6 | -10,4 | Не выше 1,5 | 40,4 | 18,1 |
| U2 | -0,02 | -0,01 | -0,01 | Нижняя граница 0,1;Оптимальное U2 ≥ 0,5 | -0,01 | 0,11 |
| U3 | 0,03 | 0,05 | 0,02 | 0,4 ≤ U3 ≥ 0,6 | 0,01 | -0,35 |
| U4 | 0,03 | 0,05 | 0,02 | U4 ≥ 0,7Оптимальное ≈ 1,5 | 0,01 | -0,35 |
| U5 | 0,03 | 0,05 | 0,02 | U5 ≥ 0,6 | 0,01 | -0,35 |
3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния туристской фирмы «CoralTravel»
Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования.
В связи с изложенным, представляется целесообразным:
I. Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:
1) Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
2) Определение состава кредиторской задолженности в предстоящем периоде.
3) Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности.
4) Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом..
5) Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.
II. Повысить коэффициенты ликвидности:
- Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
III. Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия.
Первая система финансового планирования – прогнозирование финансовой деятельности является наиболее сложной и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии.
Вторая система финансового планирования – текущее планирование должна базироваться на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности.
Третья система финансового планирования – оперативное планирование финансовой деятельности должна заключаться в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.
IV. Разработать систему материальных и моральных стимулов к труду.
Заключение
Данная работа посвящена изучению анализа финансово-экономического состояния предприятия на примере Туристической фирмы "CoralTravel "
В первой и во второй главе работы рассмотрены теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Дана характеристика и оценка следующим показателям.
Основным документом для анализа финансового состояния был «Годовой бухгалтерский отчет организации».
Во второй главе данной работы произведен анализ финансово-экономического состояния "CoralTravel " состояние структуры баланса можно охарактеризовать как удовлетворительное.
В третьей главе данной работы разработана финансовая политика "CoralTravel итогам проведенной работы можно сделать вывод о приоритете перехода финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий и поиска путей их достижения.
Общие выводы по итогам исследования.
Все выше сказанное говорит нам об отсутствии финансовой стратегии и нестабильности экономики на предприятии.
По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания.
Предприятие должно поменять финансовую стратегию по выводу из предкризисно- кризисного положения..
Литература
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.: Финансы и статистика, 1993 г. – 228 с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.. – М.: Финансы и статистика, 1996 г.
3. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: «ПРИОР»,1999 г.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «ДИС», 1998 г.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1996 г
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995 г.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: “Финансы и статистика” , 1999..
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. – М.: Издательство «ДИС», 1997 г.
9. Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 1997 г
10. Савицая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск - М.: ИП “Экопрспектива”, 1997.
11. Финансовый менеджмент. /Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г.
12. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке: Учебно-практическое руководство. Авторский коллектив под руководством Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива,1993 г.
13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995 г.
14. Э. Хелферт. Техника финансового анализа. - М.: “Аудит”, Изд. Объединение “ЮНИТИ”, 1996 г.