Диагностика финансово-экономического состояния туристского предприятия (стр. 5 из 9)
5. Валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 412185 рубля. Доля в начале периода составила 112%, в конце 85% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению27%. Темп сокращения составил 22%. Общая величина источников финансирования уменьшилась на 1079% из-за уменьшения валюты баланса.
4 раздел. Долгосрочные обязательства.
1. Величина заемных средств за анализируемый период уменьшилась на 400000 рублей. Доля в начале периода составила 194%, в конце 166% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению 28%. Темп сокращения составил 12,45%. Общая величина источников финансирования уменьшилась на 1048% из-за сокращения заемных средств.
2. Валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 400000 рублей. Доля в начале периода составила 194%, в конце 166% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению281%. Темп сокращения составил 12,45%. Общая величина источников финансирования уменьшилась на 1048% из-за сокращения валюты баланса.
5 раздел. Краткосрочные обязательства.
1. Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 39447 рублей. Доля в начале периода составила 17%, в конце 18% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению 1,5%. Темп увеличения составил 12%. Общая величина источников финансирования увеличилась на 87,6% из-за увеличения кредиторской задолженности.
2. Доходы будущих периодов за анализируемый период уменьшились на 7455 рублей. Доля в начале периода составила 1,14%, в конце 0,9% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению 0,24%. Темп сокращения составил 3%. Общая величина источников финансирования уменьшилась на 19,5% из-за сокращения доходов будущих периодов.
3. Валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 25992 рублей. Доля в начале периода составила 35%, в конце 37% в общей стоимости имущества организации, что соответствует отклонению 2,43%. Темп увеличения составил 8,6%. Общая величина источников финансирования увеличилась на 68,1% из-за увеличения валюты баланса.
Глава II Анализ платежеспособности организации
2.1Анализ платежеспособности по данным аналитического баланса
Платежеспособность фирмы – её способность своевременно и в полном объёме погашать свои обязательства.
Понятие платежеспособность очень близко по своему значению к понятию ликвидности.
Схема взаимосвязи между показателями ликвидности и платежеспособности.
| Платежеспособность фирмы | |
 Ликвидность фирмы | |
 Ликвидность баланса | |
| Заёмные и привлеченные средства | Качество управления активами |
Платежеспособность фирмы строится на основе ликвидности фирмы и заёмных и привлеченных средств.
Ликвидность фирмы основывается на ликвидности баланса, которая зависит от качества управления активами. Таким образом, ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Ликвидность фирмы более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскания платежеспособных средств только за счет внутренних источников. В то время как ликвидность фирмы зависит от её инвестируемой привлекательности.
Ликвидность баланса
– характеризуется наличием оборотных средств в размере достаточным для погашения обязательств;
– определяется степенью покрытия обязательств фирмы, её активности, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность актива – это его способность к реализации.
Для определения ликвидности баланса актив и пассив даланса группируют.
Актив – по степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежные средства.
А1 – наиболее ликвидные активы = ДС + краткосрочные финансовые вложения = строка 250+260
А2 – быстрореализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность = строка 240
А3 – медленнореализуемые активы = запасы +НДС +долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы = строка 210+220+230+270
А4 – реализуемые активы = внеоборотные активы = строка 190
Пассив – по степени срочности погашения обязательств
П1 – наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность = строка 620
П2 – краткосрочные пассивы = краткосрочные заёмные средства + задолженности участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства = строка 610 + 630 + 660
П3 – долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей = строка 590 + 640 + 650
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы = капитал и резервы = строка 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги вышеуказанных групп актива и пассива баланса.
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Выполнение первых трех неравенств предопределяет выполнение 4-го неравенства; 4-е неравенство имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетелбствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.е. наличия у фирмы собственных оборотных средств.
Изучив соотношение платежеспособных групп из актива и пассива баланса за несколько периодов нужно установить тенденцию в структуре баланса и его ликвидности.
Для определения платежеспособности организации необходимо:
1. построить аналитический баланс, который включает элементы горизонталього и вертикального анализа. В аналитическом балансе помимо фактических данных присутствуют расчетные показатели. Аналитический баланс предполагает помимо анализа бухгалтерских статей выполнение анализа группировок актива и пассива баланса.
2. провести анализ платежеспособности фирмы, оценив ликвидность баланса по различным строкам:
-до 3х месяцев сопоставляя А1 и П1 (характеризует текущую платежеспособность);
-от 3х до 6 месяцев сопоставляя А2 и П2 (характеризует платежеспособность в ближайшее время);
- от 6 до 12 месяцев сопоставляя А3 и П3 (характеризует перспективы платежеспособности);
- свыше года сопоставляя А4 и П4 (характеризует платежеспособность в удаленной перспективе).
3. необходимо проследить динамику показателей, т.е. проанализировать за счет чего выполняется или не выполняется неравенство. рассчитать коэфициент срочности на начало и конец периода. Коэффициент срочности характеризует степень покрыти обязательств активами и рассчитывается по следующей формуле
А1 /П1 ; А2 /П2 ; А3/П3; А4/П4
4. результаты рассчетов оформляются в виде таблицы 3. Анализ ликвидности баланса.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.
| Актив | начало | конец | Пассив | начал о | конец | Платеж. Излишек/недостаток | Коэф. срочности | Откл..Коэф. Срочн | ||
| начало | конец | начало | конец | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 | 9 | 10 | 11 |
| А1250+260 | 473 | 1180 | П1620 | 27217 | 20251 | -26774 | -19071 | 1,7 | 5,8 | 4,1 |
| А2240 | 27194 | 20643 | П2610+630+660 | 3894 | 4418 | 23300 | 16225 | 698 | 467 | -231 |
| А3210+220+230+270 | 707 | 148 | П3590+640+650 | - | - | 707 | 148 | 0 | 0 | 0 |
| А4190 | 1658 | 1405 | П4490 | - | - | 1658 | 1405 | 0 | 0 | 0 |
| баланс | 30078 | 23416 | баланс | 30078 | 23416 | |||||
Для более детального анализа платежеспособности надо рассчитать финансовый коэффициент платежеспособности на начало и конец анализируемого периода. Фактические значения финансового коэффициента сопоставляются с критериальными значениями, и анализируется динамика показателей.
Чтение: Выполнить анализ платежеспособности по ликвидности баланса:
1. В начале анализируемого периода фирма покрывала 40 % наиболее срочных обязательств (кред. задолж.), в конце периода – 27%. Обращает на себя внимание резкое сокращение (13%) величины коэффициента срочности. В результате в конце отчетного периода фирма оказалась в стесненном финансовом положении. Причиной этого стал тот факт, что краткосрочная задолженность росла в то время, как наиболее ликвидные активы сокращались (или другими словами краткосрочная задолженность росла опережающими темпами по сравнению с ростом наиболее ликвидных активов):
- краткосрочная кредиторская задолженность выросла на 33447 руб. (темпы роста составляли 712%;
- наиболее ликвидные активы (ДС+крат. Фин. вл.) за анализируемый период сократились на 24607 рубля (темпы сокращения составляли 22,1%).
2. В начале анализируемого периода фирма не покрыла краткосрочных обязательств, в конце периода – тоже. В результате, несмотря на то, что в начале периода платежеспособность фирмы была нулевой, в конце отчетного периода фирма оказалась в том же финансовом положении. Причиной этого стал тот факт, что нулевые темпы краткосрочных пассивов определили темпы сокращения наиболее ликвидных активов:
- краткосрочные заемные средства не сократились (темпы сокращения составляли 0%);