· стоимости банкноты, которая определяется стоимостью представляемых ею товаров, и количеством банкнот в обращении;
· соотношением спроса и предложения на данный товар на рынке.
При обращении неразменных кредитных денег цена находит подтверждение непосредственно в товарах, а не в золоте. Поэтому цена есть форма появления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфически к одному желтому металлу.
Функция денег как средства обращения[13]
Товарное обращение включает в себя две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т1.
Отличие товарного обращения от непосредственного обмена товара на товар заключается в том, что оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, временные и пространственные границы, характерные для прямого товарооборота.
Особенность функции денег как средство обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные или наличные деньги, а во-вторых, знаки стоимости – бумажные и кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупательные средства, и как средство платежа: если цепь Т-Д-Т1 не прерывается, то обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства. Если же происходит разрыв во времени между покупкой Д-Т1 и продажей товара Т-Д, то деньги выступают как средство платежа.
Формула Т-Д-Т1 соответствует простому товарному производству, когда обращение товара реализуется на основе денег как покупательного средства. Иное положение складывается при капиталистическом товарном производстве. Здесь доминирует формула Д-Т-Д1, где деньги, как правило, являются средством обращения не товаров, а капитала.
Но хотя функция платежного средства присуща кредитным деньгам, а покупательного - денежному товару (деньгам-товару), это не значит, что каждая из форм денег не может выполнять данных функций. Главное различие между металлическими и кредитными деньгами кроется не в том, что они по-разному выполняют функцию средства обращения, а в том, что первые опосредствуют движение товаров, а вторые – движение капитала.
Функция денег как средства платежа
Данная функция возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этом случае деньги используют при:
· продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с разными условиями производства и обращения, сезонным характером производства;
· выплате заработной платы.
Следовательно, деньги выполняя функцию средства платежа, имеют свою специфическую форму движения, отличающаяся от формы денег как средства обращения. Это можно представить следующим образом:
Т-Д-Т1 – функция денег как средство обращения;
Т-О, О-Д – функция денег как средства платежа.
Таким образом, если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товара, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. Покупая товар в кредит, должник дает продавцу вексель, т.е. обязательство, которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок.
Функция денег как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений.
Функцию накопления сокровищ раньше выполняли полноценные и реальные деньги – золото и серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению. Но для этого необходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т-Д-Т. В данном случае за продажей товара следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в «золотую куколку», т.е. в сокровище.
В докапиталистических формациях существовала простейшая форма накопления богатства, то возникает стремление к их накопления богатства, когда извлеченное из обращения золото и серебро хранились в сундуках, кубышках, закапывались в землю. В условиях металлического денежного оборота функция накопления сокровищ выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения.
Функция мировых денег[14]
Она возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывают национальные мундиры, т.е. выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано золото. Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (например, при неурожае покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров). В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.
В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения. В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедрение кредитных орудий обращения в международный оборот (вексель, чек и др.). В 1930 г. в Женеве была подписана Международная конвенция о переводных и простых векселях, а в 1931 г. Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков. Однако особенность применения векселей и чеков в международном обороте заключается в том, что они не выполняют роль окончательного платежного средства, как золото. Поэтому исключение желтого металла из международного оборота, когда перестал действовать стихийный механизм регулирования валютных курсов механизм золотых точек, привело к сильным колебаниям валютных курсов. Поскольку мировой банкноты не было, место золота заняли путем внеэкономического принуждения, ведущие национальные банкноты, главным образом, английский фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги. Первое международное соглашение было подписано в Генуе в 1922 г., когда фунт стерлингов и доллар США были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот. Второе соглашение заключено в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Оно заложило основы послевоенной валютной системы капитализма. Основой валютных паритетов других национальных единиц был признан доллар США, разменный на золото по официальной цене (35 долл. за тройскую унцию 31,1 г). Однако уязвимым местом в выполнении долларом и фунтом стерлингов функции мировых денег было противоречие между интернациональным характером валютных связей и национальной природой кредитных денег. Диктат ведущих национальных валют в международном обороте проявился также в создании валютных блоков. Стерлинговый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г. Он включал страны Британской империи (кроме доминионов Канады и Нью-Фаундленда, а также Гонкога), государства, тесно связанные с Великобританией (Египет, Ирак, Португалия). Основой валютного блока было поддержание входившими в него странами твердого курса по отношению к валюте страны-гегемона; все расчеты предлагалось производить в этой валюте, которая хранилась в Банке Англии. По такому же принципу действовал Долларовый блок, созданный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США (США, Канада, страны Латинской Америки), а также Золотой блок, возглавляемый Францией.
Во время и после Второй мировой войны на базе валютных блоков возникли валютные зоны стерлинговая, долларовая. Кроме того, на базе Золотого блока возникла зона франка, появились также зоны голландского гульдена, португальского эскудо, итальянской лиры и испанской песеты.
2. Структура денежной массы, денежные агрегаты. Скорость обращения денег.
В экономике роль денег могут выполнять не только собственно деньги, но и всё то, что может быть принято продавцом в уплату за проданный товар (услугу), то есть любое платёжное средство. Эти платёжные средства группируются в денежные агрегаты. Денежные агрегаты отличаются друг от друга степенью ликвидности. Под ликвидностью следует понимать мобильность активов предприятий, фирм и банков, которая обеспечивает фактическую способность оплачивать все их денежные обязательства, в первую очередь погашать долги. Ликвидность характеризует скорость превращения любого вида имущества непосредственно в деньги. Поэтому различные денежные агрегаты и отличаются один от другого тем, как быстро можно превратить их в наличные деньги и оплатить товар или услугу.
В денежной статистике чаще всего выделяю четыре денежных агрегата: М1, М2, М3, L. В первый денежный агрегат М1 входят, прежде всего, наличные деньги и те платежные средства, которые по своей природе наиболее близки к наличным деньгам. К таким платёжным средствам относятся: счета до востребования в банках, чековые депозиты и дорожные чеки. Указанными денежными средствами мы можем в развитых странах в любой момент оплатить любую покупку.
В агрегат М2 входит полностью агрегат М1, к которому добавляются срочные вклады небольших размеров (определение размеров вкладов имеет национальную специфику) и другие вклады, депозитные счета денежного рынка.
В денежные агрегат М3 входит М2, к которому добавляются срочные вклады крупных размеров, отдельные виды ценных бумаг, имеющие определенную степень ликвидности, государственные облигации и другие ценные аналогичные бумаги.