Удельный вес незавершённого строительства в общей сумме внеоборотных активов за период 1.01.01 –31.12.02 г. снизился лишь на 2%.
Удельный вес долгосрочных финансовых вложений за период 1.01.01.-31.12.02 г.уменьшился на 1%
Удельный вес оборотных активов (ПРИЛОЖЕНИЕ 2), в общей сумме активов на 1.01.03.г. составил 18% против 25% и 22% на 1.01.01. и 1.01.02.гг. За период 1.01.01.-31.12.02.гг., удельный вес оборотных активов уменьшился на 7%, и составил 663,8 млн. руб.
Таблица 4.8
| Анализ структуры оборотных активов Тыс. руб. | ||||||||
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов | Изменения абсолютных величин | |||||
| на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.01 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Запасы | 246565 | 231150 | 217566 | 44 | 27 | 33 | -13584 | -28999 |
| НДС по приобретённым ценностям | 20475 | 83642 | 84726 | 4 | 10 | 13 | 1084 | 64251 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 15421 | 18792 | 34234 | 3 | 2 | 5 | 15442 | 18813 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 258836 | 501172 | 187080 | 46 | 59 | 28 | -314092 | -71756 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 17417 | 21543 | 25531 | 3 | 3 | 4 | 3988 | 8114 |
| Внутрихозяйственные расчёты | 114699 | 0 | 0 | 17 | 114699 | 114699 | ||
| Итого внеоборотных активов | 558714 | 856299 | 663836 | 100 | 100 | 100 | -192463 | 105122 |
Прирост оборотных активов произошел за счёт роста налога на добавленную стоимость. Удельный вес НДС по приобретённым ценностям увеличился от 4% на 1.01.01. до 13% на 31.12.03 г. в общей сумме оборотных активов.
Снижение удельного веса оборотных активов произошло за счёт снижения запасов и дебиторской задолженности. Удельный вес запасов в сумме оборотных активов был снижен с 44% на 1.01.01 г. до 33% на 31.12.02 г. Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, в общей сумме активов, увеличился с 3% на 1.01.01 г. до 5% на 31.12.02 г.
Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился с 46% на 1.01.01 г. до 28% на 31.12.02 г.
Удельный вес денежных средств увеличился с 1.01.01.-31.12.02 г. на 1%
В итоге сумма активов за период 1.01.01.-1.01.03.гг. выросла на 63%. Наибольший рост обеспечен внеоборотными активами – их удельный вес в общей сумме активов составил 84%.
В результате коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов снизился с 0,333 на 1.01.01 г. до 0,189 на 1.01.03 г. Это свидетельствует о том, что всё меньше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.
Удельный вес оборотных активов в валюте баланса снизился с 25% на 01.01.01 г. до 22% на 1.01.02 г. и до 18% на 31.12.02 г. или в целом снижение за данный период составило 7%.
Анализ структуры пассивов. Из данных (таблицы 4.9) видно, что в НГДУ наибольший удельный вес в пассиве бухгалтерского баланса занимает раздел III «Капитал и резервы», на 31.12.02г. это 90% в общей сумме пассивов. Доля «Долгосрочных и краткосрочных обязательств на 31.12.02г. лишь 10% в общей сумме пассивов.
Таблица 4.9
| Анализ структуры пассивов Тыс. руб. | ||||||||
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов | Изменения абсолютных величин | |||||
| на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.01 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Реальный собственный капитал | 1842322 | 2777000 | 3396491 | 82 | 71 | 91 | 619491 | 1554169 |
| Заёмные средства (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) | 395410 | 1148699 | 330191 | 18 | 29 | 9 | -818508 | -65219 |
| Итого источников средств | 2237732 | 3925699 | 3726682 | 100 | 100 | 100 | -199017 | 1488950 |
| Коэффициент автономиии | 0,823 | 0,707 | 0,911 | |||||
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | 0,215 | 0,410 | 0,097 | -0,32 | -0,12 | |||
Рост удельного веса собственного капитала объясняется переоценкой основных средств, в результате чего удельный вес реального собственного капитала увеличился с 1.01.01г. по 31.12.02г. на 9%. Удельный вес добавочного капитала относительно 1.01.01г. на конец 2002 года снизился на 11 пунктов.
Нераспределённая прибыль также повлияла на рост собственного капитала. Её удельный вес на 31.12.02г. в общей сумме собственного капитала составил 30%.
Состав и структура заёмных средств. Из данных, Приложение 2, следует: доля долгосрочных займов и кредитов уменьшилась с 57838 т. р. до 7564 т.р. на 31.12.02г., а доля краткосрочных обязательств выросла, что свидетельствует о некотором спаде финансовой устойчивости предприятия. При этом удельный вес займов и кредитов в общей сумме краткосрочных обязательств вырос за период 1.01.01-31.12.02гг. на 38% и составил на 31.12.02 г. 61%. Удельный вес кредиторской задолженности снизился за период 1.01.01.-31.12.02гг на 19% и составил на 31.12.02 г. 26%. Это способствует улучшению финансового состояния НГДУ.
Увеличение реального собственного капитала за период 1.01.01.-31.12.02 годы на 9% и уменьшение за этот же период соответственно заёмных средств привело к росту коэффициента автономии от 4,66 на 1.01.01г. до 10,290 на 31.12.02 г. (предприятие может покрыть собственным капиталом обязательства) и снижению коэффициента соотношения заёмных и собственных средств с 0,215 на 1.01.01 г. до 0,097 на 31.12.02 г.
2.1. Анализ финансовой устойчивости
Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.01.
СОС = 1842322 – 1679018 = 163304 (по формуле 3.9)
СДИ = 163304 + 57838 = 221142 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 221142 + 337572 = 558714 (по формуле 3.11)
DСОС = 163304 –246565 = -83261 < 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 221142 – 246565 = -25423 < 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 558714 – 246565 = 312159 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: неустойчивое финансовое состояние, нарушение нормальной платёжеспособности.
Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.02.
СОС = 2777000-3069400 = - 292400 (по формуле 3.9)
СДИ = - 292400 + 48515 = 340915 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 340915 + 907487 = 1248402 (по формуле 3.11)
DСОС = 292400 - 231150 = 61250 > 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 340915 - 231150 = 109765 > 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 1248402 - 231150 = 1017252 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, независящее от внешних кредиторов.
Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.03.
СОС = 3284984 – 3062846 = 222138 (по формуле 3.9)
СДИ = 222138 + 7564 = 229702 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 229702 + 348170 = 577872 (по формуле 3.11)
DСОС = 222138 – 217566 = 4572 > 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 229702 - 217566 = 12136 > 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 577872 - 217566 = 360306 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, не зависящее от внешних кредиторов.
Таблица 4.10
| Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия | ||||
| Наименование | Способ расчёта | Расчёт коэффициентов | ||
| 1.01.01 г. | 1.01.02 г. | 31.12.02. | ||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | Кфн = СК/ВБ | 1842322/2237732=0,823 | 2777000/3925699=0,707 | 3396491/3726682=0,911 |
| 2. Коэффициент задолженности (Кз) | Кз = ЗК/СК | (57838+337572)/ 1842322=0,215 | (48515+1100184)/ 2777000=0,410 | (7564+322627)/ 3396491=0,097 |
| 3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) | Ксф=СК/ЗК | 1842322/(57838+ 337572)=4,660 | 2777000/(48515+ 1100184)=2,420 | 3396491/(7564+ 322627)=10,280 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | Ко= СОС/ОА | (1842322-1679018)/558714=0,292 | (2777000-3069400)/3925699=-0,074 | (3396491-3062846)/663836=0,503 |
| 5. Коэффициент маневренности (Км) | Км=СОС/СК | (1842322-1679018)/1842322=0,089 | (2777000-3069400)/2777000=-0,105 | (3396491-3062846)/3396491=0,098 |
| 6.Коэффициент финансовой напряжённости (Кф.напр.) | Кф.напр.= ЗК/ВБ | (57838+337572)/ 2237732=0,176 | (48515+907487)/ 3925699=0,243 | (7564+322627)/ 3726682=0,088 |
| 7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) | Кс=ОА/ВОА | 558714/1679018= 0,333 | 856299/3069400= 0,279 | 663836/3062846= 0,217 |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) | Ктпн= (ВОА+З)/А | (1679018+246565)/2237732=0,861 | (3069400+231150)/3925699=0,841 | (3062846+217566)/3726682=0,880 |
Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость по данным ПРИЛОЖЕНИЕ 1.