2. Рентабельность всего капитала предприятия снизилась на 1.01.01 г.. с 0,187 до 0,023 на 31.12.02 г. в связи со снижением прибыли и ростом валюты баланса (увеличением добавочного капитала, нераспределённой прибыли прошлых лет).
3. Рентабельность внеоборотных активов снизилась с 0,249 на 1.01.01 г. до 0,028 на 31.12.02 г. Это связано с увеличением доли основных средств (переоценка основных средств), ростом незавершённого строительства (санаторий профилакторий «Елховец», 28 – и квартирный жилой дом).
4. Рентабельность собственного капитала снизилась с 0,227 на 1.01.01 г. до 0,025 на 31.12.02 г. Это связано с ростом добавочного капитала.
5. Рентабельность перманентного капитала также снизилась с 0,220 на 1.01.01 г. до 0,025 на 31.12.02 г. Это также связано с ростом добавочного капитала и снижением прибыли.
6. Общая оборачиваемость капитала снижается с 1,452 на 1.01.01 г. до 0,867 на 1.01.01 г. а затем растёт до 0,997 на 31.12.02 г., т. к. рост валюты баланса опережает рост выручки.
7. Оборачиваемость мобильных средств снижается с 5,814 на 1.01.01 г. до 5,598 на 31.12.02 г. из –за роста выручки и снижения краткосрочной дебиторской задолженности.
8. Оборачиваемость материальных оборотных средств на 31.12.02 г. относительно 1.01.01 г. выросла на 3,909 единиц и составила 17,080 на 31.12.02 г. Это связано с увеличение затрат в незавершённом производстве.
9. Оборачиваемость готовой продукции снизилась с 313,775 на 1.01.01 г.до 100,580 на 31.12.02 г., это связано со снижением спроса на нефтепродукты.
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается с 11,845 на 1.01.01 г. до 6,545 на 01.01.02 г. и увеличивается до 16,790 на 31.12.02 г. это связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 1.01.02 г., и последующим снижением краткосрочной дебиторской задолженности на 31.12.02 г.
11. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях растёт с 30,815 на 1.01.01 г. до 55,771 на 1.01.02 г. и снижается до 21,738 на 31.12.02 г.
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности снижается с 8,210 на 1.01.01 г. до 2,962 на 1.01.02 г. и растёт до 11,254 на 31.12.02 г. из за снижения долгосрочной кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств.
13. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях снизился с 44,428 на 1.01.01 г. до 32,432 на 31.12.02 г. так же из –за снижения доли кредиторской задолженности в валюте баланса.
14. Фондоотдача внеоборотных активов снижается с 1,935 на 1.01.01 г. до 1,213 на 31.12.01 г. из –за увеличения основных средств (чтобы в перспективе иметь возможность получить большую прибыль).
15. Оборачиваемость собственного капитала снижается с 1.763 на 1.01.01 г. до 1,094 на 31.12.02 г. Это происходит из-за увеличения доли добавочного капитала (переоценка основных средств).
4.Анализ общего финансового состояния
4.1.1.Анализ динамики валюты баланса
Из данных Приложение 1, следует, что за 2001 – 2002 годы валюта баланса выросла на 67% или 1488,9 млн. руб. и на 31.12.02 г. составила 3726,7 млн. руб.
Величина внеоборотных активов увеличилась за 2001 – 2002 годы на на 1383,8 млн. руб. или 82%, в том числе рост основных средств за этот же период составил 91% или 113,6 млн. руб. Негативный момент – рост остатков незавершённого строительства на 258,8 млн. руб. или 66%. Это связано с долгой процедурой регистрации основных фондов (санаторий профилакторий «Елховец», 28 квартирный жилой дом).
Оборотные активы за период 1.01.01. – 31.12.02 г. выросли на 105,1 млн. руб. или 19%. Рост оборотных активов произошёл за счёт налога на добавленную стоимость. За период с 1.01.01 г. до 31.12.02 г. НДС вырос на 64,3 млн. руб или 314%. Денежные средства за этот же период выросли на8,1 млн.руб. или 47%. По запасам произошло снижение на 12% или 28,9 млн. руб. Запасы были снижены за счёт снижения сырья, материалов и других аналогичных ценностей за период 1.01.01. – 31.12.02 г. на 107,4 млн. руб. или 60%.
Затраты в незавершённом производстве выросли с 13,7 млн. руб., до 65,9 млн. руб. то есть на 52,3 млн. руб. В связи с уменьшением квоты «Транснефть» приём нефти был временно приостановлен, т.к. нефть не соответствовала предъявляемым требованиям.
Рост готовой продукции с 10,4 млн. руб. на 1.01.01 г. до 36,9 млн. руб. на 31.12.02 г. связан со снижением спроса на нефтепродукты НПЗ.
В связи с изменениями в налоговом кодексе, срок списания расходов будущего периода (НИОКР, ДМС, страхование имущества, налог на прибыль, налог на поиск и разведку месторождений, возмещение затрат за использование земель колхозникам) удлиняется и расходы будущих периодов увеличиваются с 0,754 млн. руб. до 31,8 млн. руб.
Дебиторская задолженность за период 1.01.01 – 31.12.02 г. снизилась на 52,9 млн. руб. или 19% и составила 221,3 млн. руб. Снижение произошло за счёт снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 71,8 млн. руб. или 18%. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 18,8 млн. руб. или 122%. Из общей суммы дебиторской задолженности, просроченная составила 77,5 млн. руб., по восемнадцати договорам ведётся претензионная работа.
Прочая дебиторская задолженность увеличилась с 16 млн. руб. на 1.01.01 г. до 34,2 млн. руб. на 31.12.02 г., то есть на 18,2 млн. руб. или на 113% в связи с увеличением суммы выдаваемых ссуд . Только за 2002 год сумма по ссудам увеличилась на 18,3 млн. руб.
Раздел III, капитал и резервы за период 1.01.01 г.-31.12.02 г. увеличился на 84% или 1554,2 млн. руб. Такой рост собственного капитала связан с переоценкой основных средств. В результате переоценки основных средств добавочный капитал увеличился за период 1.01.01 – 31.12.02 годы на 705,4 млн. руб. или 47%.и составил 1554,2 млн. руб.
Прибыль снизилась с 418,7 млн. руб. на 1.01.01 г. до 85,9 млн. руб. на 31.12.02 г., это объясняется ростом себестоимости нефти.
За период 1.01.01- 31.12.02 г. долгосрочные займы и кредиты снизились на 87% и на 31.12.02 г. составили 7,564 млн. руб. Это связано с погашением долгосрочных кредитов «Сосестье Женераль», «Еврооблигация».
Краткосрочные обязательства за период с 1.01.01 г. по 31.12.02 г. снизились на 4% или 14,9 млн. руб. за счёт погашения краткосрочной кредиторской задолженности на 45% или 68,3 млн. руб.
Краткосрочные обязательства по прочим кредиторам с 1.01.01 г. по 31.12.02 г. были погашены на 30,5 млн. руб. или 97% и составили на конец периода 932 тыс. руб.
4.2.2.Анализ структуры активов и пассивов
Анализ структуры активов:
Таблица 4.5
Общая оценка динамики активов НГДУ
Тыс. руб.
| Показатели | Отчётный период 2002 год | Базисный период 2001 год | Темп прироста показателя (%)(2-3)/3*100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Средняя величина активов предприятия | 3686860 | 2542193 | 45,0 |
| Выручка от реализации | 3716056 | 3402982 | 9,2 |
| Прибыль от реализации | 85964 | 192697 | -55,4 |
Темпы прироста активов выше темпов прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Активы баланса состоят из внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных активов.
Таблица 4.6
| Анализ структуры активов Тыс.руб. | ||||||||
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | |||||
| на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.01 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Внеоборотные активы | 1679018 | 3069400 | 3062846 | 75 | 78 | 82 | -6554 | 1383828 |
| 2. Оборотные активы | 558714 | 856299 | 663836 | 25 | 22 | 18 | -192463 | 105122 |
| Итого активов | 2237732 | 3925699 | 3726682 | 100 | 100 | 100 | -199017 | 1488950 |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,333 | 0,278 | 0,180 | |||||
Анализ данных таблицы 4.6, показывает, что за рассматриваемый период 1.01.01 –1.01.03. удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов вырос с 75% 1.01.01. до 82% к концу 2002 года, то есть на 7%.
Наибольший рост был обеспечен за счёт роста основных средств(таблица 4.7). За период 1.01.01.- 31.12.03. основные средства выросли на 91% т.е. 1136,3 млн тыс. руб. Их удельный вес в общей сумме внеоборотных активов составил 78%,
Таблица 4.7
| Анализ структуры внеоборотных активов Тыс. руб. | ||||||||
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов | Изменения | |||||
| на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.02 г. | в абс. велич. 31.12.02/1.01.01 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Нематериальные активы | 3519 | 2324 | 2048 | 0 | 0 | 0 | -276 | -1471 |
| основные средства | 1245745 | 2659768 | 2382046 | 74 | 87 | 78 | -277722 | 1136301 |
| Незавершённое строительство | 390145 | 370889 | 648921 | 23 | 12 | 21 | 278032 | 258776 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 39609 | 36419 | 29381 | 2 | 1 | 1 | -7038 | -10228 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого внеоборотных активов | 1679018 | 3069400 | 3062846 | 100 | 100 | 100 | -7004 | 1383378 |
т.к. имеет место переоценка основных средств.