Антикризисный менеджмент и профилактика банкротства на предприятии в современных условиях рыночной (стр. 10 из 20)
Структура баланса организации признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной – если:
· Коэффициент текущей ликвидности на конец текущего периода ниже;
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами -менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности) и определяет общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
Ктл. =
, (3.24)где:
IIА – итог раздела II актива баланса «Оборотные активы»;
Строка 230 актива баланса – дебиторская задолженность (платежи, по корой, ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
Строка 610 пассива баланса – займы и кредиты;
Строка 620 пассива баланса – кредиторская задолженность;
Строка 630 пассива баланса – задолженность участников (учредителей) по выплате дивидендов;
Строка 660 пассива баланса – прочие краткосрочные обязательства;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимости основных средств и прочих вне оборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих вне оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами представляет собой отношение разности между объемами источников собственных средств и фактических вне оборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств:
Коб.с.с. = III П+ строка 640,650 – I А, (3.25)
где :
III П – итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»;
I А – итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;
II А – итог раздела II актива баланса «оборотные активы»;
Строка 640 пассива баланса – доходы будущих периодов;
Строка 650пассива баланса – резервы предстоящих расходов.
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом: во
Квосст.= 
, (3.26)
где:
Ктлк, Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;
6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т – отчетный период в месяцах;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
Если коэффициент восстановления меньше 1, то значит у организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2 и К об.с.с.> 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок три месяца:
К утр = 
(3.27)
где: 3 – отчетный период в месяцах.
Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что у организации есть реальная возможность не утрать возможности платежеспособности в течении 3-х месяцев.
Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что организация в ближайшие три месяца может утратить платежеспособность.
3.8Методика определения безубыточного объёма продаж и зоны безопасности предприятия
Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
Расчет данных показателей основывается на взаимодействии: затраты - объем продаж – прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.
График строится следующим образом: по горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.
Разность между фактическим и безубыточным объемом, продаж — зона безопасности. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Кроме графического метода, можно использовать и аналитический.
Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели. Для удобства вывода формул используем следующие обозначения:
Т - точка безубыточного объема реализации продукции (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж);
Дм - маржинальный доход (общая сумма);
Ду - удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции;
Дс — ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции;
Ц - цена единицы продукции;
Н - непропорциональные (постоянные) затраты;
Рn - пропорциональные (переменные) затраты;
В - выручка от реализации продукции;
К - количество проданной продукции в натуральных единицах;
V - удельные переменные затраты.
Формула для расчета маржинального дохода имеет вид:
Дм = П+Н, (3.28)
Также можно определить маржинальный доход как разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами:
Дм = В – Рп (3.29)
Из пропорции: Т / Н = В /Дм (3.30)
можно вывести формулу для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном измерении:
Т = В*Н/Дм (3.31)
или
Т = Н/(Дм/В) = Н/Ду (3.32)
Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:
Т = Н/Дм * 100% (3.33)
Отношение постоянных расходов к общей сумме маржинального дохода и есть тот коэффициент, который определяет место расположения точки критического объема реализации продукции на графике.
Если заменить максимальный объем реализации продукции в денежном измерении (В) на соответствующий объем реализации в натуральных единицах (К), то можно рассчитать безубыточный объем реализации в натуральных единицах:
Т = К*Н/Дм, (3.34)
Для определения точки критического объема реализации продукции можно
Дс=Дм/К, (3.35)
вместо суммы маржинального дохода использовать ставку маржинального дохода в цене за единицу продукции (Дс):
Дм = К*Дс, (3.36)
Отсюда :
Т= К*Н/Дм =
= Н/Дс, (3.37)Тогда :
Ставку маржинального дохода можно представить как разность между ценой (Р) и удельными переменными затратами (V);
Дс = Р- V, (3.38)
Т = Н/(Р-V), (3.39)
Тогда, преобразовав предыдущую формулу, критический объем реализации продукции можно рассчитать так:
К=
, (3.40)Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, то формула будет иметь вид:
В =
, (3.41)Для определения зоны безопасности по стоимостным показателям аналитическим методом используется следующая формула:
ЗБ =
, (3.42)Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям: