Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Рентабельность рассчитывается по формуле:
Рентабельность = полученная прибыль/затраты Ч 100 (15)
Рентабельность 2005 год = 110762/209518 Ч 100 = 52, 86;
Рентабельность 2006 год = 106617/221654 Ч 100 = 48, 1.
Таким образом, выше полученные финансовые показатели свидетельствуют о том, что за последний год показатели рентабельности, платежеспособности снизились, поэтому фирме необходимо принимать серьезные меры
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Элеконд»
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Анализ прибыли включает исследование каждого показателя, составляющего прибыль, структуру соответствующих показателей и их изменений.
Система показателей финансовых результатов дает денежную оценку различных сторон деятельности предприятия. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия обобщенно представляются в составе годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Важнейшими среди показателей финансовых результатов являются показатели прибыли. Это объясняется тем, что прибыль составляет основу экономического развития предприятия, является источником выполнения части обязательств предприятия перед бюджетами, банками и другими предприятиями, создает возможность удовлетворения социальных и материальных потребностей.
Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль или убыток.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является:
- оценка динамики показателей прибыли;
- обоснованности образования и распределения их фактической величины;
- выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
- оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов издержек.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночной экономики, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов.
Результативность и экономическая целесообразность деятельности организации оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Организация считается рентабельной, если доходы от реализации продукции, работ, услуг покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли с одного рубля вложенного капитала. Основные показатели рентабельности ОАО «Элеконд» приведены в таблице 14.
Таблица 14
Основные показатели рентабельности ОАО «Элеконд»
| Показатели | 2005г. | 2006г. | Откл-е |
| 1. Выручка от реализации | 321555 | 330378 | 8823 |
| 2. Прибыль от реализации | 110762 | 106617 | -4145 |
| 3. Чистая прибыль | 66792 | 71540 | 4748 |
| 4. Полная себестоимость реализованной продукции | 209518 | 221654 | 12136 |
| 5. Средняя величина итога баланса –нетто | 246693,5 | 290896 | 56338,5 |
| 6. Средняя величина внеоборотных активов | 107857,5 | 103097 | -4760,5 |
| 7. Средняя величина оборотных активов | 138836 | 187799 | 48963 |
| 8. Средняя величина собственного капитала | 179683,5 | 228122,5 | 48439 |
| 9. Средняя стоимость ОПФ и МОС | 274062 | 360583 | 86521 |
| 10. Рентабельность продукции (стр.2 / стр. 1)*100% | 34,45 | 32,27 | -2,18 |
| 11. Рентабельность основной деятельности (стр.2 / стр. 4)*100% | 52,86 | 48,1 | -4,76 |
| 12. Рентабельность активов (стр.3 / стр. 5)*100% | 27,07 | 24,59 | -2,48 |
| 13. Рентабельность внеоборотных активов (стр.3 / стр.6 ) *100% | 61,93 | 69,39 | 7,46 |
| 14. Рентабельность оборотных активов (стр.3 / стр.7 ) *100% | 48,11 | 38,09 | -10,02 |
| 15. Рентабельность собственного капитала (стр.3 / стр. 8)*100% | 37,17 | 31,36 | -5,81 |
| 16.Норма рентабельности (стр.2 / стр. 9)*100% | 40,41 | 29,57 | -10,84 |
Анализ данных таблицы 14 показывает, что произошло снижение основных показателей рентабельности деятельности организации. Рентабельность продукции снизилась на 2,18% вследствие снижения прибыли от реализации и снижения выручки от реализации продукции. Рентабельность основной деятельности снизилась на 4,76% вследствие увеличения себестоимости реализованной продукции.
Рентабельность активов (всего капитала), оборотных активов и собственного капитала снизилась вследствие того, что соответствующие активы имели в 2006г. более высокий рост, чем чистая прибыль организации. Норма рентабельности также снизилась на 10,84% по сравнению с 2005г. Все эти факторы свидетельствуют о сокращении производства и реализации в 2006г., что отрицательно сказывается на всех показателях рентабельности организации.
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акциза и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.
Для оценки динамики и структуры показателей финансового результата используются данные отчета о прибылях и убытках.
Основную часть прибыли организация получает от реализации продукции и оказания услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Так, состав и динамика финансовых результатов представлена в таблице 15.
Таблица 15
Состав и динамика финансовых результатов
| Показатель, тыс.руб. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 в % к 2005г |
| Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 321555 | 330378 | 102,7 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 209518 | 221654 | 105,8 |
| Валовая прибыль | 112037 | 108724 | 97,0 |
| Коммерческие расходы | 1275 | 2107 | 165,3 |
| Управленческие расходы | - | - | - |
| Прибыль (убыток) от продаж | 110762 | 106617 | 96,3 |
| Операционные доходы | 35330 | 14152 | 40,1 |
| Операционные расходы | 41713 | 28576 | 68,5 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | -6383 | -14424 | 226,0 |
| Внереализационные доходы | 367 | 356 | 97,0 |
| Внереализационные расходы | 797 | 434 | 54,5 |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | -430 | -78 | 18,1 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 103949 | 92115 | 88,6 |
| Налог на прибыль | 37157 | 20575 | 55,4 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 66792 | 71540 | 107,1 |
| Чрезвычайные доходы | - | 7 | - |
| Чрезвычайные расходы | - | 2 | - |
| Чистая прибыль (убыток) | 66792 | 71545 | 107,1 |
Из данных таблицы 15 видно, что в период с 2005г. по 2006г. наблюдается тенденция роста выручки от реализации, роста прибыли от обычных видов деятельности и чистой прибыли. Выручка от реализации в 2006г. в сравнение с 2005г. выросла на 2,7%, а себестоимость увеличилась на 5,8%, что привело к снижению прибыли от продаж на 3,7%.