Позитивне:
· збільшення запасів на 28,04% в даному випадку можна розглядати як позитивну тенденцію, так як наряду з ними на 13,3% збільшилась виручка підприємства, що свідчить про значне збільшення реалізації продукції підприємства;
· на 618,1 тис. грн. або 24,1% зменшилась кредиторська заборгованість підприємства.
Негативне:
· майно підприємства зменшилось на 108 тис. грн. або 3,92%. Зменшення майна відбулося, в основному за рахунок зменшення оборотних активів та грошових коштів на рахунках підприємства;
· за аналізований період відбулося зменшення власного капіталу підприємства на 7,2 тис. грн. або 3,72% за рахунок зменшення статутного капіталу;
· дебіторська заборгованість збільшилась на 76,1 тис. грн. або на 11,00%, а також враховуючи, що питома вага дебіторської заборгованості у оборотних активах складала у 2005 році 31,40% (при нормативному значенні 10-20%) то це є вкрай негативним показником який свідчить про не виважену політику підприємства стосовно власних дебіторів;
· кошти підприємства зменшились на 541,5 тис. грн. або 73,26%, що негативно позначилось на показниках ліквідності підприємства.
Розглянемо ділову активність підприємства. Ділову активність підприємства характеризує сукупність показників віддачі від залучених ресурсів. Розрахуємо показники, які характеризують оборотність активів ЗАТ „АМТ-Компані”.
1. Оборотність активів (ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації)
Кт = Чиста виручка від реалізації / Активи = 10290,8 / (2757,7 + 2649,7) :2 = 3,806
2. Фондовіддача
Ф = ЧВ / Основні виробничі фонди = 10290,8 / (144,7 + 181,8) : 2 = 63,03
3. Оборотність оборотних коштів
Ко = ЧВ / Оборотні кошти = 10290,8 / (2597,4 + 2,2 + 2442,2 + 1,6) : 2 = 4,0 обороти
4. Період одного обороту оборотних коштів
Чо = 360 днів / Ко = 360 / 4 = 90 днів
5. Оборотність запасів
Ко.з = Собівартість реалізації / Запаси = 9504,7 / (41,7 + 26,7 + 69,3 + 978,1 + 55,2 + 32,3 + 55,9 + 1285,3) : 2 = 7,5
6. Період одного обороту запасів
Чз = 360 днів / Ко.з = 360 / 7,5 = 48 днів
7. Оборотність дебіторської заборгованості
Кдз = ЧВ / Дебіторська заборгованість = 10290,8 / (650 + 698,2) : 2 = 15,3
8. Період погашення дебіторської заборгованості
Чдз = 360 / Кдз = 360 / 15,3 = 23,5 днів
Визначимо основні показники рентабельності ЗАТ „АМТ-Компані” у 2005 р.
Рентабельність операційної діяльності = Операційний прибуток / Чиста виручка від реалізації = 76/10290,8 = 0,007
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації = Прибуток від реалізації / ЧВР = -574,5 / 10290,8 = - 0,05
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком = 60,9 / 10290,8 = 0,006
Рентабельність капіталу (активів) = Чистий прибуток / Актив балансу = 60,9 / (2757,7 + 2649,7) : 2 = 0,02
Термін окупності інвестицій = Актив балансу / Чистий прибуток = (2757,7 + 2649,7) : 2 / 60,9 = 44,4 років
Рентабельність власного капіталу за чистим прибутком = Чистий прибуток / Власний капітал = 60,9 / (193,4 + 186,2) : 2 = 0,3
Рентабельність виробничих фондів = Чистий прибуток / Виробничі фонди = 60,9 / (144,7 + 181,8) : 2 = 0,2
Розрахуємо показники платоспроможності для ЗАТ „АМТ-Компані”:
1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття):
Клп = Поточні активи / Поточні пасиви
Клп1 = 2442,2 / 2463,5 = 0,99
Клп0 = 2597,4 / 2564,3 = 1,01
* коефіцієнти 1 і 0 означають відповідно кінець і початок року
Значення Клп показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань. Критичне значення Клп = 1. Значення Клп = 1,0 – 1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно сплачує борги.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:
Клш = Поточні активи – запаси / поточні пасиви
Клш1 = 2442,2 – 1428,7 / 2463,5 = 0,41
Клш0 = 2597,4 – 1115,8 / 2564,3 = 0,58
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кла = Грошові кошти / Поточні пасиви
Кла1 = 197,6 / 2463,5 = 0,08
Кла0 = 739,1 / 2564,3 = 0,29
Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно бути в межах 0,2 – 0,35. Цей коефіцієнт характеризує негайну спроможність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. У звітному періоду у ЗАТ „АМТ-Компані” не вистачає грошових коштів для покриття невідкладних зобов’язань.
Розглянемо показники ринкової стійкості ЗАТ „АМТ-Компані”:
1. Коефіцієнт автономії (незалежності) тобто коефіцієнт концентрації власного капіталу:
Кав = Власний капітал / Пасиви
Кав1 = 186,2 / 2649,7 = 0,07
Кав0 = 193,4 / 2757,7 = 0,07
Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі авансових коштів. Що більше значення цього показника, то вища фінансова стійкість і незалежність від кредиторів. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів не повинна бути меншою від 50%, тобто даний коефіцієнт повинен або дорівнювати, або перевищувати значення 0,5.
Як бачимо, коефіцієнт для ЗАТ „АМТ-Компані” не відповідає нормативному.
2. Коефіцієнт фінансової залежності:
Кфз = Пасиви / Власний капітал
Кфз1 = 2649,7 / 186,2 = 14,2
Кфз0 = 2757,7 / 193,4 = 14,3
Цей показник обернений до коефіцієнта автономії, збільшення значення Кфз у часі свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємств і навпаки. Якщо Кфз = 1, - підприємство не має позик. Показник фінансової залежності використовується в детермінованому факторному аналізі наприклад в аналізі чинників рентабельності власного капіталу.