Анализ денежных средств на предприятии представлен автором в таблице 2.2.17.
Таблица 2.2.17.
Движение денежных средств ООО «Прокатный завод», 2004-2006гг. (тыс. руб.)
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изм –я | 2006 год | Изм – я | |
| Остатки денежных средств на начало года | 339 | 1096 | 757 | 1733 | +637 | |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||||
| Средства полученные от покупателей | 74290 | 974600 | 900310 | 124130 | -850470 | |
| Прочие поступления денежных средств | 8739 | 113 | -8626 | - | - | |
| Денежные средства направленные | (82272) | (96847) | 14575 | (124408) | 27561 | |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | (404) | 726 | 322 | (278) | -448 | |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||||
| Приобретение объектов основных средств | - | (273) | 273 | (473) | 200 | |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | - | (273) | 273 | (473) | 200 | |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||||
| Поступления от займов и кредитов представленными другими организациями | 5500 | 12918 | 7418 | 7035 | -5883 | |
| Погашение займов и кредитов(без %-ов) | (5500) | (12734) | 7234 | (7035) | 19769 | |
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | - | 184 | 184 | - | - | |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 757 | 637 | -120 | (-751) | 114 | |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 1096 | 1733 | 637 | 982 | -751 | |
Из табл. 2.2.17. видно, что предприятие конец 2006 года не располагает достаточной суммой денежных средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления финансовых вложений.
Таким образом, на предприятии в течение анализируемого периода происходит рост производственных запасов и дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. ООО «Прокатный завод» не располагает достаточной суммой денежных средств, в связи с этим у предприятия увеличивается заемный капитал.
Финансовое положение ООО «Прокатный завод» находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.
Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств ООО «Прокатный завод», которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:
- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
- с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Финансовое состояние ООО «Прокатный завод» прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:
- отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации;
- масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов;
- характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся:
- эффективность стратегии управления активами;
- ценовая политика организации;
- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости представлены рассчитаны автором в таблице 2.3.18.
Таблица 2.3.18.
Деловая активность ООО «Прокатный завод» в 2004-2006 гг.
| Наименование коэффициента | 2004 г. | 2005 г. | Откло- нения | 2006 г. | Откло-нения |
| Общие показатели оборачиваемости | |||||
| 1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов | 4,37 | 4,08 | -0,36 | 3,69 | -0,39 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, оборотов | 6,28 | 5,19 | -1,09 | 4,5 | -0,69 |
| 3. Фондоотдача, оборотов | 14,58 | 19,56 | 4,98 | 20,01 | 0,45 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 8,75 | 9,46 | 0,71 | 10,29 | 0,83 |
| 6.Оборачиваемость материальных средств (запасов), дней | 14,95 | 14,89 | -0,06 | 9,75 | -5,14 |
| 7.Оборачиваемость денежных средств, дней | 61,04 | 45,49 | -15,55 | 100,46 | 54,97 |
| 8.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов | 14,56 | 9,71 | -4,85 | 9,12 | -0,59 |
| 9. Срок погашения дебиторской задолженности, дней | 24,73 | 37,08 | 12,35 | 39,47 | 2,39 |
| 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 8,97 | 7,67 | -1,3 | 6,14 | -1,53 |
| 11. Срок погашения кредиторской задолженности, дней | 40,13 | 46,94 | 6,81 | 58,63 | 11,69 |
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данный показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.
Данные таблицы 2.3.18 показывают, что в 2005 году этот показатель уменьшился на 0,36 оборота и составил 4,08 оборота, в 2006 году также произошло снижение оборотов на 0,39 и составил 3,69 оборота. Это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Коэффициент собственного капитала показывает активность использования средств. На каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 8,75 руб. выручки в 2004 году, на каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 9,46 руб. выручки в 2005 году.
В 2006 году на инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 10,29 руб. выручки
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее предприятие погашает долги. В 2005 году этот показатель для ООО «Прокатный завод» составил 14,89 дней, в 2006 году произошло уменьшение на 5 дней. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики это благоприятная величина оборачиваемости материальных запасов для производственной организации.
Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В 2005 году его значение составило 2,5 оборотов, в 2006 году значение увеличилось до 2,8 оборотов. Значение этого показателя свидетельствует о работе собственных средств — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,3 тыс. руб. выручки от продажи.
Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия оценивают по ряду показателей, в основе расчета которых определение соотношения ликвидных оборотных активов предприятия и его краткосрочных долговых обязательств.
Автор провел анализ ликвидности балансов ООО «Прокатный завод» за период 2004 – 2006 гг., выявив тенденции и динамику изменений по годам. С этой целью составил аналитические балансы, выделив группы имущества и источников по степени ликвидности и срочности погашения соответственно.
Анализ изменения удельного веса ликвидных групп имущества за анализируемый период (табл.2.3.19) показывает, что доля групп А1 и А2 абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов была меньше вместе взятых групп А3 и А4 (медленно реализуемых и труднореализуемых).
Таблица 2.3.19.
Анализ ликвидности баланса ООО «Прокатный завод» в 2004 – 2006 гг.
| Группы актива | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
А1 | 1096 | 7,16 | 1733 | 8,99 | 982 | 3,65 |
| А2 | 4596 | 30,03 | 8118 | 42,12 | 10818 | 40,23 |
| А3 | 4967 | 32,46 | 5342 | 27,72 | 10121 | 37,63 |
| А4 | 4643 | 30,35 | 4080 | 21,17 | 4972 | 18,49 |
| Итого | 15302 | 100 | 19273 | 100 | 26893 | 100 |
В абсолютном и относительном значении это выглядит следующим образом: сумма активов (А1 + А2) равна 5692 тыс. руб. (37,19 %) на конец 2004 года, 9851 тыс. руб. (51,11 %) на конец 2005 года, 11800 тыс.руб. (43,88%) на конец 2006 года. То есть за период 2004 – 2006 гг. актив баланса становился менее ликвидным.