Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
Дебиторская задолженность может быть допустимой, то есть обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой,
свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по векселям полученным; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.
Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления средств фирмы, приводят к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
Прежде всего, оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.
В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Для этого рассчитывают показатель оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, который свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.
К = П : 3,
где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);
П- объем отгруженной продукции по отпускным ценам;
3 - средняя дебиторская задолженность.
Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота. Тогда
Одп = (З*Д):П,
где Д - число дней в периоде.
В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйствующих субъектов, а также с договорными условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояния всей дебиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложений. Их доля в оборотных средствах составляет 2-3%.
Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени: месяц, квартал.
Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженностиза избранный период, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.Параллельно прогнозируется отток денежных средств, то есть предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), а главным образом погашение
В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Если сумма оттока больше, то для обеспечения прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений.Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или кварталам.[8]
Следует отметить, что задача грамотной организации денежных потоков стала острейшей проблемой для российских предприятий, и особенно для сельскохозяйственных организаций в связи с тем, что ее решение осложняется необходимостью учета в процессе построения системы управления денежными потоками множества специфических особенностей, объективно присущих денежному обороту предприятий сельского хозяйства. Ключевыми из них являются: сложность предсказуемости денежных потоков вследствие высокого уровня риска финансово-хозяйственной деятельности; значительная амплитуда колебаний денежных потоков аграрных формирований внутри производственно-экономического цикла; длительные временные лаги в расходах и поступлениях денежных средств.
Проанализировав денежные потоки любого хозяйства в течение года, можно наблюдать крайнюю асинхронность поступлений и расходов денежных средств, их высокую концентрированность по отдельным временным интервалам. Подобные «приливы» и «отливы» денежных ресурсов на предприятиях отраслей с более высокой интенсивностью оборота средств компенсируются путем наложения друг на друга двух и более производственно-коммерческих циклов, а в сельском хозяйстве возможности такого сближения притоков и оттоков весьма ограничены и определяются естественно-биологическими условиями выращивания растений и животных.
Проблемы длительных платежных разрывов создают дополнительные финансовые затруднения. Возможность устранения таких диспропорций сейчас даже на уровне Правительства России ставится в прямую зависимость от финансовой помощи государства: в федеральном бюджете, в частности, предусмотрена компенсация части затрат сельскохозяйственных товаропроизводителей, вызванных ростом цен на нефтепродукты.
Большинство сельскохозяйственных товаропроизводителей в настоящее
время продолжают испытывать на себе негативные последствия нерациональной политики управления денежными потоками. Среди них необходимо отметить общую несбалансированность денежных потоков организаций, отсутствие возможностей у самостоятельно обеспечивать себя
необходимыми денежными средствами из-за низкого уровня эффективности их
использования предприятиями отрасли, дефицит инвестиционных ресурсов.[9]
Глава 3 Анализ эффективности использования оборотных средств
в ПСКХ «Пограничник»
Акшинский район образован в составе Читинской области в 1926 году.
Он занимает площадь в 7,4 тысячи квадратных метров. Район имеетсельскохозяйственное направление. В районе 15 сел, которые разделены на 12 административно-территориальных единиц (сельских поселений), население на 1 января 2008 года составило 11846 человек.
Главной отраслью обеспечивающей занятость населения является сельское хозяйство. Из расположенных ранее 8 колхозов и 1 совхоза действует в настоящее время 2 производственно - сельскохозяйственных кооператива: ПСХК «Заветы Ленина», ПСКХ «Пограничник»; 2 муниципальных унитарных предприятия: МУП агрофирма «Орой», МУП агрофирма «Улача»; и 1 крестьянско-фермерское хозяйство: «Хмелева Э.В.».
Вся площадь сельскохозяйственных угодий составляет 197406 гектар. Район специализируется на производстве картофеля, зерна, овощей, сена. В сфере животноводства выращивают: овец, коз, крупнорогатый скот, свиней, лошадей. При наличии пашни 64000 га занятость её посевами в 90-ые годы сократилось до 3200 га, а в последние годы сократилась до 3560 га. Хотя для удовлетворения нужд населения района в зерне необходимо засевать как минимум 5000 га.
В животноводстве, начиная с 2004 год, заметен рост поголовья всех видов скота во всех категориях хозяйств. При этом более 90% животноводческой продукции производится за счет личных подсобных хозяйств.
В целом по области, из 32 муниципальных образований по производству животноводческой продукции наш район занимает 15 место по производству молока, 17 - по получению яиц, 18 - по производству мяса.
3.1 Природно-климатическая и экономическая характеристика.
ПСКХ «Пограничник» расположен в восточной части Акшинского района по адресу Акшинский район, с. Тохтор, улица Школьная –5, в 54 километрах от районного центра села Акши. Сообщение с районным центром и другими населенными пунктами осуществляется по автотрассе.
Землепользование организации состоит из основного участка и череспольного, расположенного по границе с Монгольской Народной Республикой в 25 километрах от центра хозяйства. По агроклиматическому районированию землепользование кооператива относится к южно-сибирской горно-таежной климатической области, к Ингодинско-Ононской среднегорнокотловинной агроклиматической провинции.
Территория характеризуется умеренно теплым, но часто подверженным засухе вегетационным периодом. В мае - июне отмечается недостаток влаги, при этом в июле - августе достаточная влажность. Среднегодовая температура воздуха отрицательная и составляет –1,2 ºС. За год в среднем выпадает 362 миллиметра осадков.
Лето теплое, непродолжительное, среднемесячная температура июля 17-20ºС. Сумма активных температур 1700-2000ºС. Продолжительность вегетационного периода 95-115 дней, безморозного 80-105 дней.
Существенной чертой климата этого сезона являются постоянные ветры, преимущественно северо-западного и северо-восточного направлений, поэтому почвы сильно повреждены ветровой эрозии.
В летнее время выпадает около 70% от годовой суммы осадков. Это наиболее благоприятный для роста и развития растений период.
Зима холодная, малоснежная, средняя температура января - 21,6ºС. Высота снежного покрова незначительная 5-10 сантиметров. Число дней с устойчивым снежным покровом составляет в среднем 130 дней. Почва промерзает на большую глубину и не получает весной талых снеговых вод. Оттаивание начинается в конце апреля.