Финансовая стратегия предприятия 6 (стр. 2 из 8)
1.2. Понятие категории «финансы предприятия»
Финансы предприятия – это система денежных отношений, возникающих в результате его производственно-хозяйственной деятельности.
Финансы предприятий с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятий или финансовые ресурсы. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования этих ресурсов
.Сферы проявления финансовых отношений:
1. отношения между предприятиями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции и услуг;
2. отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за банковские услуги;
3. отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков;
4. отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с производственными активами;
5. отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению инвестиций, приватизации;
6. отношения с филиалами и дочерними фирмами;
7. отношения с персоналом по выплате заработной платы, дивидендов, с акционерами, если они не являются членами трудового коллектива;
8. отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными организациями;
Общим элементом перечисленных денежных отношений является то, что они:
A. выражаются в денежной форме;
B. представляют собой совокупность платежей и поступлений.
Функции и принципы финансов
Воспроизводственная функция – состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.
Распределительная функция – суть этой функции заключается в том, чтобы обеспечить оптимальные пропорции распределения прибыли (дохода) между предприятиями и государством, между различными фондами предприятий.
Контрольная функция – это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов производственных ресурсов, а также контроля взаимоотношений предприятия с банками, государством и др. предприятиями.
В процессе создания своих целевых денежных накоплений руководство предприятия должно ориентироваться на следующие принципы:
- жёсткая централизация финансовых ресурсов – обеспечивает быструю манёвренность финансов и их концентрацию на приоритетных направлениях развития предприятия;
- финансовое планирование – это распределение денежных доходов предприятия на перспективу по основным направлениям их расходования;
- формирование финансовых резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры;
- безусловное выполнение финансовых обязательств перед государством и партнёрами;
- достижение самоокупаемости самофинансирования.
Самоокупаемость – это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства. В процессе достижения самоокупаемости решаются 2 проблемы:
a) борьба с убыточностью;
b) повышение прибыльности.
Самофинансирование – это способность предприятия из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение производства и решение социальных задач. Источником самофинансирования является остаточная (чистая) прибыль и амортизационные отчисления.
Эти принципы являются основой финансовой стратегии предприятия и воплощаются в финансовом менеджменте.
Глава 2. Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации на примере ОАО «Воронежская кондитерская фабрика»
2.1. Сущность и назначение финансового анализа
Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации — проведение анализа его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает его роль в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния — непременный элемент как финансового менеджмента в организации (на предприятии), так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой
.Цели финансового анализа:
• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния организации.
Группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния:
• менеджеры организаций и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить организацией, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;
• собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;
• кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу;
• поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.
Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния — бухгалтерская отчетность. В первую очередь это баланс (ф. N° 1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 2), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5).
Одна из важных функций финансового менеджера — консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния.
При проведении аналитической работы финансовый менеджер может как воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, так и провести расчеты вручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия, в том и в другом случае основан на взаимосвязях баланса с другими формами отчетности.
В силу того что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение. В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм. Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:
1) предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
2) анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
3) анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
4) анализа оборачиваемости оборотных активов;
5) анализа финансовых результатов предприятия;
6) анализа потенциального банкротства предприятия.
2.2. Методы и инструментарий финансового анализа
Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарии.
Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Следующий метод — группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.
Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: