МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА
Экономический факультет
Кафедра финансы и кредит
ЛЕДНЕВ МИХАИЛ АЛЕКСАНДРОВИЧ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЛЕСНОГО КОМПЛЕКСА
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ОЛГИЛЕС»)
Дипломная работа студента пятого курса дневного отделения
Допущено к защите в ГАК Научный руководитель
завкафедрой финансы и кредит ________________________
__________________________ (ученая степень, должность)
(ученая степень, должность) ________________________
__________________________ (инициалы, фамилия)
(инициалы, фамилия)
дата дата
Москва 2001
СОДЕРЖАНИЕ
Ведение………………………………………………………………………….. 3
1.Денежные потоки как объект управления…………………………………. 8
1.1.Состояние лесного комплекса в России и исследование денежных
потоков как объект управления….…………..….……………………… 8
1.3.Цель, задачи, принципы и этапы управления денежными потоками
предприятия……………………………………………………………… 17
2. Разработка методики совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса………………………………………………… 22
2.1.Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков
предприятий лесного комплекса и формирование необходимой
отчетности………………………………………………………………… 22
2.2.Анализ и оптимизация денежных потоков предприятий лесного комплекса ……………………………………..………………………… 27
2.3.Планирование и обеспечение эффективного контроля денежных
потоков предприятий лесного комплекса……………………………….. 37
3.Практическое применение методики совершенствования управления
денежными потоками на примере ООО «Олгилес»……………….……… 48
3.1.Составление и анализ отчета о движении денежных средств ООО
«ОЛГИЛЕС» за 2000 год………………………………………………. 48
3.2.Оптимизация, планирование и контролирование денежных потоков
ООО «Олгилес» на I квартал 2001 года………………………………… 53
Заключение………………………………………………………….……….. 67
Список использованных источников и литературы………………………. 69
Приложение……………………………………………………………………. 71
ВВЕДЕНИЕ
Лесная отрасль в настоящее время является одной из самых перспективных отраслей промышленности, в связи с ростом спроса на продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Но на предприятиях лесной промышленности накопилось ряд проблем, которые препятствуют росту объемов производства. Поскольку производство в большинстве предприятий лесопромышленного комплекса носит сезонный характер, кроме того, на предприятиях имеется большая доля устаревшего оборудования не отвечающего современным требованиям, предприятиям требуется заемный капитал. Чтобы пополнить оборотные средства и заменить устаревшее оборудование, привлекаются кредитные ресурсы. Но поскольку это делается в срочном порядке, условия заведомо не оптимальны. Из-за отсутствия точной картины будущего поступления денежных средств, трудно определить и оптимальную сумму, и сроки заимствования. По этой же причине невозможно избежать нарушения графика платежей по кредитам, что ведет к штрафным санкциям. Как правило, букет штрафных санкций пополняется из-за регулярного проявления финансового закона подлости: все платежи вдруг скапливаются вместе –и именно в тот день, когда денег на счетах мало. И наоборот, из-за неконтролируемого наплыва денег на счета затрудняется налоговое планирование.[1]
Если учесть, что предприятия лесной промышленности в основном живут за счет кредитов, то дороговизна используемых такой фирмой денег ведет к тому, что финансовые проблемы нарастают как снежный ком. Выход – в совершенствовании управления денежными потоками на предприятиях лесного комплекса.
Концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются обычно лишь в составе вопросов управления остатками денежных активов, управления формированием финансовых ресурсов и антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства.
Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:[2]
1.Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему “финансового кровообращения” хозяйственного механизма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его “финансового здоровья”, предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
2.Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.
3.Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия.Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышают ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.
4.Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.
5.Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.
6.Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.Даже у предприятия, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить фактор возникновения неплатежеспособности.
7.Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации по объему и во времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.
Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса с выделением денежных потоков предприятия в самостоятельный объект финансового управления с соответствующим структурным и кадровым обеспечением этого управления. Все вышеперечисленное обуславливает актуальность темы дипломной работы.
Целью дипломной работы является разработка методики совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса и ее апробация на примере ООО «Олгилес».