Совершенствование управления денежными потоками предприятий лесного комплекса на примере ООО О (стр. 4 из 18)

РИС. 1.3 Основные принципы управления денежными потоками предприятия.

2.Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их квалификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

3.Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

4.Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Эффективная система управления денежными потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его хозяйственной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости.

Методика совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса последовательно охватывает следующие основные этапы (рис. 2.1.)[11]:

1.Обуспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. Этот этап управления призван реализовать принцип информативной достоверности. В процессе осуществления этого этапа управления денежными потоками обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансового менеджмента предприятия.

2.Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и по времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям ("центрам ответственности).

3.Оптимизация денежных потоков предприятия. Оптимизация денежных потоков капитала представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Рис 2.1. Этапы совершенствования управления денежными потоками предприятий лесного комплекса.

4.Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов. Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятий лесного комплекса в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.[12]

5.Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Основной целью этого этапа является выявление отклонений фактических показателей от плановых и обеспечение этой информацией финансового директора для своевременного принятия необходимых мер.

Рассмотрим подробнее разработку методики совершенствования управления движением денежных потоков в следующем разделе.

РАЗДЕЛ 2 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЛЕСНОГО КОМПЛЕКСА

2.1.Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятий лесного комплекса и формирование необходимой отчетности

Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – прямой и косвенный. Оба эти метода используют разделение денежного потока предприятия по трем видам хозяйственной деятельности – операционной (основной), инвестиционной и финансовой.

Операционная (основная) деятельность –получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщика, поступления от бартерных операций, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные / полученные проценты по кредитам и займам (рис. 2.2);

Рис. 2.2. Структура потоков от основной деятельности.

Инвестиционная деятельность –движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

Рис. 2.3. Структура потоков от инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность –получение кратко- и долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Рис. 2.4. Структура потоков от финансовой деятельности

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.[13] Этот метод:

· позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

· дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

· устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.[14]

Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль. Этот метод позволяет:

· позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

· устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

Основные различия в формах Отчета о ДДС, составленных прямым и косвенным методами, содержатся в разделе “Текущая деятельность”. В отчете о ДДС, составленном по косвенному методу, не показываются данные о налогах, уплаченных в бюджет, выплатах в Фонды социального страхования, Пенсионный фонд и т.д., а также денежные средства, перечисленные в оплату процентов, штрафов, и т.п. Однако в Отчете, составленном косвенным методом, дается информация об источниках финансирования – чистая прибыль и амортизационные отчисления, изменения в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет собственного капитала.

Рассмотрев вышеизложенное можно сделать вывод, что для более полного и достоверного учета денежных потоков предпочтительным является – Отчет о движении денежных средств разработанный прямым методом. Рассмотрим его подробнее.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной (основной) деятельности предприятия прямым методом, имеет следующий вид:[15]

(1)

где ЧДПо –сумма чистого денежного потока предприятия по

основной деятельности в рассматриваемом периоде;

РП–сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ПП –сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

З –сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов;

ЗПоп –сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

НПб –сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;