Управление работой флота судоходной компании на международных перевозках (стр. 2 из 4)

(12)

1 = 9870:51000=0,19; 2 = 9200:32200=0,28; 3 = 14275:46000=0,32

1 =9870*27=266490 долл.

2 =9200*28= 257600долл.

3=14275*20=285500долл.

По наименьшему значению минимального объема перевозок грузов судном (

), обеспечивающему безубыточную работу, определяется лучший проект. В данной работе это проект 285,судно типа «Ладога». Также по каждому проекту строятся графики безубыточности (см. прил.1-3), по которым определяется, что проект 285(судно типа «Ладога ») наиболее удачен, так как точка безубыточности или как ее еще называют порог рентабельности достигается при грузообороте 9200 тонн, при этом доход равен 257600 долл. Порог рентабельности (точка безубыточности) — это показатель, характеризующий объем реализации продукции (в нашем случае - услуги), при котором выручка предприятия от реализации услуг равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.

2.2. Анализ финансового состояния и построение матрицы
бухгалтерского баланса компании

Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.

Основной капитал рассчитывается как:

, (13)

ОК = 2* (2670000+1675000+1300000) =11290 тыс. долл.

где

– балансовая стоимость судов, долл.,

n – число проектов судов

Собственные средства (СС) принимаются равными основному капиталу (ОК) и уставному капиталу (УК). Текущие активы определяются по формуле:

, (14)

ТА = 587720 +4466360 +151970+1599300 =6805350 долл.

гдеТМЗ – сырье и материалы, долл.

, (15)

где

– общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл.

(16)

= 612000+515200+552000=1679200 долл.

ТМЗ = 1679200*0,35=587720 долл.

Денежные средства рассчитываются:

(17)

ДС =0,8*1519700+(3198600-587720+639720) =4466360 долл.

Чистая нераспределенная прибыль определяется как:

, долл., (18)

ЧП = 3198600-1679200 = 1519700 долл.

где

– годовой доход фирмы, долл.

, (19)

1377000+901600+920000=3198600 долл.

Долгосрочные обязательства:

(20)

ДО = 0,2*3198600 =639720 долл.

Краткосрочные финансовые вложения определяются:

=0,1*1519700=151970 долл. (21)

Дебиторская задолженность равна заемным средствам (ДЗ = ЗС):

= 0,5 *3198600=1599300 долл. (22)

Собственный капитал (СК) определяется:

(23)

СК = 11290000+1519700=12809700 долл.

Текущие обязательства (ТО) определяются:

(24)

ТО = 18095350 –(12809700+639720) = 4645930 долл.

Кредиторская задолженность (КЗ) равна:

,

ЗС =ДЗ, КЗ = 4645930 -1599300 = 3046630 (25)

Матрица бухгалтерского баланса

АКТИВ	Услов.обознач.	$	ПАССИВ	Услов.обознач.	$
I. Собственные средства	СС	11290000	I. Собственный капитал	СК	12809700
I.1.Основной капитал	ОК	11290000	I.1.Уставный капитал	УК	11290000
II. Текущие активы	ТА	6805350	I.2. Нераспределенная прибыль	ЧП	1519700
II.1. Сырье и материалы	ТМЗ	587720	II. Текущие обязательства	ТО	4645930
II.2. Денежные средства	ДС	4466360	II.1. Заемные средства	ЗС	1599300
II.3. Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	151970	II.2. Кредиторская задолженность	КЗ	3046630
II.4. Дебиторская задолженность	ДЗ	1599300	III. Долгосрочные обязательства	ДО	639720
Итого активы	А	18095350	Итого пассивы	П	18095350

2.3. Определение финансовых показателей компании

Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности.

Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности может быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

I. Показатели ликвидности:

1. Показатель абсолютной ликвидность определяется из выражения:

= (4466360 +151970): 1599300 =0,99 (26)

2. Показатель срочной ликвидности определяется по формуле:

=

= (4466360 +1519703+1599300):1599300=4,7 (27)

Показатель текущей ликвидность определяется:

=6805350: 1599300=4,2 (28)

4. Показатель финансовой устойчивости определяется из выражения:

= 12809700:(1599300+639720) = 5,7 (29)

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчетными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – К _{ал норм.}= 0,8.

2. Нормативный показатель срочной ликвидности – К _{сл норм.} = 1.

3. Нормативный показатель текущей ликвидности – К _{тл норм.}= 1,6 – 2.

Следует отметить, что фактические (расчетные) коэффициенты ликвидности превосходят нормативные показатели, как и должно быть.

II. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения:

= 6805350 – 4645930= 2159420долл. (30)

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициента оборачиваемости:

2. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов определяется:

= 3198600: 587720 = 5,4 (31)

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется:

= 3198600:3046630 = 1,04 (32)

4. Коэффициент оборачиваемости основного капитала определяется:

= 3198600: 11290000 = 0,28 (33)

5. Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется:

=3198600:18095350 = 0,17 (34)

III. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли определяется по формуле:

,где ВП – валовая прибыль (35)

GPM = (1519400: 3198600)*100% = 47,5%

, долл. (36)

ВП =3198600 – 1679200 = 1519400долл.

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли определяется по формуле: