Анализ системы антикризисного управления и регулирования (стр. 5 из 12)
Балансовые стоимостные показатели предприятия.
Для и диагностики финансового состояния предприятия (за основу выполнения работы взяты цифровые показатели 2006-2008 гг.), необходимы данные бухгалтерской отчетности предприятия (таблицы 2.3 и 2.4 в приложении 2,3).
В настоящий момент бухгалтерская отчетность преобразована в более удобную форму через освобождения от малозначимых для данного анализа статей баланса.
Таблица 2.2
Технико-экономические показатели предприятия за период (2006-2008 годы)
| Наименование | Обозначения | Ед.измерения | Абсолютные значения | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Физический объем выпуска |  | тонн | 1870,0 | 1910,0 | 1932,0 |
| Номенклатура (сортамент): основные позиции | |||||
| Численность персонала |  | чел. | 150 | 155 | 161 |
| Среднемесячная зарплата |  |  | 6100 | 7700 | 8900 |
| Производительность труда |  | тыс.руб./чел. | 204,84 | 2994,15 | 2790,02 |
| Себестоимость (калькуляция) единицы продукции |  | руб. | 16,21 | 240,38 | 225,02 |
| Себестоимость проданных товаров (выпуска) |  | тыс.(млн.) руб. | 30308 | 459117 | 434732 |
| Цена реализации единицы продукции |  | руб. | 16,43 | 242,98 | 232,50 |
| Выручка от продажи товаров |  | тыс.(млн.) руб. | 30726 | 464094 | 449193 |
| Валовая прибыль |  | тыс.(млн.) руб. | 418 | 4977 | 14461 |
| Точка безубыточности | % | 50,03 | 49,66 | 44,38 | |
| Порог рентабельности | тыс.(млн.) руб. | 28730 | 439344 | 384717 | |
| Операционный рычаг |  | - | 15,502 | 19,449 | 7,012 |
| Дифференциал |  | % | 10%(-11,1) | 10%(-8,2) | 12%(-4,9) |
1.Рассмотрим валюту баланса, которая характеризует производственный и денежный капитал предприятия.
Прирост валюты баланса за 2006-2008 гг. составляет в сумме 204452 тыс.руб., в том числе в 2007 году по сравнению с 2006 г. – 226023 тыс.руб.
Таким образом, предприятие развивает свои реальные активы из года в год.
2. В первую очередь в процессе анализа следует изучить динамику активов предприятия в балансе
Активы предприятия – хозяйственные средства, контроль над которыми предприятие получило в результате свершившихся фактов его хозяйственной деятельности и которые должны принести ему экономическую выгоду в будущем), есть это потенциальная возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в предприятие).
Прирост раздела I «Внеоборотные активы» (актив баланса) за 2006-2008 гг. составляет в сумме 13083 тыс.руб. (в том числе в 2007 году по отношению к 2006 г. – 9290 тыс.руб.) или 4,73%.
Также в разделе I «Внеоборотные активы» преобладают основные средства. Они составляют в сумме:
- в 2006 году – 238 тыс.руб.;
- в 2007 году – 9535 тыс.руб.;
- в 2008 году – 9448 тыс.руб.
Прирост основных средств в сумме за 2006-2008 гг. равен 9210 тыс.руб. или 3,25%.
В разделе II «Оборотные активы» значительный вес имеют запасы. Они представлены в сумме:
- в 2006 году – 847 тыс.руб.;
- в 2007 году – 103566 тыс.руб.;
- в 2008 году – 127259 тыс.руб.
Следовательно, прирост запасов за 2006-2008 гг. составляет в сумме 126412 тыс. руб. или 48,7%.
Помимо этого в разделе II «Оборотные активы» преобладает дебиторская задолженность (краткосрочная) в сумме:
- в 2006 году – 44803 тыс.руб.;
- в 2007 году – 143555 тыс.руб.;
- в 2008 году – 80635 тыс.руб.
Рост задолженности дебиторской (краткосрочной) за 2006-2008 гг. составляет в сумме 35832 тыс.руб. Для деятельности предприятия это отрицательный факт, т.к. средства предприятия извлекаются из оборота для покрытия задолженности.
В целом за весь период времени происходит снижение оборотных активов, что свидетельствует о сокращении объемов проданных товаров и оказанных работ, услуг.
3. Произведем оценку пассива баланса
Пассив баланса показывает, во-первых, какие средства (капитал) вложены в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив структуры баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).
Преобладающей частью пассива баланса является раздел V «Краткосрочные пассивы», в котором кредиторская задолженность увеличивается из года в год. Прирост суммы кредиторской задолженности за 2006-2008 гг. составил 171832 тыс.руб., в том числе в 2007 году по отношению к 2006 г. – 202626 тыс.руб.
В разделе III «Капитал и резервы» собственный капитал, который определяет устойчивость предприятия, занимает незначительную часть.
Прирост собственного капитала за 2006-2008 гг. составил в сумме 13200 тыс. руб., (в том числе в 2007 году по отношению к 2006 г. – 4369 тыс.руб.) или 3,5%
В целом за рассматриваемый период (2006-2008 гг.) предприятие работало довольно стабильно, без убытков.
Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей (таблица 2.5).
В таблице 2.5 представлен индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей за 2006-2008 гг. предприятия, которые характеризуют динамику изменения показателей баланса. Показатели 2007 и 2008 гг. сравниваются с показателями 2006 года, индекс которого составил 1,000.
Контрольной строкой является валюта баланса, которая задаёт доминирующую тенденцию предприятия. Так валюта баланса по сравнению с 2006 годом в индексном отношении увеличивается в 2007 году на 5,741, а в 2008 году на 5,288.
Таблица 2.5
Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
| № п/п | Наименование | Код строки | Индексы роста | ||
| 2006факт | 2007факт | 2008факт | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Основное имущество | А120 | 1,000 | 40,063 | 39,697 |
| Оборотное имущество | А290 | 1,000 | 5,572 | 5,037 | |
| 2 | Основные средства | А120 | 1,000 | 40,063 | 39,697 |
| Незавершенное строительство | А130 | 1,000 | 0,781 | 122,031 | |
| 3 | Производственные запасы | А210 | 1,000 | 122,274 | 150,247 |
| Денежные средства и эквиваленты | (А250+А260) | 1,000 | 158,838 | 31,449 | |
| 4 | Собственный капитал | П490 | 1,000 | 5,309 | 14,018 |
| Заемный капитал | (П590+П690) | 1,000 | 5,750 | 5,098 | |
| 5 | Долгосрочные финансовые вложения | А140 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные финансовые вложения | А250 | 0 | 0 | 0 | |
| 6 | Дебиторские задолженности | (А230+А240) | 1,000 | 3,204 | 1,800 |
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 5,342 | 4,682 | |
| 7 | Долгосрочные заимствования | П590 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства | П690 | 1,000 | 5,661 | 5,038 | |
| 8 | Займы и кредиты | П610 | - | - | - |
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 5,342 | 4,682 | |
| Валюта баланса | А300; П700 | 1,000 | 5,741 | 5,288 | |
При изменении активов и пассивов дана группировка по содержательному признаку. Каждая пара анализируется отдельно, что позволяет сравнить динамику отдельных видов актива, с динамикой валюты баланса, выявить приоритетные позиции.
Так, анализ основного и оборотного имущества позволяет установить, что индекс роста оборотного имущества в 2007 году составил 5,572, это ниже индекса роста основного имущества 40,063 на 34,491. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. идёт увеличение основного имущества до 39,697, оборотного имущества до 5,037. Это является положительным моментом, так как идёт наращивание физического объёма производства, увеличились финансовые результаты за счёт лучшего использования производственных мощностей.
Анализ основных средств и незавершённого строительства позволяет сказать, что предприятие в 2007 году отдаёт предпочтение основным средствам. Индекс роста основных средств в 2007 году – 40,063, а в 2008 году предприятие увеличивает размер основных средств до 39,697.
Незавершённое строительство в индексном отношении в 2007 году составило 0,781. В 2008 году предприятие увеличило свои вложения до 122,031.
Анализ производственных запасов и денежных средств и их эквивалентов позволяет установить, что в 2007 году индекс роста денежных средств и их эквивалентов составляет 15,838, в 2008 году – 31,449, а индекс роста производственных запасов в 2007 году – 122,274, в 2008 году – 150,247. Это говорит, что индекс роста денежных средств и их эквивалентов растёт медленнее, чем индекс роста производственных запасов. Т.е. предприятие обеспечено себя достаточным количеством сырья и материалов для бесперебойной работы (положительный момент).
Анализ собственного капитала и заёмного капитала позволяет установить, что в 2007 году доля заёмного капитала 5,750 превышает долю собственного капитала 5,309. С одной стороны в 2007 году в деятельности предприятия это отрицательный момент, так как индекс роста собственного капитала должен превышать индекс роста заёмного капитала, что позволило бы говорить о финансовой независимости предприятия. Но с другой стороны увеличивая заёмные средства, предприятие уменьшает размер налогооблагаемой прибыли, а также цена заёмных средств ниже цены собственных.