В случае ОАО «Брасовская мебельная фабрика» имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
- сокращение образования излишних и ненужных запасов;
- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;
- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства;
- налаживанию устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта);
- экономия текущих затрат и реструктуризация кредиторской задолженности (особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.
2. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. – 240 с.
3. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с.
4. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.
5. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с.
6. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с.
7. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с.
8. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.
9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.
10. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.
11. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.
12. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.
13. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.;
14. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.;
15. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 1 - Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Брасовская мебельная фабрика»
| Показатели | 01.01.2005 | 01.01.2006 | Изменение | |||
| руб. | %к итогу | руб. | %к итогу | |||
| руб. | % | |||||
| Дебиторская задолженность, всего | 3734 | 100 | 8237 | 100 | 4503 | |
| в том числе | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчикамипрочая | 3734 | 100 | 36874550 | 44,7655,24 | -474550 | 55,255,2 |
| Кредиторская задолженность, всего | 7545 | 100 | 10270 | 100 | 2725 | |
| в том числе | ||||||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 1687 | 22,36 | 1550 | 15,09 | -137 | 7,27 |
| расчеты по налогам и сборам | 500 | 6,627 | 3037 | 29,57 | 2537 | 22,9 |
| кредиты | 2000 | 19,47 | 2000 | 19,5 | ||
| займы | 1660 | 16,16 | 1660 | 16,2 | ||
| прочая | 5358 | 71,01 | 2023 | 19,7 | 2023 | 19,7 |
Таблица 2 - Состояние дебиторской задолженности ОАО «Брасовская мебельная фабрика»
| Дебиторы по срокам возникновения, дней | Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | Удельный вес в общей сумме, % | Вероятность безнадежных долгов, % | Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. | Реальная величина задолженности, тыс. руб. |
| 0-30 | 1400 | 32,48 | 2,5 | 35,0 | 1365,0 |
| 30-60 | 450 | 10,44 | 3,0 | 13,5 | 436,5 |
| 60-90 | 840 | 19,49 | 8,0 | 67,2 | 772,8 |
| 90-120120-150150-180180-360360-720 | 67041030015070 | 15,559,516,963,481,62 | 11,515,040,055,570,0 | 77,161,5120,083,349,0 | 592,9348,5180,066,721,0 |
| Свыше 720 | 20 | 0,47 | 95,0 | 19,0 | 1,0 |
| Итого: | 4310 | 100,00 | 11,96 | 525,6 | 3784,4 |
Таблица 3 - Движение денежных средств в 1 квартале 2006 г. ОАО «БраМФ»
| Приток денежных средств | Отток денежных средств | Чистый денежный поток | |
| Остаток денежных средств на начало периода | 140 | ||
| Основная деятельностьПоступления от реализацииАвансы, полученные от покупателейВозврат дебиторской задолженностиПрочие поступления | 9007502500350 | ||
| Итого поступлений | 4500 | ||
| Платежи за сырье и материалыЗаработная платаПлатежи в бюджет и налоговым органамНакладные расходыПрочие расходы | 2500800300180450 | ||
| Итого выплат | 4230 | ||
| Чистый денежный поток по основной деятельности | 270 | ||
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬРеализация долгосрочных активовДолгосрочные финансовые вложенияЧистый поток по инвестиционной деятельности | 500 | 650 | -150 |
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬПоступление кредитов и займовЭмиссия акций | -430 | ||
| Итого поступлений | 430 | ||
| погашение задолженности по кредитам и займамвыплата дивидендов | 330150 | ||
| Итого расходов | 480 | ||
| Чистый денежный поток по финансовой деятельностиСовокупный чистый денежный поток по всем видам | -5070 | ||
| Остаток денежных средств на конец периода | 210 |
Таблица 4 – Характеристика оборотных средств ОАО «БраМФ» по функциональному назначению за 2004 – 2006 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Производственные оборотные фонды | 8223414 | 65,65 | 6858047 | 59,41 | 5504890 | 39,29 | 66,94 |
| В т.ч. сырье и материалы | 2586106 | 20,65 | 2311935 | 20,03 | 1961650 | 14,00 | 75,85 |
| Животные на откорме и выращивании | - | - | - | - | - | - | - |
| Затраты в НЗП | - | - | - | - | - | - | - |
| Готовая продукция | 5166095 | 41,24 | 4257677 | 36,88 | 3280700 | 23,42 | 63,50 |
| Расходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | |
| Прочие запасы и затраты | 471213 | 3,76 | 288435 | 2,50 | 262540 | 1,87 | 55,72 |
| НДС по приобретенным ценностям | 242708 | 1,94 | 337352 | 2,92 | 258290 | 1,84 | 106,42 |
| Фонды обращения | 4060245 | 32,41 | 4349066 | 37,67 | 9246520 | 58,87 | 227,73 |
| В т.ч. товары отгруженные | - | - | - | ||||
| Дебиторская задолженность | 3767131 | 30,07 | 3734141 | 32,35 | 823652 | 5,88 | 21,86 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 293114 | 2,34 | 614925 | 5,33 | 101000 | 0,72 | 34,46 |
| Итого оборотные активы | 12526367 | 100 | 11544465 | 100 | 14009800 | 100 | |
Таблица 5 – Характеристика оборотных средств ОАО «БраМФ» по степени ликвидности за 2004 – 2006 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Наиболее ликвидные | 293114 | 2,34 | 614925 | 5,33 | 101000 | 0,72 | 34,46 |
| В т.ч. денежные средства | 293114 | 2,34 | 614925 | 5,33 | 101000 | 0,72 | 34,46 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| Быстрореализуемые активы | 3767131 | 30,07 | 3734141 | 32,35 | 823652 | 5,88 | 21,86 |
| В т.ч. дебиторская задолженность | 3767131 | 30,07 | 3734141 | 32,35 | 823652 | 5,88 | 21,86 |
| Товары отгруженные | - | - | - | - | - | - | - |
| Среднереализуемые активы | 8466122 | 67,59 | 7195399 | 62,32 | 13085148 | 93,4 | 154,56 |
| Итого оборотные активы | 12526367 | 100 | 11544465 | 100 | 14009800 | 100 | 652,48 |
Таблица 6 – Характеристика оборотных средств ОАО «БраМФ» в зависимости от источников финансирования за 2004 – 2006 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Собственные и приравненные к ним | 12486491 | 54,56 | 12805835 | 62,93 | 11999734 | 92,12 | 96,10 |
| Заёмные | 10397747 | 45,44 | 7544969 | 37,07 | 1027045 | 7,88 | 9,88 |
| Привлеченные | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие источники | - | - | - | - | - | - | - |
| Всего оборотных средств | 22884238 | 100 | 20350804 | 100 | 13026779 | 100 | 105,98 |