Анализ неплатежеспособности предприятия и пользователи экономической информацией (стр. 4 из 7)
Таблица 3 Оценка состояния оборотных средств предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | ||||
| Числитель, руб. | Знаменатель, руб. | |||||
| Начало периода | Конец периода | |||||
| Доля оборотных средств в активах предприятия | Оборотные активы | Активы (имущество) | 0,633 | 0,614 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 633622 | 789800 | 1000400 | 1285310 | |||
| Уровень чистого оборотного капитала | Чистый оборотный капитал | Имущество (активы) | -0,184 | -0,226 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| -183620 | -290909 | 1000400 | 1285310 | |||
| Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов | Собственные оборотные средства | Текущие активы предприятия | -0,290 | -0,368 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| -183620 | -290909 | 633622 | 789800 | |||
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства | Запасы товарно-материальных ценностей | -0,425 | -0,740 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| -183620 | -290909 | 431989 | 393384 | |||
Рисунок 2 – Гистограмма показателей, характеризующих состояние оборотных средств предприятия
В вышеприведенных таблице 3 и рисунке 2 представлена оценка состояния оборотных средств предприятия на начало и конец отчетного периода. Показатель доли оборотных средств в активах предприятия показывает, что в ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" больше половины активов предприятия являются оборотными, к концу отчетного периода этот коэффициент снизился и составил 0,614. Уровень чистого оборотного капитала в организации очень мал и составляет -0,226 на конец периода, при этом произошло снижение данного показателя с начало отчетного периода на 0,042. Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов указывает на недостаточное количество собственных оборотных средств в организации.
Таблица 4 Оценка платежеспособности предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | ||||
| Числитель, руб. | Знаменатель, руб. | |||||
| Начало периода | Конец периода | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности, денежное покрытие | Наличные средства и денежный эквивалент | Краткосрочные обязательства предприятия | 0,098 | 0,172 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 76047 | 144975 | 774856 | 844649 | |||
| Коэффициент быстрой ликвидности, финансовое покрытие | Оборотные средства в денежной форме | Краткосрочный долговой капитал | 0,164 | 0,557 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 76047 | 144975 | 463398 | 260220 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности, общее покрытие | Текущие оборотные активы | Краткосрочные пассивы предприятия | 3,461 | 3,485 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 633622 | 789800 | 183088 | 226623 | |||
| Коэффициент "критической оценки" | Оборотные средства без производственных запасов | Краткосрочные долговые обязательства | 0,260 | 0,469 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 201633 | 396416 | 774856 | 844649 | |||
Рисунок 3 – Гистограмма показателей, характеризующих состояние платежеспособности предприятия
По динамике коэффициентов представленных выше и отражающих платежеспособность предприятия, очевидно, что у ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" на конец отчетного периода увеличился уровень денежных средств практически в 2 раза, в то время как краткосрочные обязательства тоже несколько увеличились, в связи с этим коэффициент абсолютной ликвидности в начале периода составлявший 0,098 увеличился до 0,172, при норме 0,2-0,25. Коэффициент быстрой ликвидности так же увеличился с 0,164 до 0,557, за счет практически двукратного увеличения оборотных средств в денежной форме и снижении краткосрочного долгового капитала в 1,5 раза, это означает, что возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время выросла.
В реальности при возникновении такой необходимости возможно погашение лишь половины задолженности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, не только в краткосрочном периоде, но и при чрезвычайных обстоятельствах, в рассматриваемом примере организация при чрезвычайных обстоятельствах сможет полностью выполнить свои обязательства, этот коэффициент находится выше нормы в 1-2 и составляет на конец отчетного периода 3,485. Коэффициент "критической оценки" отражает способность предприятия рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами за счет "быстрых" активов, в ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" эта возможность к концу отчетного периода составила 0,469 – предприятие сможет быстро погасить свои краткосрочные обязательства только на 46,9% от их общего размера.
Таблица 5 Оценка состояния задолженности предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | ||||
| Числитель, руб. | Знаменатель, руб. | |||||
| Начало периода | Конец периода | |||||
| Ликвидность дебиторских задолженностей | Дебиторская задолженность | Оборотные активы | 0 | 0 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| - | - | 633622 | 789800 | |||
| Риск дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность | Активы предприятия | 0,118 | 0,092 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 118408 | 118408 | 1000400 | 1285310 | |||
| Риск кредиторской задолженности | Кредиторская задолженность | Денежный капитал | 0,054 | 0,039 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 12331 | 12331 | 229332 | 317453 | |||
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | 0,380 | 0,203 | ||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | |||
| 118408 | 118408 | 311458 | 584429 | |||
Рисунок 4 – Гистограмма показателей, характеризующих состояние задолженности предприятия
Показатель ликвидности дебиторских задолженностей в ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" на начало и на конец периода равен 0, что означает – у организации нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев – это ускоряет оборачиваемость средств предприятия. Риск дебиторской задолженности у предприятия составляет 0,118 на начало и 0,092 на конец отчетного периода, это показывает, что при не поступлении платежей в срок предприятие понесет не значительный урон и не станет банкротом. Риск кредиторской задолженности на конец периода составил 0,039, что означает – если все кредиторы одновременно затребуют погашения долгов, у организации хватит денежного капитала, чтобы полностью рассчитаться с ними.
Таблица 6 Схема аналитического баланса
| Наименование статьи | Коды строк | Абсолютные значения, руб. | Изменение абсолютных значений, | ||
| На начало периода | На конец периода | Руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Внеоборотные активы | 190 | 366778 | 495510 | 128732 | 135,10 |
| 2. Запасы и затраты | 210+220 | 439167 | 399507 | -39660 | 90,97 |
| 3. Дебиторская задолженность | 240 | 118408 | 245318 | 126910 | 207,18 |
| 4. Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | - | - |
| 5. Денежные средства | 260 | 76047 | 144975 | 68928 | 190,64 |
| 6. Итого оборотные активы | 290 | 633622 | 789800 | 156178 | 124,65 |
| 7. Стоимость имущества (без убытков) | 190+290 | 1000400 | 1285310 | 284910 | 128,48 |
| 8. Уставный капитал | 410 | 83829 | 83829 | 0 | 100,00 |
| 9. Добавочный капитал и резервный капитал | 420+430 | 16522 | 16522 | 0 | 100,00 |
| 10. Специальные фонды и целевые финансирования | 440+450++460 | 0 | 0 | - | - |
| 11. Капитал и резервы (собственный каптал) | 490 | 183158 | 204601 | 21443 | 111,71 |
| 12. Долгосрочные пассивы | 590 | 42386 | 236060 | 193674 | 556,93 |
| 13. Краткосрочные заемные средства | 610 | 463398 | 260220 | -203178 | 56,15 |
| 14. Кредиторская задолженность | 620 | 311458 | 584429 | 272971 | 187,64 |
| 15. Заемный капитал | 590+620 | 353844 | 820489 | 466645 | 231,88 |
| 16. Итого баланс | 300 =700 | 1000400 | 1285310 | 284910 | 128,48 |
| 17. Величина собственных средств в обороте | 490–190 | -183620 | -290909 | -107289 | 158,43 |
У ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" наблюдается увеличение баланса за счет заемного капитала, увеличивших оборотные активы организации. Запасы организации снизились на 9,03%. Увеличился размер внеоборотны активов и денежных средств. Уменьшение краткосрочных заемных средств более чем на 40% с избытком перекрывается увеличением размера долгосрочных пассивов.