- Изучение изменения общей балансовой стоимости активов;
- Изучение состава и структуры имущества в разрезе основных слагаемых (внеоборотных и оборотных активов) и их изменений;
- Изучение состава и структуры каждого из слагаемых имущества и их изменений в течение анализируемого периода.
Последовательное решение указанных задач позволяет сформировать экономически обоснованную оценку степени оптимальности структуры имущества, выявить направления использования финансовых ресурсов. В ходе решения описанных выше задач используются приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.
Состав и структура имущества ООО «ПКФ Невка» представлены в таблице 12
Таблица 12 Состав и структура имущества фирмы
| Показатели | На 01.01.08 г. | На 01.01.09 г. | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | по сумме, тыс. руб. | по уд. весу, % | ||
| 1. Внеоборотные активы, в т.ч. | 5614,1 | 58,12 | 4881,6 | 51,80 | -732,5 | -6,32 | 87,0 |
| 1.1. Нематериальные активы | 10,0 | 0,18 | 2,7 | 0,06 | -7,3 | -0,12 | 27,0 |
| 1.2. Основные средства | 5604,1 | 99,82 | 4878,9 | 99,94 | -725,2 | 0,12 | 87,1 |
| 2. Оборотные активы, в т.ч. | 4045,0 | 41,88 | 4541,4 | 48,20 | 496,4 | 6,32 | 112,3 |
| 2.1. Запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям | 2862,0 | 70,75 | 3045,8 | 67,07 | 183,8 | -3,68 | 106,4 |
| 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность | 1179,1 | 29,15 | 1236,5 | 27,23 | 57,4 | -1,92 | 104,9 |
| 2.3. Денежные средства | 3,9 | 0,10 | 259,1 | 5,71 | 255,2 | 5,61 | 6643,6 |
| Итого имущества | 9659,1 | 100,00 | 9423,0 | 100,00 | -236 | - | 97,6 |
Анализ таблицы 12 позволяет сделать следующие выводы: на конец 2008 года на предприятии ООО «ПКФ Невка» произошло незначительное (на 2,44%) сокращение стоимости его активов (за счет его внеоборотной части). Следует отметить, что в отчетном периоде в организации имело место превышение темпов роста выручки от продажи товаров над темпами роста стоимости имущества, что в свою очередь свидетельствует об ускорении скорости обращения активов и поэтому является положительным моментом в деятельности данного предприятия.
Активы предприятия представлены оборотным и внеоборотным имуществом. Доля последнего на 01.01.09 составила 51,8%, что на 6,32 % ниже значения на начало отчетного периода. Сложившуюся структуру активов можно оценить неудовлетворительно, так как в организациях преобладающим элементом должны являться основные средства, входящие в состав внеоборотных активов.
Однако следует отметить ухудшение структуры активов в связи со снижением удельного веса внеоборотных активов за счет сокращения остаточной стоимости основных средств, что характеризует ухудшение состояния материально-технической базы организации.
Далее следует отметить, что внеоборотное имущество представлено нематериальными активами и основными средствами. Сокращение в динамике рассматриваемого вида активов произошло преимущественно за счет сокращения стоимости основных средств – на 725,2 тыс. руб., которые занимают в составе внеоборотных активов наибольший удельный вес, а именно более 99% на 01.01.09.
Что касается нематериальных активов, то стоимость их в динамике в абсолютном выражении сократилась несущественно – на 7,3 тыс. руб.
Теперь рассмотрим состав и структуру оборотных активов торговой организации ООО «ПКФ Невка». Следует отметить, что основная доля в составе данного вида имущества пришлась на запасы и затраты. Положительным моментом является тот факт, что сумма запасов возрастает к концу анализируемого периода меньшими темпами, чем выручка от продаж, что обеспечивает ускорение оборачиваемости запасов. Увеличение дебиторской задолженности в течение отчетного периода не является значительным – 57,4 тыс. руб. или 4,9%. В условиях роста выручки в 2 раза данное увеличение дебиторской задолженности оценивается удовлетворительно. В качестве позитивного момента следует выделить сокращение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов на 1,92%. Позитивно также оценивается увеличение денежных средств на 255,2 тыс. руб., и повышение их доли в составе оборотных активов до 5,71%, что свидетельствует о существенно повышении абсолютной ликвидности баланса. Таким образом, можно сделать вывод об удовлетворительной структуре оборотных активов организации и ее улучшении в течение анализируемого периода.
Состав и структура материальных оборотных активов фирмы представлены в таблице 13.
Таблица 13
Состав и структура материальных оборотных активов ООО «ПКФ Невка»
| Материальные оборотные активы | На 01.01.2008 г. | На 01.01.2009 г. | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | по сумме, тыс. руб. | по уд. весу, % | ||
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (с учетом НДС) | 2238,6 | 78,22 | 2253,2 | 73,98 | 14,6 | -4,24 | 100,7 |
| Готовая продукция товары для перепродажи | 603,7 | 21,09 | 789,1 | 25,91 | 185,4 | 4,82 | 130,7 |
| Расходы будущих периодов | 19,7 | 0,69 | 3,5 | 0,11 | -16,2 | -0,58 | 17,8 |
| ИТОГО | 2862,0 | 100,00 | 3045,8 | 100,00 | 363,8 | Х | 106,4 |
Анализируя состав и структуру материальных оборотных активов можно отметить, что за отчетный период материальные оборотные активы возросли на 363,8 тыс. руб. или на 6,4% преимущественно за счет роста готовой продукции и товаров для перепродажи на 30,7 % или на 185,4 тыс. руб., а также за счет увеличения показателя по статье – сырье, материалы и другие аналогичные ценности с учетом НДС – на 14,6 тыс. руб. или на 0,7%.
Наибольший удельный вес в общей величине материальных оборотных активов принадлежит материалам 73,98% на конец 2008 года. Следует отметить, что доля данной статьи в общей величине материально-производственных запасов сокращается на 4,24% в пользу увеличения доли готовой продукции, которая на конец отчетного года составила 25,91%.
Далее проведем анализ дебиторской задолженности (таблица 14).
Таблица 14
Состав и структура дебиторской задолженности ООО «ПКФ Невка»
| Виды задолженности | На 1.01.2008 г. | На 1.01.2009 г. | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
| сумма, тыс. руб. | удель-ный вес, % | сумма, тыс. руб. | удель-ный вес, % | по сумме, тыс. руб. | по уд. весу, % | ||
| 1. Дебиторская задолженность, всего | 1179,1 | 100,00 | 1236,5 | 100,00 | 57,4 | 100,00 | 104,9 |
| 3. Краткосрочная дебиторская задолженность | 1179,1 | 100,00 | 1236,5 | 100,00 | 57,4 | - | 104,9 |
| 3.1 Покупатели и заказчики | 883,1 | 74,90 | 952,9 | 77,06 | 69,8 | 2,16 | 107,9 |
| 3.2 Прочие дебиторы | 295,9 | 25,10 | 283,6 | 22,94 | -12,3 | -2,16 | 95,8 |
| 4. Просроченная задолженность | 657,4 | 55,75 | 596,1 | 48,21 | -61,3 | -7,54 | 90,7 |
| 4.1 В том числе длительностью более 3-х месяцев | 657,4 | 55,75 | 596,1 | 48,21 | -61,3 | -7,54 | 90,7 |
Дебиторская задолженность возрастает за отчетных год на 57,4 тыс. руб. или на 4,9%. Увеличение дебиторской задолженности было обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, в частности задолженности покупателей и заказчиков на сумму 69,8 тыс. руб. или 7,9%, следует отметить, что 77,6% всей дебиторской задолженности относится на данную статью и доля ее возрастает на 2,16%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности был уменьшен сокращением задолженности прочих дебиторов на 4,2% или на 12,3 тыс. руб.
Необходимо отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность у данной организации отсутствует, что оценивается позитивно.
В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам и требованиям, предъявляемым одновременно со стороны всех кредиторов организации. При анализе платежеспособности осуществляют анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия отдельных статей активов, расположенных по степени убывания уровня ликвидности, соответствующими статьями пассивов, которые расположены по принципу убывания необходимости их возврата.
Для начала рассмотрим ликвидность баланса фирмы (таблица 15).
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса ООО «ПКФ Невка» за 2008 год
| АКТИВ | На 1.01.08 | На 1.01.09 | ПАССИВ | На 1.01.08 | На 1.01.09 | Платежный недостаток / излишек | |
| на 1.01.07 | на 1.01.08 | ||||||
| Наиболее ликвидные активы - А1 | 3,9 | 259,1 | Наиболее срочные пассивы - П1 | 1858,1 | 1694,9 | -1854,2 | -1435,8 |
| Быстрореализуемые активы - А2 | 1822,6 | 2044,7 | Краткосрочные пассивы - П2 | - | - | 1822,6 | 2044,7 |
| Труднореализуемые активы - А3 | 2215,5 | 2237,6 | Долгосрочные пассивы - П3 | - | - | 2215,5 | 2237,6 |
| Постоянные активы - А4 | 5614,1 | 4881,5 | Постоянные пассивы - П4 | 7801,0 | 7728,1 | -2186,9 | -2846,6 |
| БАЛАНС | 9659,1 | 9423,0 | БАЛАНС | 9659,1 | 9423,0 | Х | Х |
Анализ данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод, что баланс исследуемого предприятия, не является абсолютно ликвидным, так как наблюдается не соблюдение первое неравенства системы, предусматривающего покрытие краткосрочной задолженности предприятия его денежными средствами.