Предприятие не может существовать без управленческих расходов.
Сокращение размеров управленческих расходов на 11% оценивается положительно.
Показатель основной деятельности предприятия, прибыль от продаж, в анализируемый период упал примерно на 40%. Данный факт следует оценивать негативно. При анализе данного показателя желательно сравнительный анализ динамик прибыли от продаж и валовой прибыли. В нашем случае прибыль от продаж увеличивается меньшими темпами, чем валовая прибыль, значит коммерческие и управленческие расходы тянут предприятие вниз.
Так как доля прочих доходов и прочих расходов в структуре выручки занимает 10,5% (в прошлом году 2,7%) и 11,5% (2,5% в прошлом году), то можно сказать, что размеры деятельности, которая не относится к основной, не значительна. Но всё же стоит ужесточить контроль над данными показателями, чтобы сохранить основной вид деятельности. Так как они имеют тенденцию к росту.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля налога на прибыль в прибыли до налогообложения занимает на 3,5% меньше.
Так как чистая прибыль отчетного года уменьшается меньшими темпами в сравнении с выручкой, данный фактор можно оценивать как положительный.
Далее рассмотрим движение денежных средств ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» в 2008 и 2009 году. Для этого изучим форму №4 бухгалтерской отчетности.
Табл. 5. Структура и динамика денежных средств «Честр-Групп»
| Наименование | Отч.г., тыс. руб. | Предыд. г., тыс. руб. | Изменения (+,–) | Темп изменения, % |
| Остаток денежных средств на начало отч. г. | 9188 | 51602 | -42414 | 17,8 |
| Средства, полученные от покупателей и заказчиков | 724544 | 1336064 | -611520 | 54,2 |
| Прочие доходы | 180468 | 7377 | 173091 | 2446,4 |
| Денежные средства, направленные на:– оплату товаров, работ, услуг– оплату труда– выплату дивидендов, процентов– расчеты по налогам и сборам– прочие расходы | 799017465271367982214981354193445 | 120331093726229031762651525078245 | -404293-4719917767-54116-71153185200 | 66,449,6126,829,053,32346,2 |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | 105995 | 140131 | -34136 | 75,6 |
| Выручка от продажи ОС и др. ВнА | 232 | 127 | 105 | 182,7 |
| Выручка от продажи ценных бумаг | 41283 | 2090 | 39193 | 1975,3 |
| Полученные дивиденды | 3481 | 4230 | -749 | 82,3 |
| Полученные проценты | 252 | 2529 | -2277 | 10,0 |
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | 16005 | 10600 | 5405 | 151,0 |
| Приобретение ОС, НМА | 439 | 27134 | -26695 | 1,6 |
| Приобретение ценных бумаг | 66011 | 186387 | -120376 | 35,4 |
| Займы, предоставленные другим организациям | 16005 | 6600 | 9405 | 242,5 |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | 21202 | 200545 | -179343 | 10,6 |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям | 115000 | 85000 | 30000 | 135,3 |
| Погашение займов и кредитов | 150000 | 67000 | 83000 | 223,9 |
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 35000 | 18000 | 17000 | 194,4 |
По таблице 5 видно, что «Честр-Групп» кроме текущей деятельности ведет еще инвестиционную и финансовую деятельность.
Остаток денежных средств на начало отчетного года в 2009 году более чем на 80% меньше, чем в 2008 году. Это можно объяснить наступлением мирового экономического кризиса, и в первую очередь от него пострадали предприятия строительства.
И так, рассмотрим подробно, какие изменения произошли в структуре «Отчета о движении денежных средств». Средства, полученные от покупателей и заказчиков снизились почти на 50%. А прочие доходы, наоборот, возросли в 24 раза. Данный момент является очень важным в деятельности предприятия при такой ситуации в мире. Соответственно, расходы, понесенные в текущей деятельности заметно меньше. Они в отчетном году составили 799017 тыс. руб., в то время, как в прошлом их размер составлял 1203310 тыс. руб. Таким образом чистые денежные средства от текущей деятельности в 2009 году по сравнению с предыдущим составили на 24% меньше.
Что касается инвестиционной деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп», то она пострадала в большей степени. А именно, ее результаты в отчетном году на 89,4% меньше по сравнению с результатами прошлого года. Наибольшее влияние оказал размер полученных процентов. Он в 10 раз уменьшился в 2009 году.
А результаты финансовой деятельности акционерного общества, наоборот, изменились в сторону повышения. То есть, в анализируемый год они составили примерно вдвое больше, чем в прошлом году.
2.3 Обобщение результатов производственной деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп»
Стоимость имущества в 2009 году по сравнению с предыдущим годом заметно изменилась. А именно, уменьшилась на 340382 тыс. руб., другими словами, это на 25% меньше, чем прошлом году. Уменьшение внеоборотных активов свидетельствует о том, что структура актива становится менее мобильной, предприятие, возможно становится более зависимым от рыночной конъюнктуры на конкретную продукцию.
Наибольшие изменения претерпели денежные средства. Их стоимость увеличилась более чем в 6 раз. Если в прошлом году они составляли 9188 тыс. руб., то за анализируемый период их размер достиг 58981 тыс. руб. Данный факт говорит об увеличении оперативности решения финансовых вопросов. Но нам известно, что денежные средства в структуре баланса не должны превышать 5% всех активов. А в нашем случае это ограничение нарушается. Желательно, направить данные денежные средства в производство.
Запасы в отчетном году изменились на 150% в сторону увеличения. Наиболее заметен рост готовой продукции и товаров для перепродажи на 125190 тыс. руб. Чем меньше сумма запасов по сравнению с выручкой, тем меньше средств нужно предприятию для содержания запасов и тем выше эффективность их использования.
В 2009 году запасы стали оборачиваться на 8 дней дольше. Это для предприятия не выгодно. В то же время ситуация с сырьем, материалами и другими аналогичными ценностями, иная. Они, в свою очередь, уменьшились на 3459 тыс. руб.
Еще один, не менее важный момент, стоимость незавершенного производства уменьшилась почти на 16%. Что касается коэффициента оборачиваемости, незавершенное производство оборачивается на 13 дней быстрее, чем в прошлом году. Это очень хороший показатель.
Подобная тенденция прослеживается с расходами будущих периодов. Они уменьшились на целых 544 тыс. руб. Неизменными остались только долгосрочные вложения, т.е. 56257 тыс. руб.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился почти на 70%. Если их стоимость в 2008 году составляла 120725 тыс. руб., то за отчетный период их размер составил 37344 тыс. руб.
Что касается краткосрочных финансовых вложений, их стоимость увеличилась в 3 раза.
Дебиторская задолженность увеличилась на 21%. Значит, увеличивается клиентская база за счет более гибкой работы с клиентами. Но в тоже время, стоит продолжать контроль за нею, при необходимости пересмотреть условия договоров.
Доходные вложения в материальные ценности увеличились примерно в 2 раза.
Стоимость основных средств за анализируемый период уменьшилась не столь заметно, менее чем на 10%. Фондоотдача уменьшилась на 4,5. Соответственно, уменьшилась их эффективность.
Еще один отрицательный фактор в деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» – сокращение размеров незавершенного строительства. Если их размер в предыдущем году составлял 822255 тыс. руб., то в 2009 году данный показатель составил 347754. Это в 2,4 раза меньше. Этот факт можно оценивать как негативный, так как означает сокращение размеров фундамента для получения прибыли. Возможно, это произошло еще за счет сокращения объемов выполняемых работ. Как нам известно, 2009 год характеризуется мировым экономическим кризисом. Во время кризиса предприятия строительства пострадали в первую очередь.
По результатам анализа движения каждого вида основных средств, можно сказать, стоимость объектов основных средств на конец года снизилась примерно на 200 тыс. руб. Неизменными остались лишь здания и земельные участки.
Наибольшие изменения претерпели транспортные средства, их стоимость уменьшилась на 605 тыс. руб. Возможно, это произошло по причине негодности их для дальнейшего пользования. В итоге они были списаны с баланса организации. Данный факт еще раз напоминает о том, что стоит приобрести новые транспортные средства, если это необходимо.
Остальные объекты основных средств изменились в сторону увеличения. А именно, сооружения и передаточные устройства были приобретены еще 282 тыс. руб., списаны всего на 7 тыс. руб.