Антикризисное управление предприятием на основе инноваций (стр. 4 из 5)
 Рисунок 2.1- Оперативное управление организациями ОАО «Фасонное литье» |
Основное внимание необходимо уделить стратегическим технологическим системам, развитие которых позволит быстрее достичь основной цели - повышения доходов от производственной деятельности. В дальнейшем из состава холдинга могут быть выведены сервисные организации, а их деятельность передана на аутсорсинг.
Ниже указана модель управления организацией, применяемая при антикризисном управлении на основе инноваций, отличающаяся возможностью хозяйствования на основе внутренних и внешних_рыночных отношений.
В основе создаваемой модели лежит U-образная зависимость удельных затрат (W) от объема производства продукции (G), определяемая:
 |
где
k - характеристика бизнеса (технологической системы).
Среди сценариев управления инновационными процессами, позволяющих увеличить доход организации, выделяются 2 основных.
1. Расширение рынка сбыта выпускаемой продукции без изменения технологического процесса
В этом случае доход (Д) увеличивается за счёт увеличения объёма производства (с Gi до G2) и при полной реализации продукции (Ц). На рисунке 2.2 представлена графическая интерпретация инновационного процесса увеличения объёма производства без изменения технологического процесса.
 Рисунок 2.2- Графическая интерпретация инновационного процесса увеличения объёма производства в технологической системы без изменения технологии (k = Const) |
В этом случае предыдущий и новый производственные процессы описываются эквидистантными функциями, имеющие одинаковую кривизну (одинаковый показатель степени k). Если известно минимальное значение параметра Go, то проектируемое значение Go1 получим суммированием с AG.
2. Уменьшение удельных затрат при неизменной технологии (k=const) В данном случае речь также не идёт об изменении технологического процесса.
В результате освоения технологических инноваций характеристику бизнеса k не изменяли (рисунок 2.3). Уменьшили исходные значения удельных затрат. В результате их характеристики являются эквидистантными кривыми.
 Рисунок 2.3- Графическая интерпретация инновационного процесса, направленного на уменьшения удельных затрат без изменения объёма производства и технологического процесса |
Снижение удельных затрат на производство продукции является приоритетным направлением в инновационных процессах при выводе организаций из кризиса. Однако прямой рост прибыли приводит к значительному налогу на прибыль.
Представленные на рисунке 2.4 модели технологических систем каждой отдельной организации, позволяют управлять дальнейшим инновационным развитием. Так организация по производству цветного фасонного литья, характеристика которого представлена на отдельном фрагменте, имеет наибольшую чувствительность к изменению удельных затрат. Таким образом, в данной технологической системе предпочтительнее использование технологических инноваций. Наименьшую чувствительность к изменению удельных затрат имеет организация по производству чугунного литья, здесь предпочтительнее развитие продуктовых инноваций.
 Рисунок 2.4- Характеристики организаций цветного, стального и чугунного литья, выражающие зависимость удельных затрат от объёма выпуска продукции |
Из рассмотрения этих зависимостей видно, что каждая отдельная организация, входящая в сформированный концерн, имеет характеристику со своей кривизной и своей соответствующей стратегией инновационного развития.
2.2 Формирование амортизационного фонда для реализации инновационных процессов в технологических системах
В результате реализации инновационного проекта происходит увеличение стоимости организации. Как правило эта стоимость превышает сумму исходной стоимости технологических машин и затрат на реализации инновационного проекта. Дело в том, что при реализации инновационных проектов, направленных на снижение, например, удельных затрат, создаются оригинальные технические решения, которые должны быть использованы для создания нематериальных активов. Поэтому разница этих стоимостей является стоимостью нематериального актива.
Если реконструкция выполнена без результата получения нематериального актива, то не следовало вкладывать средства в реконструкцию, так как по своей сути она не является инновацией (отсутствует новизна технического решения).
Таким образом, техническое решение в виде реконструкции или модернизации можно признать инновацией только при создании нематериального актива. Рост в организации величины нематериальных активов имеет приоритетную и инвестиционную привлекательность. Государство, понимая актуальность этой проблемы, приняло 30 - ой главой НК РФ решение освободить нематериальные активы от налога на имущество. При этом амортизационные отчисления от нематериальных активов, зачисленные в структуру затрат на производство продукции, снижают налогооблагаемую базу налога на прибыль.
С точки зрения антикризисного управления, развитие нематериальных активов в структуре основных фондов позволит решить стратегическую задачу. Амортизационные отчисления от нематериальных активов (не облагаемая налогом прибыль) даст возможность сформировать дополнительные ресурсы на инновационное развитие организации.
Все необходимые свойства нематериального актива - стоимость, полученную затратным, рыночным или доходным подходом, а также наличие собственника и отчуждаемость, как правило, имеют место при формировании и реализации инновационной программы на уровне плана технического развития, модернизации и реконструкции технологических систем[3].
Стоимость основных фондов по исторической стоимости не отражает реальной их доходности, организация уменьшает амортизационные отчисления, а бюджет, соответственно не получает дохода в форме налога на имущество юридических лиц. В таблице 2.2 приведены результаты исследования сценария получения максимальных амортизационных отчислений на примере созданного концерна. Этот вариант может быть реализован при условии равенства нулю налога на прибыль.
Объём произведенной и реализованной продукции являются исходными. Уровень рентабельности составит 4,4%. Амортизационные отчисления определяются как разность между затратами на производство продукции и тремя составляющими структуры, определяющими уровень технологической системы. Следует обратить внимание на различную норму амортизации по организациям. Это связано с различной структурой затрат на производство продукции технологии чугунного, стального и цветного литья.
В этом варианте структуры затрат организация получит наибольший доход в виде амортизационных отчислений, а муниципальные образования максимальный налог на имущество. Такой сценарий является наиболее обоснованным при антикризисном управлении организацией на основе инновационного развития его технологических систем.
Таблица 2.2- Исследование факторов, определяющих амортизационные отчисления
Следует обратить внимание на различную норму амортизации по организациям. Это связано с различной структурой затрат на производство продукции технологии чугунного, стального и цветного литья.
В этом варианте структуры затрат организация получит наибольший доход в виде амортизационных отчислений, а муниципальные образования максимальный налог на имущество. Такой сценарий является наиболее обоснованным при антикризисном управлении организацией на основе инновационного развития его технологических систем.
Практическая реализация оценки стоимости инновационного проекта рассмотрена на примере ОАО «Фасонное литье». В процессе оценки стоимости акционерного капитала ОАО «Фасонное литье» методом рынка капитала прототипами выбраны металлургические организации с идентичной технологией - ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и ОАО «Ново-Липецкий металлургический комбинат». В п.1 (таблица 2.3) приведены результаты исследований стоимости акционерного капитала ОАО «Фасонное литье». Относительно ОАО «ММК» стоимость равна 965 млн.$, а относительно ОАО «НЛМК» - 1780 млн.$. Среднее значение - 1371,5 млн.$. Сама организация оценивает стоимость акционерного капитала 1214 млн.$. Таким образом, полученные результаты достаточно объективно оценивают стоимость акционерного капитала ОАО «Фасонное литье».
Таблица 2.3- Анализ стоимости технологической системы организаций
| Экономические параметры, млн. $ США | ОАО «ММК» | ОАО «НЛМК» | ОАО «Фасонное литье» |
| 1. Стоимость акционерного капитала, А | 725 | 967,8 | |
| 1575 | 1786,4 | ||
| 1377,1 (1214) | |||
| 2. Объём реализации продукции, Ц | 1707 | 1322 | 1747 |
| 3. Доход организации, Д = П0 + Зам | 242,2 | 285,1 | 293,8 |
| 4. Коэффициент капитализации бизнеса, F =Д / А | 0,334 | 0,181 | 0,206 |
| 5. Стоимость основных фондов, U | 1800 (2962) | 2160 | 2940 |
| 6. Затраты на производство продукции, З | 1438 | 1006 | 1437 |
| 7.Характеристика бизнеса, к=З / U | 0,8 (0,49) | 0,47 | 0,49 |
| 8. Среднее значение по отрасли | к= 0,5 | ||
Полученные выше отраслевой коэффициент характеристики бизнеса k=0,5 и коэффициент капитализации бизнеса для ОАО «Фасонное литье» F=0,206 являются исходными для проектирования и анализа инновационных проектов. В таблице приведены результаты анализа инновационного развития ОАО «Фасонное литье» в период с 2005 по 2009 год.