В качестве рекламы предприятие использует статьи в специализированных журналах, интернет-статьи, а также различные выставки.
Для увеличения доли рынка ЗАО «ВЗЛ» планируется строительство цеха по производству вентиляторов. Целесообразность проекта обуславливается тем, что ежегодный рост рынка вентиляционного оборудования для нужд промышленного и гражданского строительства оценивается в 20–25%. В настоящее время широко распространено строительство торговых центров, гипермаркетов, продуктовых сетевых магазинов, вследствие чего возрастают продажи вентиляторов и вентиляционных систем всех предприятий-производителей данного вида продукции, в частности ЗАО «ВЗЛ». Именно благодаря растущему спросу вентиляционный рынок становится привлекательным для инвестирования в производство.
Главной задачей производственного плана является доказательство партнерам и инвесторам эффективности будущего проекта. Другими словами, в данном разделе необходимо привести данные, которые подтвердят, что компания будет в состоянии реально производить необходимое количество товаров требуемого качества в нужные сроки. Расчеты по возможности должны быть приведены в перспективе на 5-6 лет. Здесь же указываются источники сырья, материалов и комплектующих деталей.
Размер цеха на ЗАО «ВЗЛ» не позволяет приобрести и установить новое оборудование для более активного увеличения объема производства. Поэтому планируется за 2 года построить новый цех и ввести в эксплуатацию усовершенствованное оборудование аналогичное уже существующему на предприятии.
Планируемые затраты при этом составят 153 023 тыс. руб., 18023 тыс. руб. из которых – собственные средства предприятия, направленные в оборотный капитал, а 135000 тыс. руб. – заемные средства в виде банковского кредита. Из них сумма активов составляет 120150 тыс. руб., а затраты на строительно-монтажные работы 14850 тыс. руб. Предполагаемый объем продаж в третьем году освоения проекта равен 8571 шт., а начиная с четвертого года – 17143 шт. Планируемая рентабельность выпускаемой продукции 30% к себестоимости, тогда как себестоимость будет составлять в третьем году 215000 тыс. руб., а в четвертом соответственно в два раза больше. Средняя оптовая цена, по которой будут продаваться вентиляторы – 35 тыс. руб./шт. Ожидаемая выручка при этом будет равна 600 000 тыс. руб.
2.4 Бизнес-проект по введению в строй нового цеха
Объем выпускной работы не позволяет подробно разработать все разделы бизнес-плана. Поэтому на основании указанных выше данных рассмотрим финансовый план, связанный с построением нового цеха по производству вентиляторов и введением в эксплуатацию современного оборудования.
Для выплат сумм по кредиту используются собственные средства (прибыль) в размере 18023 тыс. руб., а также заемные средства в размере 135000 тыс. руб.
Условия кредитования и выплаты по кредитам:
1. Сумма кредита = 135000 тыс. руб.
2. Номинальная процентная ставка 13%
3. Срок погашения 2 года
4. Условия погашения – ежегодно равномерными выплатами
Далее в таблице (2.3) и (2.4) представлена сумма инвестиций по годам освоения выплат по кредиту.
Таблица 2.3 – Сумма инвестиций по годам освоения проекта
| Наименование позиции | Общая сумма инвестиций, тыс. руб. | t0 | t1 | t2 | t3 | t4 |
| Всего инвестиций, в т.ч. | 135000 | 135000 | 45000 | 90000 | 0 | 0 |
| капитальные затраты, в т. ч. строит - монтажные работы | 12015014850 | 12015014850 | 400504950 | 801009900 | 00 | 00 |
| оборотный капитал | 18 023 | 0 | 0 | 0 | 6008 | 12015 |
Таблица 2.4 – Выплаты по кредиту
| Наименование позиции | t0 | t1 | t2 |
| 1. Получение кредита, тыс. руб. | 135000 | - | - |
| 2. Погашение кредита, тыс. руб. | 67500 | 67500 | |
| 3. Задолженность на конец года, тыс. руб. | 135000 | 67500 | - |
| 4. Процент за пользование кредитом,% | - | 17550 | 8775 |
| 5. Итого выплаты по кредиту, тыс. руб. | - | 85050 | 76275 |
Для оценки финансовой самостоятельности инвестиционного проекта определяется прогноз прибыли и прогноз движения денежных средств по каждому шагу расчетов.
Назначение прогноза прибыли – сопоставление доходов, полученных в процессе производственной деятельности предприятия с расходами, произведенными в тот же период. Прогноз прибыли необходим для оценки текущей хозяйственной деятельности предприятия. При выполнении прогноза последовательно определяются:
· прибыль от реализации продукции, как разность между выручкой от реализации, исчисленной без налога на добавленную стоимость и налога с продаж, и эксплуатационными затратами;
· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, которая меньше прибыли от реализации продукции на финансовые обязательства по кредиту и перед бюджетом. Финансовые обязательства по кредиту – проценты за пользование кредитом, финансовые обязательства перед бюджетом – налог на имущество, исчисляемый в размере 2 % от стоимости собственности предприятия;
· налогооблагаемая прибыль, которая совпадает с прибылью от финансово-хозяйственной деятельности;
· чистая прибыль, как разность между налогооблагаемой прибылью и величиной налога на прибыль, который составляет 24% [9].
Прогноз денежных средств показывает соотношение источников и направлений использования финансовых ресурсов проекта. Наличие прибыли не является единственным критерием эффективности инвестиционных проектов. Необходимость данного раздела диктуется тем, что понятия доходов и расходов, используемые в предыдущем разделе, не совпадают с движением денежных средств.
Кроме того, прогноз движения денежных средств шире, чем прогноз прибыли за счет того, что в нем освящается не только операционная, но и финансовая и инвестиционная деятельности предприятия.
К притоку денежных средств относятся:
· выручка от реализации продукции,
· привлечение кредита,
· привлечение средств сторонних инвесторов,
· амортизационные отчисления.
К оттоку денежных средств относятся:
· инвестиции в постоянные активы и на пополнение оборотных средств,
· эксплуатационные издержки, связанные с осуществлением текущей деятельности предприятия,
· кредитные издержки,
· расчеты с бюджетом (налоговые изъятия) [9].
Расчет эффективности бизнес-проекта будет выполнен в третьей главе.
Таблица 2.5 – Прогноз прибыли
| Показатели | Горизонт расчета, год | |||||||||
| t0 | t1 | t2 | t3 | t4 | t5 | t6 | t7 | t8 | t9 | |
| 1. Объем продаж, шт. | - | - | - | 8571,4 | 17142,9 | 17142,9 | 17142,9 | 17142,9 | 17142,9 | 17142,9 |
| 2. Оптовая цена, тыс. руб. | - | - | - | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 |
| 3. Выручка, тыс. руб. | - | - | - | 300000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 |
| 4. Эксплуатационные затраты, тыс. руб. | - | - | - | 215000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 |
| в т. ч. амортизационные отчисления | - | - | - | 24030 | 19224 | 15379,2 | 12303,36 | 9842,69 | 7874,15 | 6299,32 |
| 5. Прибыль от реализации | - | - | - | 85000 | 170000 | 170000 | 170000 | 170000 | 170000 | 170000 |
| 6. Проценты по кредиту | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Налог на имущество | - | - | - | 2403 | 2354,9 | 2307,8 | 2261,7 | 2216,5 | 2172,1 | 2128,7 |
| 8. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | - | - | - | 82597 | 167645,1 | 167692,2 | 167738,3 | 167783,5 | 167827,9 | 167871,3 |
| 9. Налогооблагаемая прибыль | - | - | - | 82597 | 167645,1 | 167692,2 | 167738,3 | 167783,5 | 167827,9 | 167871,3 |
| 10. Налог на прибыль (24 %) | - | - | - | 19823,28 | 40234,824 | 40246,13 | 40257,19 | 40268,04 | 40278,7 | 40289,112 |
| 11. Чистая прибыль | - | - | - | 62773,72 | 127410,28 | 127446,1 | 127481,1 | 127515,5 | 127549,2 | 127582,19 |
| 12. Накопленная ЧП | - | - | - | 190184 | 317630,1 | 445111,2 | 572626,6 | 700175,8 | 827758,03 | |
Таблица 2.6 – Прогноз движения денежных средств
| Показатели | t0 | t1 | t2 | t3 | t4 | t5 | t6 | t7 | t8 | t9 |
| Приток денежных средств | ||||||||||
| 1. Собственные средства | - | 85050 | 76275 | 6008 | 12015 | - | - | - | - | - |
| 2. Заемные средства | 135000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Выручка от продаж | - | - | - | 300000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 | 600000 |
| 4. Амортизационные отчисления | - | - | - | 24030 | 19224 | 15379,2 | 12303,36 | 9842,69 | 7874,15 | 6299,32 |
| Итого: | 135000 | 85050 | 76275 | 330038 | 631239 | 615379,2 | 612303,4 | 609842,7 | 607874,2 | 606299,32 |
| Отток денежных средств | ||||||||||
| 1. Инвестиции в активы | 135000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Эксплуатационные затраты | - | - | - | 215000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 | 430000 |
| 3. Кредитные издержки | - | 85050 | 76275 | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Налоги | - | - | - | 19823,28 | 40234,824 | 40246,13 | 40257,19 | 40268,04 | 40278,7 | 40289,112 |
| Итого: | 135000 | 85050 | 76275 | 234823,28 | 470234,82 | 470246,1 | 470257,2 | 470268 | 470278,7 | 470289,11 |
| Сальдо денежного потока | 0 | 0 | 0 | 95214,72 | 161004,18 | 145133,1 | 142046,2 | 139574,7 | 137595,5 | 136010,21 |
Глава 3. Оценка экономической эффективности бизнес-проекта
Для подтверждения экономической эффективности инвестиций рассчитываются такие интегральные показатели как чистый дисконтированный доход и чистая текущая стоимость.