Аналіз господарсько-фінансової діяльності організацій (стр. 15 из 22)

Коефіцієнт самофінансування склав у 2007 році 2,369. Це означає, що об’єм власних джерел фінансування ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» в 2,369 рази перевищує об’єм залучених коштів. Якщо в 2006 році на 1 гривню залучених коштів приходиться 6,075 гривень власних коштів, то в 2007 році ця величина дорівнює 2,369 гривень, або менше на 3,706 гривень, а в 2005 році на 1 гривню залучених коштів приходиться 2,044 гривень власних коштів, або більше на 3,706 гривень, порівняно 2007 рік з 2005.

Зменшення коефіцієнта самофінансування у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 3,706 одиниць (з 3,075 до 2,369) говорить про пониження рівня самофінансування на 61 % (2,369/6,075*100), а порівняно 2007 рік з 2005 роком підвищення на 16% (2,369/2,044*100).

Вкладання капіталу повинно бути ефективним. Під ефективністю використання капіталу розуміють величину прибутку на одну гривню вкладеного капіталу. Ефективність вкладення капіталу – комплексне поняття, яке включає в себе використання основних фондів, нематеріальних активів, обігових коштів, що й потрібно проаналізувати в діяльності ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» (таблиця 2.18).

Таблиця 2.18 -Аналіз ефективності використання обігових активів ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 – 2007 роки

№	Показники	Роки			Відхилення, +;-
		2005	2006	2007	2007 р. порівняно з 2006	2007 р. порівняно з2006
1.	Обсяг реалізації продукції, тис.грн.	12236,0	14781,1	21667,6	6886,5	9431,6
2.	Середній залишок обігових активів, тис.грн.	4591,7	3935,9	6372,8	2436,9	1781,1
3.	Коефіцієнт обертання	2,665	3,755	3,4	- 0,355	0,735
4.	Коефіцієнт завантаження	0,375	0,266	0,294	0,028	- 0,081
5.	Тривалість обороту, дн.	135,08	95,87	105,88	10,01	- 29,2
6.	Одноденна реалізація, тис.грн.	33,99	41,06	60,19	19,13	26,2

Коефіцієнт обертання – це фондовіддача обігових коштів. Його зменшення, як видно з таблиці 2.6, у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 0,355 говорить про неефективне використання обігових коштів, а порівняно 2007 рік з 2005 роком коефіцієнт обертання збільшився на 0,735. Коефіцієнт обертання характеризує розмір об’єму реалізації продукції в розрахунку на одну гривню обігових активів.

Важливим показником ефективності використання обігових коштів є також коефіцієнт завантаження, який характеризує суму обігових коштів, які авансуються на одну гривню виручки від реалізації продукції. Збільшення коефіцієнту у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 0,028 говорить про неефективне використання обігових коштів, а порівняно 2007 рік з 2005 роком коефіцієнт завантаження зменшився на 0,081.

Також з даних таблиці 2.8. видно, що обертання обігових коштів ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» у 2007 році, порівняно з 2006 роком збільшилося на 10,01 дня (з 95,87 до 105,88 днів), а порівняно 2007 рік з 2005 роком зменшилося на 29,2 дня (з 135,08 до 105,88 днів). Дані зміни означив коефіцієнт обертання у 2007 році, порівняно з 2006 роком він знизився на 0,355 обороти (з 3,755 до 3,4 оборотів) , а порівняно 2007 рік з 2005 роком він збільшився на 0,735.

Підвищення тривалості обороту обігових коштів у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 10,01 дні обумовило потребу в коштах на суму 602,5 тис.грн. ((105,88тис.грн.-95,87тис.грн.)*60,19тис.грн.), а порівняно 2007 рік з 2005 роком тривалість обороту зменшилася на 29,2 що дало можливість для вилучення з обороту 1757,55 тис.грн. ((105,88тис.грн.-135,08тис.грн.) *60,19тис.грн.).

Факторний аналіз прибутку ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» від операційної діяльності

До чинників, що впливають на операційний прибуток ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод», належать зміни: ціни на реалізовану продукцію; обсягів реалізації продукції; структура реалізованої продукції; закупівельної ціна одиниці продукції; вартості закупленої продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції.

Суть методики розрахунку впливу на операційний прибуток наведених чинників полягає в послідовному аналізі кожного з них, тобто припускається, що інші чинники у цей час на прибуток не впливають.

1. Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію (2.2)

ΔР^р =

p_{і1 -} p_і0 (2.2)

- обсяг реалізації і-го виду продукції у звітному періоді (і=1,n);

р_і1, p_і0 — ціна реалізації і-го виду продукції у періоді відповідно звітному та попередньому.

Для кожного і-го виду продукції встановлюється, скільки можна одержати прибутку додатково завдяки реалізації обсягів виробництва у звітному періоді за цінами, що перевищують ціни в попередньому періоді.

1. Розрахуємо вплив на прибуток ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» змін ціни на реалізовану продукцію за видами виробів:

ΔΠ_А^р = 794 (0,34 -0,1) = 190,56 тис. грн;

ΔΠ_В^р = 99 (1,41 – 1,11) = 29,7тис. грн;

ΔΠ_Г^р = 459(0,635-0,58) = 25,25тис. грн;

ΔΠ_Д^р= 114(1,48-1,2) = 31,92тис. грн;

ΔΠ_Є^р = 134 (1,52-1,47) = 6,7 тис. грн;

ΔΠ_Ж^р= 153(1,2-0,01*) = 182,07тис. грн.

(* Ціна виробу Б, що був замінений на виріб Ж )

Сукупний вплив на прибуток змін ціни на всю реалізовану продукцію

ΔΠ^р = 190,56 + 29,7 + 25,25 +31,92 + 6,7+182,07 = 466,2 тис. грн.

Таблиця 2.19 - Вихідні дані та розрахункові показники для аналізу операційного прибутку ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» від реалізованої продукції за чинниками

Вид виро-бів	Обсяг реалізації од., за період		Ціна реаліза-ції одиниці продукції, тис грн. за період		Оптова ціна одиниці продукції, тис грн.. за період		Виручка від реалізації продукції, тис. грн., за 2006 рік		Оптова вартість реалізованої продукції, тис грн. ,. за період		Прибуток від реалізованої продукції, тис грн., за період		Зміни прибутку від реалізації ΔР (гр. 11 - гр. 12)
														звіт-ний Qi1	попередній Qi0	звіт-ний Рi1	поперед-ній Рі0	Звітний si1	попередній si0	звітний Vi1 (гр.1 х гр. 3)	попе-редній Vi0(гр.2 х гр. 4)	звіт-ний Si1 (гр. 1 х гр. 5)	попе-редній Si0 (гр. 2 х гр. 6)	звіт-ний Pi1 (гр. 7 - гр. 9)	попе-редній Pi0 (гр.8-гр. 10)
														А	794	139	0,34	0,1	0,336	0,090	269,960	13,900	266,532	12,552	3,428	1,348	2,1
														Б	-	15	-	0,01	-	0,009	-	0,150	-	0,135	-	0,015	0,0
														В	99	45	1,41	1,11	1,392	1,002	139,590	49,950	137,817	45,105	1,773	4,845	-3,1
														Г	459	12	0,635	0,58	0,627	0,524	291,465	6,960	287,763	6,285	3,702	0,675	3,0
	Д	114	22	1,48	1,2	1,461	1,084	168,720	26,400	166,577	23,839	2,143		2,561	-0,4
Є	134	10	1,52	1,47	1,501	1,327	203,680	14,700	201,093	13,274	2,587	1,426	1,2
Ж	153	-	1,2	0	1,185	-	183,600	-	181,268	-	2,332	-	2,3
Разом	X	X	X	X	X	X	1257,015	112,060	1241,051	101,190	16,0	10,9	5,1

1. Розрахуємо вплив на прибуток ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» змін обсягів реалізації продукції

ΔР^Q =P_і0((S_1,0 /S₀)-1) (2.3)

де Р₀ — прибуток від реалізованої продукції за попередній період;

S_1,0 — фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду,

S_1,0

(2.4)

S_i0 — собівартість i-го виду продукції в попередньому періоді;

Q_i1 — обсяг реалізації i-го виду продукції в попередньому періоді;

s₀ — фактична собівартість реалізованої продукції в попередньому періоді,

S₀ =

(2.5)

Дe Q_i0 — обсяг реалізації i-го виду продукції в попередньому періоді.

З'ясовується, скільки додатково було отримано прибутку тільки завдяки збільшенню обсягів виробництва окремих видів продукції.

Фактична оптова вартість реалізованої продукції ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» у звітному періоді за видами виробів

S_A1,0 = 794 x 0,09 = 71,46 тис. грн;

S_B1,0 = 99 x 1,002 = 99,198 тис. грн.;

S_Г1,0 = 459 х 0,524 = 240,516 тис. грн.;

S_Д1,0= 114 х 1,084 =123,576 тис. грн.;

S_Є1,0 = 134 х 1,327 = 177,818тис. грн.;

S_Ж1,0 = 153 х 0,009* = 1,377 тис. грн.;

S_1,0 = 713,945 тис. грн.

(* Собівартість виробу Б за попередній період )

Розрахуємо вплив на прибуток ЗАТ «

= 10,9 (713,945/101,19 - 1) = 66 тис. грн.

3. Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції

=Ро(V_1,0/V₀-S_1,0/S₀) (2.6)

де V_1,0 — обсяги реалізації продукції у звітному періоді за цінами попереднього періоду; V₀— виручка від реалізації продукції за попередній період,